互联网金融背景下消费信贷特征及制约因素研究

李根忠，朱文琪

(三江学院法商学院，江苏南京210012)

一、问题提出及文献综述

近年来随着国民生活水平的提高以及消费方式的转变，消费信贷成为一种新消费模式。在我国深化消费信贷改革的同时，消费信贷市场也从单一向系统化方向发展，其中民间信贷消费比重不断提高。积极发展消费信贷不仅可以极大地推动我国经济的快速增长，而且有益于经济结构的不断优化升级，是未来金融业发展的主要趋势和方向。在互联网迅速发展的今天，新一代年轻人消费观念的改变是引起消费增加的主要原因，传统的勤俭节约、量入为出的消费观念已经无法满足他们的需求。

在此背景下，信用消费方式更加推崇活在当下的消费理念，对于消费信贷的快速发展和满足居民消费需求升级无疑是一种利好趋势，同时有利于现代化经济体系的建立和经济转型的升级。基于此背景，论文对互联网金融发展的现状及存在的问题进行分析，为将来消费金融市场的健康成长探寻发展路径。

我国消费信贷虽起步晚但发展快，因此，对其研究也比较迟缓。李江一(2017)指出消费信贷对家庭消费的影响程度十分大，信用卡额度的增加和家庭信用卡的拥有数量对于一个家庭的消费有很大的促进作用。李广子(2017)认为消费支出和消费信贷两者呈正比例关系，居民的消费行为对消费信贷的进程也起到了非常大的促进作用。马利军(2017)采取2007～2015年的数据，并运用VECM模型对消费信贷和经济增长两者之间的关系分析研究后发现，消费信贷产生的挤出效应能够促进经济的增长。田园(2018)采用2009～2015年的省际面板数据进行大量的调查研究，结果表明消费信贷对于居民消费支出起到了非常大的促进作用。消费信贷与消费需求两者之间存在相互拉动的关系。当消费需求超出个人经济能力的时候，可以通过消费信贷来弥补，而互联网金融的诞生进一步拉动了消费信贷规模增长。殷明(2019)研究发现在校大学生对消费信贷存在过度依赖，树立正确的消费观是规避信用消费风险的重要路径。马蕊蕊(2020)从在校大学生的消费习惯和消费特性视角研究发现大数据技术有助于降低大学生互联网金融信用消费的风险。

综上所述，虽然研究消费信贷的相关文献有很多，研究内容也包含很多领域范畴，但是研究消费信贷的影响因素的学者少之又少。基于此，论文就消费信贷的影响因素展开研究分析，进而得出结论与建议。

二、互联网背景下消费信贷的发展概况

我国消费信贷起步虽晚，但是发展较快。根据2019年中国国民经济和社会发展统计公报数据显示，2019年全年国内生产总值达9.9万亿元，比上年增长6.1%，其中，全年最终消费支出占据国内生产总值的57.8%。根据表1可知，从2015～2019年的5年时间里，消费信贷总额飞速发展，从2015年的189520亿元飙升至2019年的439669亿元，截至2019年末，金融机构人民币消费贷款余额达到439669亿元，较上年末增加61766亿元，增幅16.3%，整体各项贷款的增长率为11.9%，消费贷款增长速度相较整体各项贷款速度高出4.4%，因此可以看出，消费贷款的增长速度大于整体各项贷款的增长速度，所以我国消费贷款的发展速度在整体各项贷款的发展速度中居于首列，与此同时，截至2019年末，消费贷款占据整体各项贷款的比重为27.7%。

表1 2015～2019年我国金融机构人民币消费信贷余额状况

消费信贷中最普遍的方式是信用卡消费，因此推动了信用卡行业的快速发展，其规模也持续攀升。如图1所示，我国的信用卡发卡量从2014年的4.5亿张迅速提升到2018年的9.7亿张，同比增长22.8%。其交易总额也由2014年的19.7万亿元增加到2018年的38.2万亿元，增长24.9%。消费是经济增长的主要驱动力，随着消费行为的不断改变，消费信贷已经成为消费的主流模式。在消费信贷消费结构中，主要以短期信贷为主。据中国人民银行数据显示，短期消费贷款已经由2004年的1253亿元上升至2018年的8.23万亿元，增长了66倍，但是同一时期的中长期消费贷款却只增长了15倍。从整个消费信贷结构的比重来看，家电占26%，教育培训占16.4%，旅游占10%，家庭装修占13.6%，餐饮消费占7.8%，购车占27.2%。

图1 2014～2018年信用卡累计发卡量及消费额

目前消费信贷平台有很多，生活中熟悉且常用的有两种：蚂蚁花呗和京东白条。对消费者来说，这两种消费信贷方式操作简便，为消费者的购物生活带来了极大的便利性，与此同时，也促进了消费者的消费。如：由支付宝推出的蚂蚁花呗主要是以蚂蚁微贷的方式给消费者提供“这月买，下月还”的网购服务。这一款消费信贷产品与信用卡的功能大相径庭，消费者如果在淘宝、天猫或者线下购买产品而没有办法立即付款就可以采取花呗支付的方式，后期只需在规定时间内还款即可。

三、消费信贷的外在影响因素

(一)经济发展水平

我国消费信贷之所以能够得以快速发展，主要在于我国经济的急速发展，而消费信贷发展的水平和速度在一定程度上取决于社会经济发展水平的高低程度。一个国家经济发展可以用许多指标来衡量，比如就业率、国际收支以及通货膨胀率等，但是，经济水平的直接影响因素主要是国内生产总值(GDP)，即指的是一个国家或者地区根据价格水平高低，在一定期限内使用生产要素生产的所有最终产品(商品和服务)的市场价值，等于最终价值产品的数量和价格产品。从收入角度来看，个人的收入水平主要依赖于国家，而GDP的发展变化能直接对个人的收入水平产生影响，进而会影响个人的可支配收入，根据弗里德曼的永久收入理论，个人收入水平反过来会影响消费水平；从产出的角度看，GDP的变化是产品数量和结构的变化，所以消费信贷受收入和产出的影响。

(二)居民受教育水平

在这个知识经济时代，人力资本是经济增长的一个关键影响因素，在经济全球化的大背景下，每个国家之间的竞争愈演愈烈。而在激烈的竞争中，我国教育发展水平的高低，将直接影响劳动力资源是否能转化为人力资本。知识能改变命运，知识是资本带来的副产品，知识又是通过教育学习而获得的，因此教育是缩小贫富差距的重要因素之一，所以说，提升教育水平可以相应地提高劳动生产率，从而促进国民经济的发展，提高国民收入水平。在2019年10月于北京召开的全国教育代表大会上，习近平总书记强调在坚持中国特色社会主义教育发展的道路上，要将教育事业放在优先发展的位置，快马加鞭地搞好教育事业，尽快实现教育现代化，同时大力建设教育强国，教育是民族振兴的基本，也是社会进步的桥梁，对于人们综合素质的发展和提高具有重要的推动作用，对提高中华民族的创新活力和实现中华民族的伟大复兴具有重要的决定性意义，是功在当代、利在千秋的德政工程。一些学者的研究结论显示，个人受教育程度与个人平均工资和经济增长之间有着十分明显的正相关关系。如今，伴随着互联网逐渐发展壮大，人们在一定程度上已经离不开互联网带来的各种便利，而对于受过高等教育的人来讲，提前消费的观念对他们来说已经习以为常，所以，居民受教育程度无时无刻不在影响着人们的消费观念。

(三)消费观念

随着互联网金融的迅速崛起，越来越多的年轻人步入了提前消费的群体。人们的消费观念也逐渐出现变化，从关注所有权转变到使用权，从消费标准化转变到个性化，从保守型消费转变成超前消费，而使用信用卡是最普遍的消费形式。央行出具的报告显示，在2020年的第一季度，信用卡的逾期金额高达797.43亿元，大约是1990年的10倍，这说明提前消费的观念已经受到了消费者的追捧。根据中国人民银行发布的《消费者金融素养调查报告》以及《2018年中国养老前景调查报告》显示，虽然反对提前消费的占比有79.08%，但是以年轻人引领的提前消费的占比却呈现攀升态势。年轻人作为互联网金融发展的直接受益群体，具有较强的接受新事物以及新消费观念的能力。正是这种消费观念的转变拉动了消费信贷市场的发展，为其注入了活力和动力。

(四)城镇化水平

目前，随着我国经济水平的迅速发展，人民生活质量的改善，农村与城市之间的界限越来越模糊，城镇化作为一个国家实现现代化的重要表现，推进农村实现城镇化进程在逐步加快脚步。中国统计局数据显示，截至2019年末，我国的城镇化率已经达到了60.6%，同比上年末增长1.02%，相对于2009年46.6%的城镇化率来说，这十年来，我国城镇化水平的发展出现了飞跃突破。“十三五”规划里提到，城镇化进程的加快，在一定程度上可以促进消费信贷的发展，在农村向城镇化过渡的阶段里，农村消费者消费观念的改变以及对一些消费信贷产品的认可，促进了消费者的消费，极大地推动了消费信贷的发展。

四、消费信贷的制约因素

(一)城乡发展不平衡

各个地区的发展不平衡，导致存在巨大发展潜力的农村市场多为空白。当下，我国有超过8亿的农民，对于消费信贷市场来说，农村有巨大的发展空间。根据某市农户的抽样调查，超过70%的农民对消费信贷是存在很大需求的，但是，目前消费信贷主要存在于城市。根据交通银行《2019年年度报告》可以得知，消费信贷的业务主要集中在华东、华中及华南等发达区域，截至2019年末，地区贷款总额为53042.75亿元，其中，华东、华中及华南地区的贷款余额合计达到29371.78亿元，即华东、华中及华南地区占据地区贷款总额的55%，而华北、东北和西部地区的贷款余额合计为14352.68亿元，仅在地区贷款总额中占据27%的比重，由此可见，由于城乡发展不平衡，放缓了交通银行在消费信贷方向的发展。

(二)相关机制不规范

个人信用机制是国家监督、管理和保障个人信用活动而开展的完整的规章制度以及运行模式。目前，中国完整的个人信用体制尚不健全，所以交通银行对于信息的获取比较困难，而且所获得的相关信息也存在准确度不高、相关数据缺失等问题，由此大大增加了成本，与此同时，消费信贷的风险也提高了。

消费贷款担保机制指的是在进行消费信贷时需要消费者提供担保，因为担保是还款的次要来源，因此关于担保是否有效直接关系到消费信贷风险的大小，因而消费贷款机制的健全程度直接影响到交通银行消费信贷风险的大小。

目前，消费信贷风险防范和转移机制仍存在很多缺陷，一个比较突出的现象是，除了住房贷款以外，一些其他的消费信贷的贷款期限都比较短，且首付比例较大，原因是交通银行承担的风险较高。与此同时，保险公司提供的信用保险担保机制尚不成熟，致使交通银行的贷款风险不能够快速且有效地分担转移，因此，交通银行防范风险必须提高贷款的门槛，但是这种操作使得消费信贷的条款设置与消费者的意愿相差较大，限制了消费信贷的发展。

(三)传统消费观念

长期以来，由于短缺经济的影响，我国大部分消费者一直存在传统的消费观念，比如“无债一身轻”等观念早已经在大多数的消费者心里根深蒂固，所以当下比较现代的消费理论及消费观念并没有被消费者吸收采纳，因此消费者的自觉性消费行为很难存在。如若传统消费观念不能从消费者内心移除，比较前沿的消费理论难以被消费者接受，那么交通银行的消费信贷发展可能无法越过瓶颈。

五、政策建议

(一)缩减城乡贫富差距

国家可以通过税收政策来缩小贫富差距，提高个税起征点，对高收入人群提高税收，同时对收入较低的居民进行补助，这样的措施不仅能缩小居民的贫富差距还能带动消费。此外，根据不同地域之间的发展差距，国家应该提出相关的政策进行定向扶贫，实现各区域的平衡稳定发展，这样整体居民的可支配收入会大幅度提升，人们也就具备了消费的能力，对消费信贷发展是一个极大的助力。

(二)完善社会保障体系

现阶段，我国的社会保障体系仍存在一些缺陷，建立完整的社会保障体系，在一定程度上不仅是公民权利的保障，也是社会稳定发展的根本，对国家市场经济的发展、居民生活水平以及居民的合理收入分配方面都存在极其重要的影响。鉴于我国社会保障体系的不完善，居民在教育、居住、就业以及医疗等方面仍存在很多问题，相较于其他一些发达国家来说，我国社会保障的覆盖率较低，由此引起消费信贷的发展相对滞后，因此，我国目前应该做的是要加强社会保障体系的完善过程，根据十九大报告的理念，我国需要全面建设多层次、可持续的社会保障体系。首先，完善城乡居民基本养老保险制度以及城镇职工基本养老保险制度，加快养老保险进程，实现全国统筹。其次，对城乡居民基本医疗保险和大病保险制度进行归整完善。最后，对失业和工伤保险制度进行完善，同时成立统一的全国社会保险公共服务平台，对城乡社会救助体系进行筹划安排，保证居民的最低生活水平。这一系列的理念安排，是落实社会保障体系的基本理论指导，也是完善我国社会保障体系的向导。

(三)完善法律法规和信用体系

在互联网迅速兴起的今天，有关消费信贷的法律法规与监管制度仍存在许多漏洞。法律作为国家强制力保证实施的重要手段，它的完善和制定可以帮助互联网消费金融市场平稳和健康地发展。因此，我国应尽快对互联网消费金融领域制定一个比较完善的法律法规，进而维护消费者的合法权益。应该制定法律法规指明相关数据的开放范围，同时标注必须开放和保密的数据，通过强制性的实施措施对一些私人数据进行严格的保密，对违法行为进行严惩并加大对失信人的惩罚程度，做好公民隐私以及商业秘密的保护。

由于我国的征信体系起步较晚，而互联网金融消费的发展保障则是建立健全征信体系，如若没有具体的数据，征信体系也就不存在保障。在互联网背景下，随着大数据技术的兴起，加快建立完善的征信体系已经迫在眉睫，应该将中国人民银行的征信系统与公安数据相结合，通过运用大数据，来分析消费者的消费及理财情况，以此完善征信体系，保障风险控制决策。