集装箱船市场缘何掀起“订单潮”？

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1月15日，VesselsValue联合ViaMar公布的最新季度性预测报告显示：2021年，市场将会迎来复苏，最近订单的增加使2023年超大型集装箱船（ULCV）的交付量达到近60万标箱。集装箱船市场迎来“订单潮”。

2020年四季度，全球新造船市场成交54艘、65万TEU集装箱船，创5年来新高。这也让越来越多的航运公司开始抄底订造新船加快扩充运力，未来两年集装箱船市场有望出迎来一波数百艘的订单潮。

船东纷纷下单造船

近日，全球最大独立集装箱船东塞斯潘Seaspan Corporation发布消息称，其在提前拿到18年租约的情况下已经在船厂订造了5艘12，200 TEU的大型集装箱船舶。

就在上月，地中海航运订造6艘配备脱硫装置的23000TEU集装箱船，并已经与江南造船和沪东中华和扬子江船业分别签订两艘建造合同。

此外，扬子江船业集团与一家日本船东签署订单，将建造最多10艘3500TEU支线集装箱船。这笔订单包含5+5艘3500TEU集装箱船，其中前5艘确认船舶订单总价值约为1.98亿美元，将由新扬子造船建造，从2022年1月开始陆续交付。如果备选订单全部确认生效，整笔订单总价值将达3.96亿美元。

据悉，德国赫伯罗特近日确认在大宇造船下单订造了6艘23500TEU双燃料超大型集装箱船。日本海洋网联船务（ONE）也敲定了6艘24000TEU超大型集装箱船订单，将由今治造船和日本造船联合（JMU）合作建造，计划在2023年至2024年陆续交付。

“疯狂”的集装箱航运市场让船公司成了恐怖的“印钞机”。

除了23000TEU集装箱船之外，集运公司还在考虑订造作为美国线“主力军”的15000TEU集装箱船。据称，长荣海运将订造6+4艘15000TEU集装箱船，并为此联系了沪东中华、江南造船、扬子江船业以及日本今治造船和韩国三星重工。Costamare也已经就订造6艘15000TEU集装箱船联系多家中韩船企。同样在询价的还有以星轮船，但尚不确定以星轮船计划订造的船舶数量。

另外，去年12月，现代三湖重工接获4艘13200TEU集装箱船订单，扬子江船业接获6艘2800TEU集装箱船。韩国造船巨头韩国造船及海洋工程公司（KSOE）获得六艘集装箱运输船的新造船订单，价值约8.184亿美元（约8910亿韩元）。

万海航运传出计划增订10艘3055TEU集装箱船的消息。目前，万海航运有4艘3055TEU和12艘2038TEU集装箱船正在建造，该公司还准备订造升级版的3055TEU集装箱船。

订单量为何大增？

多数业内人士则通过资产成本与收益的基础来看，普遍认为，2020年下半年以来集运运价和集装箱船租金的上涨促进了集装箱船资产的收益提升，而目前船舶造价和融资价格在历史低位，这是促动新造船订单在四季度大幅增长的重要因素。

自2020年下半年以来，集运市场运价持续飙涨，带动租船市场租金上涨了50%至80%，但新造船市场船价却并未随之上涨。在这样的情况下，今年获利颇丰的集运公司都开始加速造船。

业内人士分析称，以今年1月欧洲线5000美元/TEU的新运价估算，扣除1000美元成本，18000TEU左右的超大型集装箱船每航次满载总获利将达7360万美元，航行两次就能大赚1.472亿美元，以载箱量95%计算两次航行获利也能达到1.398亿美元。相比之下2013年该型船造价为每艘1.37亿美元，这意味着只要航行两次就能收回成本，几乎是过去四十年未见的暴利行情。

相对于飙涨的运价，新造船市场的船价却并未明显上涨。目前，一艘23000TEU超大型集装箱船价格在1.43亿至1.48亿美元之间，低于7年前约1.7亿美元的价格。传统燃料的15000TEU集装箱船当前造价仅为1.1亿美元，而在2008年至2009年间韩国船企13000TEU集装箱船造价超过每艘1.3亿美元。

自2010年以来，随着超大型集装箱船和较小的支线型集装箱船投放市场，全球集装箱船队的规模持续增加。2020年上半年，受新冠疫情影响，有意愿下新船订单的船东减少，因此集装箱新船订购量也相应下降。VesselValue预计2020年全球集装箱船订单量将跌至过去20多年的最低水平。

一艘新造船的成本只要一个来回的租金就能够赚回来，“疯狂”的集装箱航运市场让船公司成了恐怖的“印钞机”。而运价疯涨的同时，船价却几乎维持不变，新船订单量甚至跌至20年最低，这也让越来越多的航运公司开始抄底订造新船。

未来走势如何？

随着下半年来集运市场运价飙涨，集运公司取得前所未有的强劲收益，越来越多的船东似乎开始重返新造船市场。

Tan Hua Joo预计，到2022年或将有数百艘新船订单出现，部分集运公司可能会先行研究各种船型，再按照市场需求下单订购，或是采用租船方式调整运力。

疫情之前VesselsValue曾预计2020年的需求会增长2.5%。2021年，市场将会迎来复苏，预计TEU-海里需求量将增长约6.5%，而2022年预计增长为4%。

VesselsValue认为，最近订单的增加使2023年超大型集装箱船（ULCV）的交付量达到近60万标箱。

2020年，集装箱船拆除总量占船队的0.5%左右，但随着收益增加，预计2021-2022年的拆船活动将减少。VesselsValue预计2023年，随着IMO温室气体减排新规的生效，船舶拆除量将略有增加。

2008年经济危机之后，许多老旧的集装箱船进行了船型优化改造用于低速航行，这些船已经符合IMO的要求。集装箱船运力供应将在未来两年增加，但船队增长量低于2020年。