中小企业融资困境分析

范炜 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

融资是指经济主体依照资金现状、经营情况、发展需求采用多种方式向金融单位筹措资金相关业务活动的统称，常见融资形式囊括债券融资、股票融资、银行贷款、海外融资、典当融资等。然而，有些中小企业存在融资陷入困境问题，主要源于缺乏风险意识、融资管理低效、品牌效应不强，影响中小企业融资成效。基于此，为助推中小企业稳健发展，探析融资困境及走出困境的方法显得尤为重要。

一、中小企业融资必要性

（一）满足企业发展对资金的需求

中小企业在生产、销售、产品研发等过程中均需要充足资金作为支撑，以防违背合约、项目停摆、生产停滞，为此企业积极融资，针对融资进行管理，依据中小企业发展阶段、战略计划、经营规模采用专门办法预测所需资金，在明确资金量前提下采取行动，为企业引入资金，避免出现投资或经营失败消极现象。

（二）保障企业资金结构合理

资金结构主要是指企业权益资金与负债资金之比，二者之比与融资方式有关，存在不同程度的融资风险，这就需要中小企业在重视融资同时选择最佳方案开展融资活动，确保融资方式及渠道组合恰当，考虑中小企业市场竞争力及实际经营情况，将负债资金控制在合理范围，依据实际情况调整资金结构，赋予融资灵活性，继而以健康的资金结构为依托达成中小企业发展目标。

（三）助力企业明确财务管理目标

融资根本目的是帮助中小企业获取最大价值，在经营中需确定具体财务目标，使“价值”的定义更为清晰且可操作，为有效采取财务管理行动给予支持。财务管理目标的设定与融资法治环境、宏观经济环境、税负环境、金融等环境息息相关，在明确目标后需充分考虑中小企业外部、内部财务情况，旨在制定最佳融资方案，将该方案视为企业实现财务管理目标的一环，使中小企业财务管理体系更为完善且流畅，继而体现融资在中小企业发展中的必要性。

二、中小企业融资困境

（一）缺乏风险意识

融资存在风险，对于中小企业来讲融资成本、投资收益、竞争对手、营商环境等均会对融资带来负面影响，加之中小企业无法充分利用规模效应，降低融资风险应对质量，使融资活动无法达到预期。然而，有些中小企业缺乏风险意识，并未意识到在资金流入企业同时要面对融资成本风险、资金结构等风险，对融资客观条件的分析不够深入，影响融资判断，陷入融资困境。

（二）融资管理低效

为解决融资问题中小企业开展融资管理活动，有些中小企业因不熟悉法律法规、融资途径单一、融资原则不清，使融资管理效率降低，不仅无法解决各类融资问题，还影响财务管理体系完整性，未能达成财务管理目标，有碍中小企业良性发展。

（三）品牌效应不强

企业品牌具有一定融资能力，主要源于良好的品牌形象与企业信誉度、美誉度紧密相关，多数金融机构更倾向于同品牌较大企业合作，保障融资收益。部分中小企业品牌效应不强，不仅未能塑造积极向上的品牌形象，还存在品牌定位不准、品牌文化缺乏影响力等问题，无法通过品牌的塑造增强中小企业融资能力。

三、中小企业走出融资困境的方法

（一）树立风险意识

第一，警惕诈骗陷阱，对投资诈骗、勾结诈骗、收保证金等诈骗行为有所了解，做好融资风险识别工作，选择正规信贷机构，切忌追求眼前利益，根据法律展开融资工作；第二，规避融资误区，如股权过于分散、忽视投资人、兼职创业、团队默契度不足、未经过测算就张罗融资等，旨在总结融资经验，专心做好融资工作，选择适用于中小企业的融资方案；第三，判断融资局势，对融资形式、企业能力、发展需求等方面有深入的了解，以间接融资模式为例，其具有主动权、集中性、间接性、差异性等特点，中小企业需根据其融资特点采取行动防范风险，保障企业能驾驭融资并通过融资解决资金问题。

（二）加强融资管理

第一，针对融资途径进行管理，将典当行、银行、委托贷款、融资平台等视为管理要点，新时代互联网融资形式兴起，亦是快捷、简便融资渠道，理应列入融资管理范畴；第二，针对融资技巧进行管理，在融资前做好准备，旨在应对管理查验、各种提问，准备作出妥协，坚守融资底线，保障项目融资、典当融资、融资融券、间接融资等形式能发挥作用；第三，针对融资标准、流程、要求等方面进行管理，颁布配套制度，同时有关制度需与时俱进，与中小企业融资走势吻合，例如中小企业可推行《互联网+融资管理制度》，旨在保障融资数据安全，融资过程流畅，规避融资风险，确保融资管理有据可依。

（三）增强品牌效应

第一，依法经营。中小企业融资需明晰融资人、投资人在法律上的地位，融资项目与地方政府及中央政府所颁布的各项政策契合，根据投融资双方权利及义务选择融资方式，如债权融资、优先股融资等，继而树立中小企业依法经营品牌形象；第二，文化升级。中小企业要将合理融资视为自身文化的一部分，保障融资张弛有度、有理有据，不仅能满足企业发展客观需求，还能保障员工利益不受侵害，营造人性化融资氛围，确保融资选择科学合理；第三，诚实守信。中小企业要依据与投资人商定的结果承担义务，按期偿还信贷本金及利息，能为股民负责，保障分期支付租金，在诚实守信前提下享受融资服务，继而使中小企业能塑造优质品牌，更多投资人乐于合作，增强品牌效应，走出融资困境。

四、结束语

综上所述，中小企业融资具有满足发展对资金的需求、保障资金结构合理、明确财务管理目标必要性，为此中小企业要树立风险意识，加强融资管理，增强品牌效应，继而使中小企业能走出融资困境并通过高效融资稳健发展。