试论新形势下供应链金融的财务风险及防范工作

苏伟渊 泰安泰山城市发展置业有限公司

一、供应链金融发展模式概述

首先，间接利用核心企业的信贷，可以帮助中小企业跨过传统融资的高门槛，降低融资难度，获得原信贷形式无法获得的优质融资；其次，信息、资金流的高度整合，物流等形成一条畅通的资源链，不仅可以分散单个企业的风险，还可以使供应链更加高效第三，对于核心企业来说，这条连接上下游企业的供应链可以帮助其扩大产销规模，降低运营成本，大幅增加利润。具体而言，供应链金融有三种运作模式：一是应收账款模式。适用于销售阶段。在这一阶段，中小企业与核心企业发生实体经济交易，核心企业在接受并完成交易的基础上为其出具应收账款凭证。中小企业以应收账款凭证为基础向金融机构融资。如果到期不能还款，核心企业将承担相应的还款责任；二是提前还款方式。适用于采购阶段，涉及融资主体的诸多关系。第一个层面是核心企业与中小企业的关系，双方签订购销合同，核心企业承诺回购中小企业的产品或服务。第二个层次是中小企业与金融机构的关系，中小企业根据购销合同向金融机构申请融资支付；第三层次是中小企业与金融机构的关系金融机构与物流企业签订仓储监管协议，物流企业对货物进行仓储监管。在这一交易阶段，中小企业可以根据交货批次获得相应的融资来支付货款，并从物流企业获得交货权来完成交货；三是动产质押模式。适用于企业经营阶段。在这一阶段，中小企业需要以动产为质押申请融资，金融机构委托物流企业对动产进行评估、核定金额、监管入库，与核心企业签订回购协议后再发放贷款。如果中小企业无法履行合同，核心企业将偿还或回购。

二、供应链金融的风险防范举措

（一）控制担保风险

控制担保风险的主力军应该是核心企业本身。核心企业一般业务规模大，涉及企业多。然而，在参与供应链金融的背景下，企业从选择合作伙伴开始就要关注担保风险。特别是重点关注对方财务内控制度的完善程度、业务处理能力的水平、风险预警系统的运行状况，对对方提供的财务信息的真实性、准确性和完整性进行多轮审计，以保证财务信息的真实性、准确性和完整性从而确定合理的担保金额，降低后续融资过程中的担保风险。在融资链的一端，核心企业也需要做好评估。一些金融机构在融资过程中只关注核心企业的信用水平和还款能力，其他方面的风险防范工作不到位，与物流企业的合作模式不合理，不是可靠的合作伙伴。这样，金融机构就应该提高业务水平，担当起风险防范副总的角色。要对融资链中的所有节点企业进行有效的评估，保证交易的真实性，避免因业务需求而促成的融资服务，严密审核，公平评估，成为供应链金融天平上的“秤砣”，权衡决策，规避风险。

（二）加强内部管理

在内控制度层面，企业需要根据自身的经营特点和经营状况，设计更加合理的内控制度和流程，特别是要检查在信用审核、合同管理、票据管理、首付管理、物流等方面的实施和管理漏洞与筹资活动密切相关的管理和其他环节。更重要的是，要确保控制制度的落实，制定相应的违法执行处罚规定，把严格执行金融风险控制制度提高到企业管理的最高层次，确保制度的一贯有效实施，规避非法执行带来的财务风险。在专业能力水平上，企业需要着力提高财务人员的专业素质，特别是对供应链财务的关键环节组织相关理论和实践的学习。要求全体人员熟悉企业业务流程，将财务风险管理责任落实到个人，形成严格的财务风险责任追究机制，确保财务信息输出到企业的绝对真实性。同时，要建立更加全面的预算管理和更加合理的融资结构，保证资金的准确使用，提高资金的使用效率，降低企业的融资成本。在财务风险预警方面，保留了原有的资产负债表和损益表分析，在此基础上增加了现金流量表等供应链融资风险分析内容。更新原有的风险预警指标体系，运用大数据分析等手段，有效识别企业经营过程中的各种数据变化，及时形成有数据支撑和动态分析的财务风险预警报告，从而使企业在应对各种财务风险时具有更大的主动性和可预见性。与内控制度、财务风险责任制等刚性管理相比，柔性管理从日常管理细节出发，采用更加人性化的管理方式，帮助企业获得应对财务风险的缓冲能力和反应时间。

（三）注意外部环境

供应链金融可以将供应链上所有参与者的信息流、资金流和物流进行整合，形成一个风险可控、信息集成度高的供应链系统，即系统中任何主体的变化都可以迅速传递给其他相关主体。因此，所有企业都需要把握这种整合优势，密切关注外部环境的变化，从而及时调整自身经营，规避财务风险。比如，当国家贷款利率发生变化时，企业需要立即检讨原有融资结构的合理性，避免融资不足或盲目融资。它与企业的财务规模、生产成本和运输能力有关。这也关系到企业对市场份额和生产能力变化的快速反应能力。

三、结论

总体而言，供应链金融的发展趋势良好，在一定程度上为我国中小企业的发展开辟了融资渠道。然而，在其运作过程中，存在着核心企业担保、外部环境和内部管理等方面的金融风险，这些风险具有传导性，成为制约供应链金融长期发展的主要障碍。因此，供应链金融的参与者需要准确把握金融风险的特点和该领域内外部环境的变化，共同探索供应链金融模式下企业金融风险的防范机制，从而互相帮助，共同解决问题。