深科达(688328) 申购代码787328 申购日期2.25

发行概览：公司本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：平板显示器件自动化专业设备生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家智能装备制造商，主要从事平板显示器件生产设备的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于平板显示器件中显示模组、触控模组、指纹识别模组等相关组件的自动化组装和智能化检测，并向半导体封测、摄像头微组装和智能装备关键零部件等领域延伸。

核心竞争力：公司始终致力于走自主创新的发展道路，报告期内研发投入占当期业务收入的比例一直保持在9.46%以上，同行业可比公司近三年研发投入占比平均为8.39%。十余年来，公司坚持以市场需求为导向的研发理念，注重技术的积累与创新，紧随平板显示产业发展趋势，成功掌握了精准定位、图像处理、运动控制、精密压合贴附等方面的多项核心技术，为公司发展奠定了坚实的基础。

公司拥有一支技术力量雄厚、专业搭配合理的研发团队，报告期各期末，公司研发人员占比分别为36.64%、36.67%、36.52%和30.13%。多年来公司坚持以平板显示器件生产设备领域的技术研发为工作核心，积累了丰富的专用设备开发和设计经验。不仅如此，研发团队还密切跟踪及学习国际平板显示行业先进技术，及时把握下游行业发展动向，结合终端消费者的需求变化趋势，确立了一系列前瞻式研发项目，保证了公司在日益激烈的市场竞争中的技术研发优势。

募投项目匹配性：公司多年来一直专注于平板显示器件生产设备的研发和制造，在长期理论研究及实践摸索的基础上通过自主研发，逐渐积累起多项成熟的核心技术。平板显示器件自动化专业设备生产建设项目，建设是在原有的技术积累和生产规模上的升级，有利于提高生产效率，促进行业的发展，创造更多的经济效益。研发中心建设顺应平板显示器件生产设备行业的下游市场发展趋势，为丰富公司产品种类、拓展公司产品应用领域、实现公司对下游客户的精准化、系统化服務奠定重要的产品创新和研发基础。本次补充流动资金到位后，公司的资产流动性将得以提升，资产负债率降低， 偿债能力增强，充足的营运资金作为公司业务发展的基础，是抵御市场竞争风险、应对市场变化、实现公司战略的需要，也是公司综合竞争实力的体现。募集资金到位后，公司的资金实力得到增强，可以更好地保证生产经营的顺利开展，提升公司的对外扩张实力，提高市场占有率和抗风险能力。

风险因素：经营风险、技术风险、财务风险、内控风险、发行失败风险。

（数据截至2月19日）