经济转型形势下商业银行信用风险经济资本管理启示

巩继锋 中国建设银行股份有限公司临沂分行

我国商业银行最大的资产业务是贷款，而贷款面临的最大、最主要的风险是信用风险，经济转型期，也是信用风险高发期，所以说，商业银行在发展的过程中，信用风险管理工作的开展，是银行业务开展的基础，只有建立在信用风险管理的基础上，开展的经济资本配置工作，才能更好的保证对资源的优化配置，发挥出商业银行的资本优势，防范金融风险，促进我国金融经济的良好发展。

一、经济转型发展中商业银行信用风险的计量

（一）商业银行信用风险的特点

在现代市场经济的发展过程中，信用风险是商业银行发展中面临的主要风险之一。主要有广义和狭义的区分。在具体的表现中，主要有以下三个特点。第一，信用风险的分布，呈现出不对称的特点。第二，信用风险能够传递。在交易活动中，一方出现违约的信用问题，产生的信用风险将会自动扩散，延伸到各个关联方，并且呈现出风险不断累积的特点。第三，信用风险还具有非系统性。与市场风险、操作风险相比，信用风险因数据准备不充分、信息不对称等因素影响，表现得略为滞后。

（二）商业银行信用风险的计量

在商业银行的发展过程中，针对信用风险的计量方法在不断发生改变。其中影响信用风险量化的因素主要有违约敞口、违约概率、违约损失率、违约相关性等四种。在现代科技技术的结合应用中，常用的信用风险计量方法有以下五种。第一种，结合财务比例法、单变量模型的应用，形成的评分法。这种方法的应用，只能对财务报表中呈现的数据进行风险预测，在金融衍生品不断发展的过程中，风险预测的能力有限。第二种，CreditMetrics模型计量法。这种方法的应用中，只能对风险因子、资产价格之间的线性关系进行反应，在准确性上也有待提升。第三种，KMV模型。这种方法的应用，是通过对股票市场价格的变化，分析企业的信用情况。在当今的信用风险计量中，应用比较普遍。第四种，CreditRisk+模型法。这种方法的应用过程中，单纯对违约的风险进行评估，对于非线性信用风险的产品计量效果不高[1]。第五种，Credit Portfolio View模型法。这种方法的应用对系统性风险的计量效果突出，但是在应用的过程中，对数据的收集、应用相对复杂，具有一定的应用限制性。

二、商业银行信用风险经济资本计量和配置

（一）商业银行信用风险经济资本计量

银行是经营风险获取收益的，既然收益可以1元、10元的量化，那么为了获得收益而承担的风险也应该被量化，这样才能明确我们获得1元收益到底付出了多少成本，因此，各家银行引入了“经济资本”的概念，来量化风险这种成本。经济资本即风险资本，是商业银行在发生风险之后，用来弥补损失的资本。商业银行的资产在发生风险的过程中，存在着预期风险、非预期风险等两种风险损失。其中预期风险产生的损失，可以通过使用准备金的方法计提弥补；非预期风险产生的损失，是不能预计的，在经济环境改变、市场经济波动的影响中发生。主要可以通过使用概率条件的计算，将预期损失进行计算之后，确定的最大损失值认定为非预期损失。

（二）商业银行信用风险经济资本配置

在经济资本进行计算之后，要对经济资本进行配置。商业银行每投放一定单位的贷款，需要一定水平的资本作为靠山，资本的有限性，决定了每笔投放都需要精打细算，因此，在经济转型期中，商业银行更需要由单纯的规模扩张向精细化的资本节约型管理方式转变。只有将信用风险经济资本进行合理的配置应用，对银行的资源进行战略调整，才能将银行产生的风险控制在资本能够承受的水平内，最大化的发挥出经济资本的作用[2]。如，如果同样是发放1000万元流动资金贷款（违约敞口相同），两个信用等级（违约概率）相同的公司，如果A公司有1600万元房地产抵押，B公司有2500万元房地产抵押，可以看出，这1000万元投放给A公司要比投放给B公司承担更高的风险，也就是说投放给A公司的业务违约损失率高于B公司，在其他条件都相同的前提下，综合计量的话，A公司1000万元流贷经济资本占用水平可能在6%左右，而B公司可能在4%左右，如果我们现在只有40万元的经济资本，在资源有限的前提下，我们可能只能投放给B公司。

三、商业银行信用风险经济资本配置框架的构建

在进行商业银行信用风险经济资本配置框架的构建过程中，表现在以下三个方面。首先，在信用风险模型的建立过程中，要对信用风险产生的影响因素进行分析，对不同的违约风险因子进行设定。比如设定违约暴露、违约概率、违约损失率等因子。在这个过程中，一般会采用KMV的模型方法，对信用风险的模型进行计量建立[3]。其次，在信用风险经济资本计算的过程中。在使用信用风险模型的方法，将不同的风险因子进行测量之后，使用专业的计算公式，对信用经济资本进行具体的计算。其中对预期的损失和非预期的损失进行合理计算，合理配置。最后，在信用风险经济资本的评价过程中，要按照资本总量在不同的部门中实际使用的过程中，存在的风险情况、业务情况进行评价。在进行资本总量配置的过程中，可以使用存量配置、增量配置的方法，结合具体的政策进行计算。在评价的过程中，要注意以下四个原则的应用。信用风险经济资本总量不能超过商业银行可用资本总量、平均回报率不能低于股东回报率、与上一年度的变动幅度控制在20%以内、分行的风险敞口规模不能缠过总体的3/5。

总之，在经济转型形势下，商业银行信用风险经济资本的配置工作开展，一定要结合我国商业银行的实际情况，通过对信用风险的计量、对经济资本的计量、对信用风险经济资本配置框架的构建等几个方面的工作开展，从根本上降低信用风险造成的经济资本影响，促进商业银行的健康发展。