互联网金融下理财方式的变化分析

崔忠翠　张权中

摘 要：经济蓬勃发展带动行业的发展，国民收入增加，财富的累计必然带动理财方式的需求不断攀升，互联网技术和传统金融的有机结合形成了互联网金融，顺应背景的先机下不仅金融模式产生新的内容，理财方式还发生了显著的变革。本文对传统理财方式和互联网金融环境下理财方式进行研究，分别具体地介绍传统理财与新型理财方式现状、表现方式、特点，以及互联网金融出现对传统金融的冲击与改变，为日后传统金融更进一步改革和互联网金融理财弥补缺漏，理财业务的发展提供思路。

关键词：互联网金融;理财方式;传统理财

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.02.047

1 互联网金融背景发展现状

互联网以迅雷不及掩耳之势深深渗透到金融方面，互联网金融运营而生，它是传统金融机构和互联网企业依托于互联网技术和信息通信技术实现资金的融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。2015年开始，我们面对庞大的民间资本蓝海，5000多万家中小企业释放的巨大融资需求，互联网金融再次大放异彩。在这种发展趋势下，理财平台百家争鸣，理财方式更是层出不穷，如P2P、众筹、第三方支付、网上银行等，不同于传统金融下银行储蓄存款、保险等理财手段，互联网金融背景下理财手段有著三大特点，即市场运行透明、金融脱媒、节约成本，可以有效分散风险，提高理财效率。

互联网金融作为一种革命性的新型力量，为各行各业的发展铺垫了一条康庄大道，对于理财也迸发出新的血液。现今互联网理财发展迅猛，理财产品花簇，由2015年426家金融机构发行60879只理财产品到2017年，已有562家金融机构，93500只理财产品，除此之外理财业务也由单一的存贷业务转化为代理基金、保险、贵金属等相对个性化程度较高、全方位、现代化的金融服务。理财机构的增生和理财产品的多元化形成了竞争激烈的市场，互联网金融理财产品凭借交易成本低、“T+0”赎回额度等多项打破传统理财的优势占据了理财市场的半壁江山。

2 互联网金融背景下理财方式

依托于互联网环境的便捷性、及时性与创新性，现今已产生新型理财形式，例如众筹、P2P、第三方支付等。在原有的基础上深度开发，利用大数据、云计算等技术向下深入扩展，特点不同在于，互联网理财一门槛低，一元便可起投;二收益高，银行理财收益率4%上下，P2P网贷平台理财预期年收益率普遍在13%，远超银行理财收益;三安全透明，由于互联网平台的特性，一切项目都会在网上最大限度的披露;四操作灵活，作为互联网理财产品，方便快捷，可随时查看投资情况也是互联网的一个特性;五资金流动性高，平台理财投资人多，闲置资金易被汇聚，理财产品多为短期理财项目，相对灵活。这五点优势从某种程度上改善了传统理财方式流动性差的缺点，也向人们提供了收益较高的理财产品，至于传统理财可能会产生亏损这一缺点，风险无法完全规避，只能说在相同风险下提供更高收益或者由原来单一理财产品转化成理财产品组合的形式，一方面能获得多渠道的收益，另一方面通过对比筛选出最佳的理财渠道。

众筹是最新的理财模式，由发起人、投资者和众筹平台构成，运营模式为发起者依托众筹平台发布信息，展示自身技术、实力、资源、分享创业价值观和创新理念，投资者在平台上寻找商机，投资获利，投资者可任意选择项目进行投资，且能获得可观回报。众筹平台在众筹融资中主要发挥信息中介功能，是连接发起者和投资者的互联网终端，既要甄别项目发起者的身份，又要甄别确认投资者的身份并寻找更多的投资者。对于投资者来说，众筹平台具有投资门槛低、无投资额需求，甚至投资一元也可成为一名合格的投资人，甚至成为公司股东，将草根力量发挥到极致;汇报效用较高，投资者可以更快将资金汇聚，形成资金池。对于众筹平台而言，优质的投资项目、充裕的客户资源、严格的审核流程、高效的匹配机制、健全的信息披露以及完善的事后监控都是促进众筹平台的盈利的要求，平台也需承担面临非法集资或公开发行证券的法律风险。基于众筹平台的匹配特点，项目发起者可以扩大投资人的范围，提前实现将客户与新产品或股权的捆绑，为后期销售提供便利，与发起人而言，涉及知识产权的风险。

P2P也是基于互联网金融下的产物，P2P平台既是民间小额借贷模式，也是一种大众理财的重要渠道，由于投资收益往往高于其他理财方式，刺激投资者将闲置资金通过P2P平台借给有资金需求的人，一般借款人有着迫切需求且在银行或其他机构借贷较难的情况，但是因为行业没有完整的监管制度，出现“P2P暴雷”“跑路”等现象。P2P投资理财不需要散户进行技术分析也不需要像炒股那样花大量时间关注，操作简单，投资便捷，本因成为散户的不二选择，但是近几年的数据显示，跑路诈骗频繁发生，所以在投资P2P时应首先将本金安全放在第一位。

随着互联网金融的不断深入，互联网第三方支付异军突起打破了银行“独霸”的格局，成为支付体系中的又一成员，并在网络支付领域不断攻城略地。第三方支付企业与各大银行强强联手，将不同银行多种银行卡与第三方支付平台绑定，在消费者消费时提供便利的多种选择，日常生活中支付宝、微信支付都属于第三方支付的范畴，除此之外，P2P网贷平台也通过第三方支付平台实现资金管理，不得不说，第三方支付的出现对现今生活的便利提供了极大的贡献与发展。

3 传统理财方式分析

传统理财表现如银行储蓄、基金、证券、保险，普遍具有收益低、流动性差、操作繁琐、可能产生亏损等缺点。由于固有的传统观念，绝大多数人依旧将存款储蓄成为资产配置的首选。但是随着财富的增加、理财观念的改变、互联网时代的支持、理财方式发生巨大变化，创新的理财运营模式在新的环境迸发光彩，然而“墨守成规”的传统理财的高安全性、低风险、收益有保障的特点仍旧促使其在市场上保持较高的活跃度。传统理财的优势在于其资金管理与信用影响力两个方面，在方式与措施上都具有实体性，人们对于自身的理财资金看得见摸得着，且类似银行理财等都具有良好的信用度，给大众建立了信用品牌效应，但传统理财的现代化模式不深入，难以适应现代化发展需求或环境。

众所周知，存款储蓄是最基础也是最常见的理财方式，基本上可分为活期和定期两种类型，据2020年中国银行通知存款利率表查询，居民活期存款年利率为03%，三个月定期存款，整存整取年利率为135%，三年定期存款，整存整取年利率为275%，存款储蓄收益率较于其他理财方式相比虽低，但安全性很高，更适合风险厌恶型投资者，这类人群不会因为收益的高低而忽略风险。

基金理财，股票、债券、外汇、货币、金融衍生工具等都属于基金的操作对象。基金具有分散风险、专家理财的特点，在进行投资基金运作时，为获取稳定成长的股票，采用分散投资的策略，能够最大可能地降低个人投资基金时购买单一股票时很高的风险，有效地分散了风险。

证券理财：股票、债券盈利模式是指在不同利率水平下进行证券地买卖行为获取利益的一种理财方式，具有高收益高风险的特性;而期货、期权包含了时间价值，可能会产生资金上的盈利或亏损，会根据预期未来货物价值来决定是否行权签订合约或是货物价格。在期货交易中按照合約约定价格进行交易，可以锁定风险和收益，套期保值，规避商品价格波动过大所导致的财务损失。由于高杠杆性、高风险的特点，目前行业内主要是中小投资者。

保险，通常被用来汇集保险费建立保险基金，用于补偿被保险人因自然灾害或意外事故所造成的损失，或对个人因死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业行为，但伴随着互联网技术的不断深入发展以及我国“互联网+”发展战略的实施，保险业逐渐与互联网产业相融合，进而创新出新型保险业态，即“互联网保险”产业。在金融创新改革政策和新技术创新推动下，我国互联网保险产业发展迅猛，较传统保险产业而言，虽然在产品场景化和产品销售成本方面具有优势，但是由于其商业模式的不稳定致使其无法与传统保险产业及其他金融模式相竞争。

4 互联网金融的出现给传统金融带来的冲击和改变

2014年末余额宝资产规模达5789亿元，P2P规模达到2528亿元，加上其他货币基金共高达12000亿元，由此看出，互联网金融的出现会改变国有银行的体系，资金外流使银行存款大量减少，可贷资金规模减少，余额宝的年化收益率反映银行间拆借率，迫使银行长期存款利率、存款成本、贷款利率上升，从而对传统理财方式带来巨大的冲击。

新的模式出现后，互联网“公开、公平、简单、透明”的特性被发扬光大，对于传统金融业务封闭，信息不开放的问题，互联网金融的运作模式也作出很好的应答;线下到线上的转变大大的提升市场效率，改变利益链条，同时运营成本的减少也昭示着成本结构发生变化;互联网金融，建立在海量用户消费行为数据、网络人际关系数据等大数据挖掘和深度分析基础上，用户的征信与评估可以无限接近真实，创建了更强大而风险更低的互联网征信体系，有效降低了信用风险。除此之外，众筹融资降低投资门槛，让“一元投资”不再是梦，小微企业也能筹到贷款;P2P平台刺激投资者，加大闲置资金使用率与循环率;第三方支付的存在，极大简便人类的生活，改变经济生存模式，虚拟货币效用得到最大化。

参考文献

[1]陈璇.传统理财如何拥抱互联网金融[J].财经界，2017，（10）.

[2]叶治杉.我国互联网保险模式发展现状及优化路径研究[J].新金融，2019，（12）.

[3]杨小丽.互联网理财一本通[M].北京：中国铁道出版社，2017.

[4]冉湖，杨其光，鲁威元，等.互联网+金融——互联网金融的革命[M].北京：北京工业大学出版社，2017.

[5]张权中.多元视角下互联网理财规划路径研究[M].石家庄：河北人民出版社，2019.

[6]朱丽娜.互联网金融背景下理财业务发展探索[J].现代商业，2020，（01）.

基金项目：2019年度铜陵学院大学生创新创业项目“易家e理财信息服务平台”（s201910383135）;安徽省高校人文社科重点课题“新常态下长三角区域农村农业投融资问题研究”（SK2019A0597）;安徽省质量工程教研项目“高校创新创业课程体系设计与考核模式研究——基于创新创业课程非标准化视角”（2018jyxm0006）;铜陵学院校级质量工程教研项目“创新创业课程非标准化模式探究”（2016xj076）。

作者简介：崔忠翠（1999-），女，汉族，安徽阜阳人，铜陵学院金融学院金融工程专业在读本科;张权中（1972-），男，汉族，安徽宿松人，副教授，研究方向：投资理财规划、互联网金融。