人力资本水平、外商直接投资对产业结构优化的实证分析

刘志强，陈旭婻

(北京建筑大学理学院，北京102616)

一、引言

自改革开放政策后，我国经济已由高速增长向高质量发展转变，产业结构的合理关系到国民经济稳定的持续发展。目前，我国三次产业结构渐趋合理，但各产业内部结构仍需加大改善力度，三产业协同带动转变。1978年至2016年，第一、二、三产业增加值在国内生产总值中所占比例由1978年的28.2∶47.9∶23.9调整为2016年的8.56∶39.81∶51.63，三大需求对经济增长拉动作用较大，其中第三产业得到迅速发展壮大。

现阶段，中美贸易争端持续不断，加之全球经济低迷等复杂的国际环境给我国经济发展带来前所未有的挑战。对此，习近平总书记表示，将坚定实施扩大内需战略，着力打通生产、分配、流通、消费各个环节，逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。其中，人力资本作为影响技术创新的关键所在，能够显著促进地区经济增长，进而带动产业结构不断优化升级。因此，在当前供给侧结构转型背景下，人力资本通过哪些渠道能够影响产业结构优化，具有重要的研究价值。另外，随着改革开放的不断推进，我国经济发展迅速，吸引了大量的外资流入。外资的流入促进了国家经济的发展，尤其受到发展中国家的欢迎。2020年政府工作报告中强调面对外部市场环境，要始终坚持扩大对外开放，积极利用外资，营造内外资企业公平竞争的良好市场环境。那么，FDI的大量流入对于产业结构优化具有何种影响同样值得深入探究。

二、文献综述

(一)人力资本水平与产业结构优化

关于人力资本与产业结构优化，研究成果较为丰富，形成一个共识:人力资本对产业结构优化具有重要影响。张若雪认为，造成我国产业结构水平较低、升级缓慢的关键因素是我国劳动力数量较大，但人力资本水平较弱。高技能人力资本具有知识溢出效应，能够吸引企业的区域选址。何菊莲等基于上海市与湖南省的比较研究，发现湖南省人力资本价值提升水平偏低，不利于产业结构优化升级。白婧和冯晓阳利用我国省际面板数据，实证发现人力资本能通过提高劳动生产率与提高创新能力水平间接地促进产业高级化的发展，强调高端科技人才对我国现阶段结构转型升级具有重要影响。基于模型构建的不同，代谦和别朝霞、黄文正分别运用动态比较优势模型、VAR模型，发现人力资本积累能够带动产业结构优化。陈朝阳等基于面板门槛回归模型，运用我国2004～2018年省级面板数据，实证人力资本与产业结构升级存在非线性关系，即存在明显的门槛特征。

(二)外商直接投资与产业结构优化

关于外商直接投资与产业结构优化的关系，一直是学术界关注的热点话题之一。一些研究表明，外商直接投资的流入促进国际资源要素的充分流动，带动东道国的技术升级，优化东道国的经济结构，进而促进东道国产业结构优化。如，张琴利用1983～2007年外商投资数据，结果表明:外商直接投资对我国产业结构优化具有重要意义，第二、三产业在国民经济中的比重将不断提高。也有部分学者研究发现，外商直接投资的流入不利于东道国产业结构优化，东道国过于依赖FDI的流入，技术创新能力提升缓慢，不利于产业结构优化。如，李晓钟研究表明，外资的核心技术难以转移和溢出，且输入产业以加工贸易、污染产业为主抑制了中国产业结构升级；王静以第三产业占GDP的比例作为产业结构优化的代理变量，研究显示:FDI进入程度对我国各地区产业结构优化存在显著的市场化门限效应，其中在我国市场化程度越高的地区，FDI越正向影响其产业结构优化升级。

基于对上述相关文献的系统梳理，研究发现:提升人力资本水平、积极引入外资，对于我国产业结构优化升级具有重要作用。文章利用我国1995～2016年统计年鉴数据，借助随机效应模型与FGLS估计法，再次实证检验人力资本水平、外商直接投资对我国产业结构优化的影响。

三、理论机制

(一)人力资本水平与产业结构优化

人力资本水平主要通过以下两个方面影响产业结构优化:一方面，人力资本作为技术提升的主要载体，丰富的人力资本储备能够通过技术溢出效应带动当地服务业等产业技术水平的提升，进而促进地区产业结构升级。根据需求层次理论，在满足基本生存型需求过后，人们将会倾向选择发展享受型需要，也即通过促进消费结构升级，能够使得我国第三产业发展壮大，推动一些产业进行扩张，从而有利于地区产业结构优化升级。另一方面，自改革开放后，一些地区(如经济特区)拥有高质量人力资本等资源要素，利用人才红利带动地区产业的升级。即高质量的人力资本水平能够促进技术进步，保障产业间技术进步水平、资源合理分配协同发展，进而提升生产力水平，带动产业结构不断优化升级，使得经济呈高质量发展状态。

基于此，提出假说1:人力资本水平的提升能够正向促进产业结构优化升级。

(二)外商直接投资与产业结构优化

外商直接投资主要通过以下三个方面影响产业结构优化:第一，外资的流入会填补资本缺口，进而带动资源要素流动，促进资源合理分配。大量的外资流入带动技术与资本等要素的充分流动，促进产业技术升级，进而优化第一、二、三产业的产业结构。第二，外资的流入促进当地企业市场竞争意识、自主创新意识增强以带动技术提升，从而促进产业结构升级。同时，外资的流入促进国际间合作，企业间技术相互交流，探讨技术改革，有利于产业结构优化。第三，外资的流入能够带动产业链发展。外商投资企业可以通过中间投入品贸易带动当地上下游产业发展，提升产业链中企业的技术水平，进而可以带动产业结构优化。

基于此，提出假设2:外商直接投资的流入显著促进产业结构优化。

四、模型建立与变量选取

(一)模型建立

基于前文文献的理论分析，为了检验人力资本水平、外商直接投资与产业结构优化的关系，构建如下的基准模型:

其中，i、t分别表示城市、年份；IND表示产业结构优化；HR表示人力资本水平；FDI表示外商直接投资；lnMarket表示市场需求因素；Gov表示政府因素；lnFrast表示基础设施；ε表示随机扰动项。

(二)变量选取

1.被解释变量

产业结构优化。借鉴孙畅和曾庆均的做法，采用第三产业产值占地区生产总值的比重来衡量。

2.解释变量

①人力资本水平(HR)。借鉴程广帅和胡锦锈的做法，采用教育指标法来衡量人力资本，即采用高等学校在校生数与地区总人口的比值来衡量。②外商直接投资(FDI)。采用外商直接投资投资总额的对数值来衡量。

3.控制变量

为尽可能地避免遗漏变量问题的干扰，基于现有文献，在模型中控制了一系列其他的影响因素，主要包括:①市场需求因素(lnMarket)。地区市场经济的发展水平影响着产业结构优化，故论文采用人均社会消费品零售总额的对数值来衡量。②政府因素(Gov)。政府的支持程度在推动产业发展进程方面扮演着重要角色，论文采用地方财政预算内支出占GDP的比值来衡量。③基础设施(lnFrast)。良好的基础设施，有利于资源要素的充分流动，降低企业间的交易成本，推动地区产业快速发展，文章采用城市道路人均占有面积的对数值来衡量。

论文实证所用数据来自我国国家统计局的《中国城市统计年鉴》，时间跨度为1995～2016年。其中，将外商直接投资数据按照当年美元兑人民币汇率年平均值进行处理分析。表1列举各变量的统计性描述。

表1 变量的统计性描述

五、实证分析

(一)基准回归

为了避免变量间存在多重共线性影响回归分析，通过方差膨胀因子检验发现，最大VIF值为1.67，表明变量间不存在多重共线性。因为Hausman检验拒绝了固定效应模型，因此论文使用随机效应模型来检验人力资本水平、外商直接投资与产业结构优化的关系，结果见表2。表2第(1)列人力资本水平的回归系数在1%水平下显著为正，即人力资本的提升能够促进产业结构优化，验证了前文的假设1可能的原因是人力资本通过促进消费结构升级、技术提升等渠道使得主导产业部门逐渐由第一产业向第三产业过渡，带动产业结构良好发展。与何小钢等的观点基本一致，即对于产业结构升级强调其主要源于人力资本提升了收入水平和创新水平。表2第(2)列外商直接投资的回归系数为正，且在10%水平下显著，即外商直接投资的流入有利于促进产业结构优化，验证了前文的假设2。可能的原因是外资的流入促进我国大多数企业资金与技术得到相对改善，企业间技术溢出效应显著，企业间竞争意识也逐渐增强，促进企业技术水平提升，使得第一、二、三产业技术得以升级，进而产业结构向着均衡良好的发展态势转变。

表2 回归结果

(二)稳健性检验

为了检验上文回归结果的稳健性，使用FGLS估计法解决可能存在的异方差问题，检验人力资本水平、外商直接投资对产业结构优化的影响，结果见表2。从表2第(3)至第(4)列可以看出，主要解释变量的回归结果与上文基本一致，再次验证了前文结果的稳健性与可靠性。

六、结论与建议

论文基于我国1995年至2016年国家统计局的《中国统计年鉴》数据，利用随机效应模型和FGLS估计法，探究了人力资本水平、外商直接投资与产业结构优化之间的关系。实证检验发现:人力资本水平的提升、外商直接投资的流入均显著正向影响产业结构优化。

基于论文的研究结论，得出重要启示:第一，现阶段，我国教育人力资源分布不均衡，且主要集中在北京、上海、深圳等地区。结合2020年政府工作报告，地区需推动教育公平发展和质量提升，优化人才结构。同时，地区也需要利用人力资源比较优势，充分发挥人力资本的知识溢出效应，带动地区经济产业发展，促进第一、二、三产业结构协调发展。另外，各地区应重视地理空间的人力资本流动，弱化人力资本流动成本，促进交流合作。第二，积极深化经济特区改革开放，积极引入外资，致力于强化与各国经贸合作，实现互利共赢的局面。外资的流入通过企业合作、市场竞争、技术溢出等带动企业经济发展，地区需要大力促进国内外企业合作交流，带动技术、资金等要素的充分流动，不断改善外商投资环境，提高外资企业投资的意愿，加强科技资金投入，使企业有信心技术研发。