P2P网贷平台的发展与建议

曾盈盈

【摘  要】P2P网贷作为一种新兴借贷方式，其便捷的交易方式和较低的投融资门槛，为融资人和投资人带来了极大的便利。然而由于行业发展迅猛，监管反应滞后，以及平台天然的准入门槛低，融资人信用普遍偏低等原因，P2P行业近几年来暴雷现象频发，大量P2P平台企业出清。论文从我国P2P行业的发展历程入手，研究了平台企业违约现象的产生原因，结合政府出台的管理措施，提出相关建议，希望这一行业能够持续良性发展，为实体经济注入活力。

【Abstract】P2P lending， as a new way of lending， brings great convenience to financiers and investors because of its convenient transaction mode and low threshold of investment and financing. However， due to the rapid development of the industry， lagging regulatory response， low natural entry threshold of the platform， and generally low credit of the financiers， the P2P industry has experienced frequent explosions in recent years， and a large number of P2P platform enterprises have been clearing out. This paper starts with the development history of China's P2P industry， studies the causes of the phenomenon of platform enterprise default， and puts forward relevant suggestions in combination with the management measures issued by the government， hoping that this industry can continue to develop healthily and inject vitality into the real economy.

【关键词】P2P网贷平台;“暴雷”现象;新兴借贷

【Keywords】P2P online lending platform; "thunderstorm" phenomenon; emerging lending

【中图分类号】F724.6;F832.4                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）01-0106-03

1 P2P的定义

P2P网络借贷（个体网络借贷）是指通过互联网平台实现个体与个体之间的直接借贷。个体网络借贷业务是以互联网为主要途径，通过提供信息招收聚集、信息发表、资信评价估量、信息联通、借贷联络等为融资人和投资人之间实现直接借贷的平台。简单来说，就是借助互联网平台，进行民间小额借贷的金融服务。对借款方来说，这是一种非常有效的筹集资金的方式，同时对贷款人来说，则是某种意义上的理财行为。通常情况下，其投资收益远超银行储蓄收益。

P2P网络借贷的一般运作模式如下：融资方在P2P平台发起融资项目，投资者通过P2P平台把资金投入里面，融资方把借來的钱以高利率放回平台，平台再通过期限错配和额度错配把钱归还给投资者。大量投资者投入进去的钱放在一起，借款人能够简单便捷地借到自己想要的钱数，之后投资者也能获得一笔可观的利润。两者之间通过P2P平台实现了互惠互利。

2 P2P行业的发展

P2P网贷行业2005年在英国起源。

2006年，我国第一家P2P公司——拍拍贷成立。2006年至2010年为P2P行业的起步期和探索期，P2P网贷平台数量非常少，主要是复制国外商业模式（允许富余者的资金为需要通过P2P平台借款的人提供贷款，并收取一定的利息）。

从2011年到2012年，是P2P产业扩张期间，一些私有线下具有相关行业经验的人逐渐开始关注网络，并试图建立P2P在线贷款平台。2012年，P2P平台数量已超过2000个，其中数百家非常活跃。据不完全统计，仅2012年1年，国内网上借贷平台网上交易量已达数百亿。

从2013年到2015年，P2P在线借贷行业的快速发展和风险爆炸并存。P2P平台的数量以每日一两家上线的速度迅速增加。

到2015年底，中国P2P平台数量已达到3858个，平台的交易量已突破1万亿元。与此同时，平台数量大幅增加带来的资金供需不平衡现象逐渐显现。截至2015年9月底，累计问题平台达到1031个，占P2P平台总数的30%。那一年掀起了行业监管风暴。

针对P2P产业快速发展引发的众多风险事件，国家发布了一系列监管意见。2015年7月18日，中国人民银行等10个部委联合发布了《关于促进互联网金融发展的指导意见》。展望P2P行业以后的生存途径，指导意见根据“依法监管，适当监管，分类监管，协同监督和创新监管”的纲领，明确了各部门职责。互联网金融的主要形式，如互联网支付、网上借贷、互联网保险、互联网基金销售、股权众筹、互联网信托和互联网消费金融，并实施监管责任，明确业务界限。与此同时，P2P基金托管业务也越来越受到银行的关注。2015年2月10日，民生银行正式推出“网络交易平台基金托管系统”，这是中国第一个为P2P平台建立的银行资金托管平台，因此，2015年被称为P2P增长期。从2016年开始到现在为P2P产业的政策调整期，在政府规范监管的引导下，行业进行了大规模的洗牌，中小型的平台因為收益率低下而逐步退出市场。为抑制我国经济体中存在的泡沫现象，政府在2016年主动提出“去杠杆、去产能、去库存”的经济指导方针，社会资金数量越来越紧张，实体违约现象频繁发生。2017年12月8日，P2P网络贷款风险特别补救领导小组办公室发布了“关于做好P2P网络贷款风险专项整改和重建验收工作的通知”，详细介绍了下一步的整改和验收工作。部署后，该通知的发布进一步维护了P2P网络借贷平台的秩序，并改善了P2P行业的准入门槛。P2P在线借贷平台的监管正变得越来越严格和规范化，相关部门对其进行管理越来越深入。

3 P2P平台的风险产生的原因

3.1 行业的快速发展和监管的滞后

作为一种新兴的贷款借贷模式，P2P网贷借贷平台发展尚未成熟，正处于逐步完善的过程中。许多不法分子利用这个平台以网络金融服务的名义进行欺诈。在2016年的e租宝平台出事之前，中国的P2P产业几乎处于“三无”的状态——没有部门监督，没有详细的规则，任何人都能够触及。大量的P2P平台出现了，然后大量破产。处于“三无”状态是因为P2P在线借贷平台的注册主要是在商务咨询和电子商务领域，但它本质上属于金融性质，因此，很难确定P2P在线借贷平台的监管机构和监管内容，导致在市场批准、监管、信息披露等领域监管处于空白状态，其中的风险超乎人们的想象，典型的爆雷事件如“侨兴私募债”。

3.2 融资人的信用水平普遍偏低

对于开发期间的P2P在线借贷平台，借款人的准入门槛相对较低。它通常是被银行严格的信用评估体系所淘汰的群体，缺乏抵押物和个人信用保证。这使得平台面临借款人的信用风险或违约风险。因此，P2P在线借贷平台在融资过程中收取较高的利率以弥补风险，并以高利率吸引资金。另外，借款人的信用状况审查令人堪忧，借款人为了能够借到自己所需要的资金，通常会遮掩一些不利信息，有些甚至会散播虚假信息，这也在一定程度上增加了违约风险。

3.3 P2P平台本身的风险

由于监管政策不完善，进入门槛降低，导致越来越多的公司建立自己的自筹资金平台。但是，这些平台不是专业的金融机构，缺乏相应的专业管理团队和风险管理经验。容易发生各种金融风险，导致资金流动中断。甚至很多平台都是“空手套白狼”，甚至更多的投资者花费了大量资金来满足平台法人的个人消费需求。此外，P2P平台账户的监管严重缺乏，存在一定的财务风险。在平台宣布倒闭之前，一些良心的P2P平台会把贷款人原先投进来的钱原数归还，但绝大多数都无资金偿还而导致贷款人的亏损。

目前，许多P2P平台总是告诉客户他们具有很高的风险控制能力，但实际上P2P平台的资质水平参差不齐。一些公司正在推出P2P在线贷款项目时，引进了第三方担保机制、风险准备金机制等，对金融风险进行了一定的控制。但另外一些公司很难对风险进行把控，拟定假合同，骗取公众的信任，一旦聚集到一定的资金，就立刻携款跑路。

4 P2P行业的监管建议

P2P网贷平台作为一个新兴的行业，各方面还存在着很多的不足的地方。我们要通过一定的措施努力完善这些不足之处，使其拥有更加明亮的未来。

4.1 加大行业的监管力度

首先，要健全相关法律法规，使P2P行业有法律依据，为P2P在线借贷平台信用验证，贷款期限匹配，风险防范等提供指导和帮助，防止金融犯罪发生。

其次，要划分P2P产业监管范围，明确P2P在线借贷平台归属部门的具体监管的方面，各监管部门之间要互相协调，互相促进，完善监管体系，促进行业的良性发展。

最后，要对P2P平台的质量进行保证，建立相关的管理制度——提高P2P行业的准入门槛，加强资信的审核力度，尽量避免低资质、低信用度的企业进入P2P行业，有效地降低风险，让这一行业能够长期稳定地朝着好的方向发展。

4.2 完善平台的自我管理

首先，P2P行业应提高自身的规范化水平，行业内部需要自行建立自我规范管理的制度，保证行业健康、有序、协调地发展。此外，我们应积极倡导在P2P网络借贷平台之间建立行业监管体系，实现平台之间的相互监督。同时，完善互联网金融信用报告制度，控制风险的发生。

其次，要加强借贷平台的安全建设，P2P网络借贷平台需要建立完整的交易规则，它们之间的信息应该是透明的，这样借款人和贷方之间的交易就更加安全。细化来说，一是要加强对融资方的审查，调查融资方全面的基本信息（包括学历、工作经历、在岗职位、工作内容等信息），重视融资方的财务状况（包括财务支出、借贷情况、信用度等）。二是要为用户进行严格的实名制。对于在P2P在线贷款平台中注册的账户，用户应使用相同的ID卡捆绑相同的银行卡和电话号码，以便用户信息更加真实，安全才能得到保障。

最后，有必要完善和拓宽P2P在线借贷平台的业务，如添加提醒账目、账款催收等功能，如此一来，可以增加P2P平台提供的业务项目数量，让用户有更加良好的体验感，使平台与借款人和贷款人之间良性循环。

4.3 加强平台的信用体系建设

目前P2P在线借贷平台监管方面严重缺失，平台对投资者的资金私自动用的情况屡屡发生，为了保护广大投资者的利益，第三方资金托管机构需加入，降低行业风险事件的发生概率。可以积极引进保险公司、银行等传统的金融服务机构，提高资金监管要求，制定完善的借贷规则，防止夸大虚假的投资收益的情况产生。同时对投资者的资金流向进行监管，避免发生资金挪用或者套贷现象，对已发生的违法现象做出相应惩处，从根本上保护投资者的利益。

有效保障投资者的利益，有利于共享经济下的P2P行业的发展。建立健全的信用体系，可以确保中国P2P网络借贷行业运行和发展的可靠性。最后，有必要加大对P2P网络贷款平台欺诈行为的处罚力度，严格控制借贷风险。

5 结论

P2P作为一种新的融资方式，它的出现有利于小微企业发展，实现融资人和投资人的互惠互利，在一定程度上起到经济助力器的作用。只要做到法律上严格监管，行业上严格自律，这一融资方式利大于弊，能够有效提高社会效率。希望相关部门尽快制定出更加完善的管理体制，为互联网金融迎来新的繁荣。

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