互联网金融风险的特殊性及监管策略探讨

徐红卫 广东华兴银行股份有限公司

当下互联网发展的背景下，我国的互联网金融得到了前所未有的发展，对传统金融市场造成了一定冲击的情况下，也使得我国金融市场进入了崭新的发展阶段，克服了传统金融一系列技术限制。但互联网金融市场因为是在无形的市场上所产生的，所面临的风险也表现出其特殊性，也就同步增大了市场监管难度。在互联网金融市场产生至今，我国一直在致力于监管工作，但因为这一市场性质的特殊性，导致监管工作难以达到预期，未来的发展中，还需结合当下的监管工作现状和互联网金融市场总体发展，进行监管工作的创新。

一、互联网金融风险的特殊性

互联网金融风险的特殊性是由互联网金融市场上的风险来源、商业模式的角度来分析的，其风险特殊性具体表现在以下方面：

（一）技术性风险

因为互联网金融产生于网络环境下，这就使得互联网金融服务和产品的提供都需要在特定的互联网环境下来开展，因此，互联网技术是影响互联网金融市场规范有序发展的一个因素。技术性风险可能会导致互联网金融产品交易时产生一定的问题，比如，因为网络或者计算机本身的问题、技术滞后等，可能会导致在金融交易时出现停机、出错等问题，而这些都可能会加剧病毒入侵和黑客攻击行为，造成互联网交易中的软硬件瘫痪、信息泄露与篡改，给交易双方造成一定的经济损失[1]。在互联网金融交易开展的过程中，一切交易信息的传输都需在安全的网络环境下实现，但显然，一些非法盗取、篡改信息的行为屡见不鲜，互联网技术方面的问题引起了互联网金融的技术风险。

（二）虚拟性风险

互联网环境具有明显的开放性特征，这一特征使得在各种交流、交易活动中，都有了一个信息分享平台的支持，虽然如此，互联网环境的虚拟性也加剧了各种风险的产生，因为在虚拟的网络环境下，交易双方在身份认证、信息识别方面往往需耗费较长的时间，这就容易引起互联网金融交易中的“逆向选择”和“道德风险”问题[2]。比如，在虚拟的互联网金融市场上，交易双方之间存在着明显的信息不对称，处于该市场环境中的客户更倾向于结合行业服务的平均水平来进行预期购买价格的确定，这种情况下，可能会导致“低质量”金融服务机构逐步驱逐“高质量”金融服务机构的情况；在实际的金融交易环节，部分客户会通过自身信息的隐蔽性特征，来从事各种的违法犯罪行为。

（三）操作性风险

互联网金融风险的特殊性还表现在其操作性风险方面，在互联网金融市场上的操作性风险往往表现为多种，比如，大数据经营、操作主体的频繁变换、操作流程设计对网络系统的高度依赖性、真假电子货币识别困难等。事实上，就互联网金融市场来看，其风险控制的关键就是要进行各种数据的整合、模型构建和定量分析，但因为在整个的互联网金融交易过程中，平台数据的获取一般是通过业务交易数据的整合来实现的，数据产生途径十分单一，再加上在交易过程中存在着一些“刷信用”“改评价”等情况，都意味着在互联网金融市场上存在着诸多的操作风险[3]。此外，互联网金融市场上，操作主体一般是客户在自有计算机上实现的，当其对操作流程不熟练的情况下，也有可能会引起操作风险和经济损失。

二、互联网金融监管现状

（一）互联网金融监管法律不健全

当下的互联网金融市场虽已初步形成，但互联网金融监管立法却相对滞后，在行业内并未建立起完善的互联网金融监管法律法规体系，无法给互联网金融市场的发展以对应的法律法规支持，影响了互联网金融市场的健康有序发展。我国在多年来一直致力于互联网金融立法，虽然已经陆续出台了对应的法律法规，但法律法规的相关内容尚不完善，因为法律法规的漏洞，导致在互联网金融市场上很多主体会钻法律漏洞，而出现一些不恰当的行为而打乱市场的发展节奏[4]。未来为规范互联网金融市场的发展，必须要从法律法规的健全出发，给予行业、市场发展以一定的法律约束。

（二）信息安全难以保障

互联网金融的交易行为发生在网络环境内，整个交易过程中所产生和涉及的信息量都是非常庞大的，随着人们对互联网金融提出的新要求，在交易过程中的信息安全也越发引起了人们的重视。互联网信息技术不断发展的今天，越来越多的金融服务机构转向了移动互联的研究，这些金融服务机构的技术发展中，信息安全是其中的一个关键方向，只有保障了信息安全，才能够使得金融服务机构在互联网金融市场上保持高度的安全性，给交易活动的进行提供相对安全的条件。但显然，当下的互联网金融服务市场上，信息安全的目标尚未完全实现，因为一些技术性漏洞的存在，给市场上的一些不法分子以可乘之机，这些不法分子经由这些技术漏洞，存在信息的篡改、截获，影响了正常的金融服务提供和产品交易。

（三）监管力度不足

近年来的经济社会蓬勃发展过程中，互联网金融市场也得到了前所未有的发展，为有效解决互联网金融市场上所出现的各种问题，行业发展中对互联网金融监管提出了新的要求，只有有效进行了监管工作，才能够使得互联网金融服务水平得以大大提升，保持互联网金融市场的规范化[5]。但就当下的互联网金融市场发展来看，监管力度不足的问题十分突出，各个金融服务机构并未在国家相关法律法规和政策的约束下自觉接受市场的监督，很多金融服务机构在给用户提供金融产品和服务的过程中，常常存在着很多的工作漏洞和不足，阻碍了行业的现代化发展。

三、互联网金融市场的监管策略

（一）完善金融监管体系，健全金融法律

为通过监管来促进互联网金融市场的稳定、有序发展，国家应结合互联网金融市场的发展现状、风险类型及其特殊性，来构建完善的互联网金融监管体系，制定相应的监管法律法规，给予互联网金融市场的发展以对应的法律约束。在互联网金融业务的监督管理工作中，应构建完善的业务协同工作体系，同步制定完善的网络金融业务监督行政管理制度，经由监督管理机制的全面构建，来加快行业的发展步伐。当然，为提升监管工作在互联网金融市场上的作用，还需同步进行金融服务监督管理体系的构建，使得在互联网金融市场上，金融服务机构能够与其他相关部门保持高度的配合与协同，在对应的监管法律法规约束下，开展相应的工作[6]。当构建了金融监管体系、制定了完善的互联网金融监管法律法规以后，在后续的市场运行过程中，也需要加强对这些监管体系、法律法规的执行力度，以实现对互联网金融市场上一切要素和流程的监管。

（二）明确监管主体，完善监督机制

互联网金融是伴随着互联网市场的发展而衍生出来的新兴行业，其在多年的发展中并未进入成熟的发展阶段，在国家一系列的行业规范下，互联网金融市场逐步趋于规范化。因此，为有效解决互联网金融市场上的监管不足的问题，国家相关部门要结合当下互联网金融市场的总体发展趋势，始终坚持现代化、规范化的发展理念，用先进的行业发展理念来指导行业的规范稳定发展，实现科学监管。就当下互联网金融的监管现状来看，国家有关部门和地方政府，都针对互联网金融而陆续颁布了各种的法律法规，明确规定了在互联网金融过程中各种金融业务所对应的监管部门，虽然如此，但监管工作开展时的主体责任划分和落实还不清晰，一些监管主体并未详细掌握自身的监管工作，监管责任的落实不到位，影响了监管实效[7]。在当前及未来的互联网金融市场监管方面，为提升监管工作的整体水平，需明确监管主体，构建完善的监督机制，使得每个监管主体都能够清晰了解自身的业务监督权、主体责任，进而在自身的工作中最大化发挥其主观能动性，对自身所负责的监管工作负责。

（三）建立动态监管机制，确保数据准确性

互联网金融市场是处于动态变化的过程中，这就要求在开展监管工作的过程中，也要结合行业的总体发展特点，来构建动态监管机制，以实现对行业的动态化监督。我国的互联网金融自出现开始，就处于不断的发展过程中，为通过监管来解决互联网金融市场上各种不规范的情况，相关主体要在国家对行业发展要求的基础上，构建动态监管机制，以使得一系列的互联网金融交易和服务工作开展时，能够得到动态化的监督。但动态监管机制建立时，要详细划分每个主体的监管职责，经由监管主体的职责分配和落实，来确保监管工作的全面性和有效性，使得在互联网金融市场上的一切交易数据和信息，都能够保持其原始状态，避免出现信息安全方面的问题，经由对互联网金融数据的全面整合和处理，来进行市场上的风险识别和预判，及时采取恰当的措施来进行风险防控。

（四）完善互联网金融征信配套系统

随着当下互联网金融市场环境的变化，为有效实现行业监管，国家有关部门同样要加大互联网金融征信配套系统的建设，首先，从战略性的层面出发，来确保征信体系的构建，处于互联网金融市场的每个主体，都应该积极参与到互联网金融的文化建设中来，并确保每个岗位人员都具备极强的从业风险意识，积极参与行业培训，通过培训来提升其风险意识和职业技能，加大互联网、大数据、云计算、区块链等现代化技术的全面融合，构建良好的互联网金融生态。其次，不断结合互联网金融的市场变化，更新互联网金融征信数据库，并通过权限管理来确保市场上不同主体都可以实现征信数据和信息的共享。最后，从政策的角度出发，国家的专业部门要进行互联网金融征信的严格监管，以提升互联网金融征信的规范化，对市场上的征信违约情况加以严格惩处。

（五）建立健全互联网金融内控体系

针对当下互联网金融市场上所出现的各类风险，为有效实现对这些风险的管控，经由严格的市场监管来确保互联网金融市场的规范化发展，行业内也需要加大互联网金融内控体系的建设，各个金融服务机构要结合自身的具体情况，来进行内控体系的构建，经由内部控制来解决互联网金融服务和产品提供、交易时所出现的各种问题。首先，应成立风险管理部门，由该部门来负责全部的风险分析、识别、预测和控制工作，在企业内进行风险管理制度的制定。其次，构建完善的内部控制责任制度，落实相关人员的岗位责任，使得不同部门、岗位人员均能够积极参与到互联网金融的内控工作中。最后，严格开展内部控制审计检查，形成完善的制度，对每个部门的工作加以审计。

（六）加大技术研发和创新

因为在互联网金融市场上常常会伴随着各种的技术风险，为通过监管来应对这些技术风险，各个主体也要在参与互联网金融服务的过程中，加大技术研发和创新，以构建行业安全运行体系，给互联网金融交易和服务的进行提供切实的技术保障，构建相对安全的互联网环境，比如，可利用新型的防火墙技术、信息安全防范技术、人工智能技术。

四、结束语

互联网金融与传统金融在产品形式、服务内容等方面都存在着巨大的差异，这些差异使得在互联网金融行业的发展过程中，常常会出现各种的风险，只有做好了这些风险的有效防控，才能够刺激行业的稳定发展。监管是推进互联网金融稳定、有序发展的切实保障，但当下的监管工作方面尚存在一些问题，未来的监管工作开展时，需从这些不足之处出发，构建完善的监管体系，保持互联网金融的发展活力。