新租赁准则对企业的影响探索

庞美艳

【摘 要】为更好地规范我国企业对租赁业务的会计处理，提高会计信息的可比性，国际会计组织理事会和财政部先后对租赁准则进行了修订。租赁准则的修订，既增大了财务会计处理的难度，也对企业产生了重大的影响。文章首先对租赁准则的变化进行了概述，然后从企业的财务能力、融资方式、人员配置等方面探索租赁准则的变化对企业的影响，进而分别向承租人和出租人提出建议，旨在帮助企业实现旧准则向新准则的平稳过渡。

【关键词】新租赁准则;承租人;港股上市企业;经营租赁

0 引言

随着经济的发展，全球交易日益复杂化，原租赁准则在会计处理中存在的问题日益突显，尤其是承租人经营租赁和融资租赁的明显界定，为企业在经营中构建特定类型的交易以实现某一财务目标提供了机会，削弱了会计信息的可靠性。自2006年起，国际上便将租赁准则的修订提上了议程，经过长达10年的理论界和实务界的反复讨论和探索，最终发布了《国际会计租赁准则第16号——租赁准则》（IFRS16）[1]。在我国，租赁准则的修订起步虽然相对较晚，但是财政部会计司始终对国际租赁准则的修订保持高度关注，不断转发讨论稿和意见稿，并于2018年底，结合我国国情，修订印发了《企业会计准则第21号——租赁》（新租赁准则）。同时，规定了企业执行新准则的时间，在我国境外或境内外同时上市的企业率先于2019年起实施，而其余企业则于2021年起实施[2]。

在此背景下，我国本土企业能否抓住新旧政策过渡期，积极组织财会人员学习新政策，探索新租赁准则对企业可能造成的影响，并做好积极的应对措施显得尤为重要。本文结合租赁准则在承租人会计处理、租赁定义、表内外列报方式等方面的变化，通过梳理和对比8家已率先应用新准则的港股上市公司的财务数据，首先探索了新准则对企业营运能力、偿债能力、盈利能力、融资能力的影响，其次研究了该变化对企业融资方式、财会人员等方面的影响。

1 新租赁准则变化概述

对比旧租赁准则（2006年），2018年新修订的租赁准则主要有以下5个方面的变化。

1.1 变革承租人的会计处理，单一模式取代租赁分类

新准则的核心变化主要体现为承租人对租赁业务的会计处理。旧准则中，承租人需将租赁形式进行划分，并对融资租赁确认资产和负债，而经营租赁则仅需将租金直线摊销至相应的费用，相关信息在表外进行披露。新準则下，除不足一年期的租赁或低价值租赁外，承租人无需对租赁进行区分，直接采用单一模式对合同中已识别资产确认租赁资产和负债。除此之外，相关资产和负债的计量也有所变化：一是增量借款利率的引入，要求用作折现率的借款利率必须考虑抵押条件;二是“可变租赁付款额”对“或有租金”的替代，其中取决于指数或比率的可变租赁付款额应当计入租赁资产和负债的成本;三是“固定的周期性利率”的应用，租赁负债在后续计量利息费用时不再使用实际利率，而是采用之前计量的折现率。

1.2 完善租赁的定义，便于准确区分租赁与服务

承租人经营租赁入表的重大变化要求企业必须对合同进行全面的把握，准确区分租赁与服务，判断合同是否为租赁或包含租赁。基于此，新准则明确指出租赁的识别特征，即资产供应方在合同期限内让渡已识别资产使用权从而获取对价，并对如何判断资产供应方是否让渡了资产使用权及合同中的资产是否为已识别资产提供了明确的指引。

1.3 补充生产商或销售商作为出租人的融资租赁，强调实质重于形式

旧准则对生产商或销售商作为出租人的融资租赁并无特殊说明，会计处理与其他出租人融资租赁保持一致。新准则第42条明确指明了出租人为生产商或销售商时的融资租赁，应视同销售，在发生时确认收入并结转成本。与旧准则相比，这一处理更加科学，更能体现实质重于形式的会计原则。

1.4 修改售后租回交易相关规定，衔接新收入准则

在对售后租回交易进行会计处理时，原准则强调对租赁类型的认定，并就不同类型的租赁分别对售价与资产账面价值的差额进行处理。新准则强调交易的实质，对售后租回交易应当先依据新收入准则判断其是否为销售，再进行后续的会计处理。

1.5 明确表内列报方式，丰富表外列报内容

新准则对承租人所确认的使用权资产、租赁负债、折旧费用、利息费用和租赁产生的现金流出在表内的列报提供了明确指引。同时，新准则也对承租人和出租人表外披露提出了更高的要求。除了披露与租赁相关的信息外，承租人还应披露对短期租赁和低价值租赁进行简化处理的事实，而出租人则应披露租赁活动的性质及租赁标的物未转移的风险和报酬。

2 新租赁准则对企业的影响

租赁准则的修订，尤其是承租人经营租赁会计处理的重大变革，更加真实地反映了租赁活动引起的资产和负债，减少了企业通过虚构交易以达到既定财务绩效的机会，增强了财务报表的可比性，也对经营租赁业务较多的企业产生了较大的影响。

2.1 对企业各方面能力的影响

徐经长（2019）手工搜查了420家A股非金融上市公司，在研究中发现经营租赁业务几乎分布于所有行业，其中批发和零售贸易业、交通运输业及部分制造业报表中披露的不可撤销经营租赁付款额占总资产的比例最高，批发和零售贸易业的比例更是高达30.39%[3]。目前，我国在港股上市的企业已经率先应用修订后的香港财务报告准则第16号[租赁]或IFRS16（两者与新租赁准则基本趋同），为进一步探索新租赁准则对企业的影响深度，笔者对港股上市的30多家零售贸易业2019年年报进行了查阅，并选取其中8家报表信息披露较为全面的企业财务数据进行梳理和对比，具体见表1。

表1中，8家零售企业在2019年初均不同程度地含有不可撤销的经营租赁付款额，其中“联华超市”和“利亚零售”的经营租赁与总资产比例更是分别达到了66%、44%。从表1中可看出，新准则下经营租赁入表后对企业的偿债能力、融资能力、营运能力及盈利能力都产生了较大的影响，虽然影响的程度不一，但是影响的方向却是一致的。

首先，在经营租赁入表后，资产和负债同时大幅度增加，并且资产的增幅一般大于或等于负债的增幅，资产负债率明显上升，尤其是“联华超市”资产负债率甚至上升到90.03%，同比增長5.06%。企业偿债能力整体下降，未来融资成本增加，融资审批难度加大，再融资压力增大。

其次，以总资产周转率为代表的企业营运能力，由于销售收入不受准则变化的影响，而总资产在应用新准则后大规模增加，总资产周转率大幅下降，其中“利亚零售”和“联华超市”因经营租赁业务较多，所以下降幅度分别高达26.3%、29.6%，资产使用能力下降。

最后，新租赁准则的应用缩窄了企业净利润的增幅，加剧了净利润的降幅，总体上削弱了企业的盈利能力。经营租赁入表后，尽管折旧费和利息费用的显著上升大部分被租金开支的减幅抵消，但是新准则下采用固定性周期利率对租赁负债确认利息费用，初期企业需承担较高的利息费用，在后续付款过程中，租赁负债余额不断减少，相对的利息费用也不断下降。这种前高后低的利息计提模式导致企业在新准则应用的前期，尤其是在新旧准则衔接期间，经营业绩发生波动较大，盈利能力下降。

2.2 对企业融资方式的影响

现行准则中，承租人对以经营租赁方式租入的资产不需确认资产和负债，仅需在表外进行披露。为优化企业资本结构，稳定企业的核心财务指标，不少企业尤其是重资产行业和零售贸易业，倾向选择经营租赁进行表外融资。然而，新准则发布后，企业只能通过短期租赁或低价值租赁实现表外融资，对大部分企业而言，与出租方就同一固定资产签订多个短期合同，显然是不现实的，而低价值资产租赁也未能满足企业的经营需要，经营租赁在众多的融资方式中不再具备优势，企业寻求新的融资方式也成为必然的趋势。

2.3 对企业会计工作者的影响

租赁准则的修订尤其是对租赁定义的完善，对会计工作者提出了更高的要求，新形势下的财务人员必须是集财务和业务知识于一体的综合型人才。一方面，会计人员应承担起新旧准则平稳过渡的责任，深入了解公司现存的租赁业务，根据新准则对租赁进行正确的重分类，为管理层对可能出现的影响做出正确的预期提供数据支持。另一方面，会计人员应主动参与后续租赁合同条款的制定，运用专业的财务知识优化租赁合同，为前端业务人员献计献策，为公司争取最大的利益。

3 思考及建议

随着全球经济一体化程度的加深，变革租赁交易会计处理，保持与国际社会的紧密衔接，实现财务报表在全球范围内的可视可比，既是新形势下对企业发展提出的要求，也是投资者和其他财务报表使用者的迫切需求。租赁准则的修订较好地促进了财务会计的健康发展，当然也不可避免地对社会各组织产生了一定的影响。面对这一变化带来的影响，企业应当在理解新政策的基础上，结合企业实际，做出积极的应对措施。

3.1 对承租人的建议

首先，提高财务人员的专业能力是应对的关键。承租人可以通过聘请财务专家为企业量身定制新准则专题培训，或制定合理的激励政策鼓励员工参加政府或行业组织开展的专题会议，必要时可以引进财务人才，填补企业会计的岗位空缺。其次，合理利用新政策的豁免条件，如对办公室设备等资产的租赁尽量进行拆分，以使其适用于低价值租赁;对市场价格较稳定，为暂时满足公司非核心业务需要租入的资产可以考虑一期一签。再次，关注已率先实行新准则的同行业其他公司，据此结合自身实际，做出合理预期，调整企业年度预算，在可控范围内将影响降到最小。最后，在准确应用会计政策编制财务报告的基础上，承租人可以对准则修订带来的影响加以额外说明，引导投资者和其他财务报告使用者客观地看待企业核心财务指标的波动。

3.2 对出租人的建议

除生产商和销售商外，租赁准则的修订对出租人的会计处理并没有太大的影响。但是，当经营租赁不再具备表外融资的优势后，其客户可能会对租赁条款提出新的要求，或放弃经营租赁选择其他更具优势的融资方式。因而，出租人应当加强危机意识，提高对市场的敏感度，了解客户需求的变化，对市场进行正确的分析，调整经营策略，采取有效的应对措施。

参 考 文 献

[1]赵婧雯.国际租赁会计准则修订及其影响[J].财政科学，2019（7）：104-114，160.

[2]财政部.关于修订印发《企业会计准则第21号——租赁》的通知（财会〔2018〕35号）[R].2018.

[3]徐经长，刘畅.租赁准则的修订及其影响透析[J].财会月刊，2019（3）：57-61.