综合水利枢纽的财务运营现状和优化对策

邓驭文

(嘉陵江亭子口水利水电开发有限公司，四川苍溪，628400)

1 亭子口水利枢纽概况

嘉陵江亭子口水利枢纽是国家完善长江防洪体系的六大重点工程之一，是嘉陵江干流唯一的大型控制性骨干工程，是具有防洪灌溉、城乡供水、清洁发电、航运交通、拦沙减淤、梯级补偿等综合效益的水利民生工程。亭子口水利枢纽发电装机容量110万kW，设计多年平均发电量31.75亿kW·h～29.51亿kW·h，是川东北地区规模最大的具有年调节能力的大型水电电源，2014年5月四台发电机组全部投产发电，2019年6月升船机通航系统正式启用，预计在2022年完成工程竣工验收。

2 财务运营现状和存在的问题

2.1 运营现状

(1)亭子口水利枢纽自开工建设到投产以来，实现了工程优质高效建成，防洪、航运等综合功能有效发挥。亭子口公司作为枢纽的建设运营主体，通过内强管理，外争政策，着力提质增效、公益共赢，安全生产基础稳固，创新创效成绩突出，为枢纽长期稳定运行奠定了坚实基础。

(2)亭子口公司已完成了基建财务向经营财务转型，预算、资金、资产、税收、会计核算以及财务内控等管理体系基本完善。在项目建设和运营期间，财务系统有效发挥了决策辅助和经营管控作用，在争取财税政策和优化资金管理方面取得重大效益，促进了资产质量和经营业绩双提升，为枢纽的长效运营提供了有力支撑。

(3)综合水利枢纽项目的社会效益好，但经济指标差，可持续盈利基础薄弱。亭子口项目的单位千瓦造价高达1.53万元，发电利用小时偏低，在投产初期由于工程尚未完全转固，折旧成本不完整以及退税政策弥补等因素实现了一定的盈利。但随着工程竣工后的折旧和财务成本趋于完整，受电力市场化改革的外部环境变化以及后期灌溉、供水等其他功能影响，市场竞争和经营形势面临较大的困难和挑战。

2.2 存在的主要问题

(1)亭子口枢纽工程投资大，要同时承担社会公益功能和生产运营成本，由于缺少配套的投资补偿机制，航运、灌溉、供水等不能回收工程投资，发电收入成为综合水利枢纽的唯一收益来源。相比于单纯发电的水电站，水利枢纽给社会带来了巨大的公益效益，但成本费用支出更高，导致盈利能力差，经营负担沉重。

(2)为使亭子口项目维持正常运行并发挥综合功能，价格主管部门考虑到项目实际困难给予核定了较高的上网电价，但在电改政策加快推进的形势下，由于电价高于分类标杆电价，与经营性电站相比不具备竞争力，亭子口项目将失去赖以维持经营的电价优势，加之设计年利用小时远低于省内水电项目平均水平，面临电量计划及执行电价“双下行”的严峻形势。

(3)亭子口项目因综合功能投资导致工程造价高从而形成高固定成本，目前折旧和利息费用两项成本占总成本的90%左右，在工程竣工转资产后，随着还本付息压力和综合功能的运行维护任务加重，以及设备老化改造等支出增加，使得成本负担日趋沉重，加之公益性成本得不到相应补偿，将进一步加剧经营困难。

3 优化水利枢纽财务管理的对策

3.1 创新财务理念，推进财务管理转型

结合水利枢纽类发电企业经营特点，要尽快树立现代财务管理理念，在大环境和大趋势中创新财务管理模式，将企业发展规划和财务管理有机融合，为企业的长期发展做出统筹谋划。加快推进财务管理转型，促进企业作为以盈利为目的的经济组织的管理回归，原有传统的财务管理是侧重于核算和报告、注重价值保护的体系，新形势下财务必须实现从定位、职能、文化的全面转型，要从面向过去向面向未来、管理后端向业务前端的定位转型，实现交易处理向决策支持、价值守护向价值创造的职能转型，财务人员要从“账房先生”转变为懂战略、谋决策、善经营的企业管理人才。

3.2 积极争取政策，筑牢持续经营基础

财务要积极参与各方面政策研究，研究“十四五”规划重大水利基础设施、“碳达峰”“碳中和”有关惠企政策，为推进“二次创业”和库区水风光一体化发展提供财务支持；助推企业开展枢纽汛限水位动态控制、流域梯级补偿的研究和探索，确保亭子口“六大功能”有效发挥；研究对接国家西部大开发、农业、水利、水上交通、基础设施、生态设施建设以及长江流域大保护和成渝双城经济圈等相关政策，分析研判亭子口公益性和电改形势下的困境，寻求在优先电量、市场交易和执行电价以及财税、金融等方面的优惠政策支持，巩固枢纽可持续经营的政策基础，为企业谋求更多的政策红利。

3.3 优化内部管理，提升项目运营效益

一要优化管理模式，提高管理效益。财务要会同营销、水情和运行、设备、维护等部门建立完善“3+3”经营管控模式，高效协同，强化考核，激发经营动力，优化经济运行，促进发电增收。

二要突出经济效益。以成本领先为目标，把财务提前到业务前端，会同营销制定电量计划，合理确定交易价格和利益补偿办法，要以对标工作为抓手全方位谋划生产运营各环节成本支出。

三要加大财务对基建、技改投资决策和电量竞价、物资采购等具体经营决策的引领作用。通过统筹资产管理、产权管理、风险控制、资本运营等管理手段提升资产运营效率和效益，防控产生各种风险。

3.4 以利润为核心，提高精益化管理水平

要以利润为核心分解各项财务工作，细化提质增效措施，竭力破解经营难题。

一要加强全面预算管控。增强对经营指标的预判和滚动预测，深化经济活动分析，做好预算指标分解，落实内部预算考核责任，及时提出调节措施建议。

二要树立“一切成本皆可控”的理念。提升成本管控的力度、精度和准度，强化可控成本指标的刚性约束，合理优化枢纽综合维护成本，提升成本竞争能力。

三要加强资金管理。在电费回收、资金余额控制、债务重组、融资方案筹划、存量贷款置换等方面全面加强精益化管理，科学统筹，优化调度，全方面降低资金成本，提高资金使用效率和效益。

四要做好税收筹划。加强税收政策的研究和应用，按照成本效益原则深化税务协调，降低税收成本，防控风险产生。

3.5 加快改革创新，提升财务管理效能

一要梳理现有财务管理模式。以适应综合水利枢纽现状和未来需要为目标，改造优化管理界面和流程，全方位提升财务决策、执行、考核、服务的能力。

二要加强财务信息化应用。在财务共享中心的运行基础上，提高精细化控制和核算分析水平，提高经营预测分析的科学性和准确性。

三要推进管理会计体系建设。丰富管理工具和手段，加强预算、对标、经营预测分析、电力市场竞价模型、价值链成本管理等工具的运用，有步骤开展财务能力评价，通过EVA提升、改进考核工具等平衡长短期目标。

四要加强财务队伍建设。加快财务人员综合能力素质培训和人才梯队培养，突出培养能胜任日常核算的基础性人才和能适应改革发展要求的经营型管理骨干。

4 结语

综合水利枢纽的稳定可持续运营直接关系到企业的生存发展和国有资本保值增值；关系到枢纽公益性功能和综合效益的有效发挥；甚至关系到项目所在地的经济社会发展质量。在当前面临的形势下，如何优化和提升水利水电类企业管理是一项急需思考和实施的重大课题，财务管理是企业管理的核心，其实质是以价值形式对生产经营全过程进行综合性管理，因此，分析制定并实施更加有效的财务管理对策将对企业生存和发展起到至关重要的作用。