当代中国经济社会发展引发的唯物主义反思

李政仪

（南开大学马克思主义学院，天津300353）

一、马克思的虚拟资本理论概述

有史记载，虚拟资本一词最早被用作空头票据的书面名词，而后马克思在《资本论》中有论述：虚拟资本即“虚拟的幻想的资本”［1］，是收入的资本化形式，虽然马克思多次提到“虚拟资本”，但他并没有对此概念进行明确定义。当今学界对虚拟资本的定义形成了一种普遍化认同，即认为虚拟资本是随借贷资本产生、独立于现实资本运动之外、并在其基础上成长为一种特殊领域的、能给持有者按期带来一定收入的资本，是货币资本化和信用制度的客观产物［2］。更为通俗化解释就是虚拟资本以金融系统为载体进行循环运动的经济运行活动，即“直接以钱生钱的活动”［3］。

马克思的虚拟资本概念有广义和狭义之分。广义的虚拟资本指银行的有价证券、借贷信用、名义存款准备金以及投机票据等构成的资本的总称，马克思在《资本论》中曾说道：“银行家资本的最大部分纯粹是虚拟的”［4］，由此可以看出马克思对虚拟资本的初步认识。而狭义的虚拟资本是指应用于特殊领域的虚拟资本，具体专用于购买股票和期货及债券等有价证券的价格形式，这也是我们所理解的最一般的虚拟资本。马克思对国债进行举例论证:“不管这种交易反复进行多少次，国债的资本仍然是纯粹的虚拟资本”，由此可见马克思着重从狭义角度对虚拟资本进行系统概述，并进而指出虚拟资本的两大基本要素：“生息资本”（带来剩余价值的资本）和“证券资本”（债券、股票），指出虚拟资本是以债券和股票等形式存在、并能给持有者不断带来剩余价值的资本，从而初步解释了虚拟资本的内涵。

马克思认为虚拟资本有四方面特性：投机性、虚拟性、独立性和价格回归性。马克思在《资本论》中写道：“而在这场赌博中，小鱼为鲨鱼所吞噬，羊为所交易的狼所吞噬”［5］。在投机博弈的过程中，赌徒不仅投入自身所持有的自有资本，也投入银行所借贷的货币资本，马克思在此将虚拟资本的投机性行为形象地比喻为赌博，深刻揭示了虚拟资本的投机性所在。“虚拟性”则指虚拟资本的价值由金融市场的利息率和预期收益决定，其本身具有极大的风险性和不确定性。“独立性”则指的是虚拟资本的运动是不依赖于实体资本，并独立于实体资本以外独自运转形成体系的运动，缺乏极强的相关性。而“价格回归性”是虚拟资本最为独特的运动特点，马克思认为虚拟资本的涨跌是一个复归原点的运动。他曾说过“一旦暴风雨过去，这种证券就会回升到其原来的水平，除非其代表的是一个欺诈性企业”［6］，这也是马克思唯物主义认识论观点的充分体现。

虚拟资本与实体资本之间是对立统一的关系，二者既有区别又有联系。一方面，就虚拟资本本身而言，它是实体资本存在的概念化形式，是现实资本的“纸质复制品”［7］，其本身并不存在着价值。例如国债的真正资本存在于国家企业的具体生产经营过程中，而人们手中所持有的国债，既不能随意退换成现金，也不能随意支配企业的实际经营过程，股票也是如此。另一方面，虚拟资本与实体资本的目标追求一致，即实现资本不断带来剩余价值。而债券和股票只是虚拟资本实现剩余价值相应部分的所有权证书，债券利息和股息则是虚拟资本带来资本增值的表现形式。

二、关于虚拟资本作用发挥实效

（一）虚拟资本对生产关系的全面渗透

经济全球化背景下，世界市场逐步形成并发展迅速，全球虚拟经济的总体规模大大超过了实体经济的总体规模已成为一个不争的事实，不仅成为经济增长的重要动力支柱，更对生产关系和生产的全过程有着深刻影响。

其一，降本降费，推动资源优化。虚拟资本本身所具有的特性使其能够在生产过程中降低生产成本，降低流通费用。随着经济的不断发展，一方面货币资本的虚拟化程度不断提升，而交易过程中的货币经过不断演化，它的流通职能和支付的货币职能逐渐被信用票据或股权分红等相应货币代替品取代，不再要求即时的货币支付，从而在一定程度上降低了货币生产成本。另一方面，虚拟资本的广泛运用加快了资金周转速度，降低了货币资本和商业准备金等形态的货币资本的停留时长和数量，从而降低了商业活动运行过程中的流通费用。虚拟资本的实现建立在社会公共信用制度地基之上，随着公共信用的普遍化，汇票、股权等形式的信用凭证成为社会交易的重要方式，从而降低了交易过程的流通成本。社会的发展也推动了信息的收集和交通的进步，促进了虚拟资本的流通加速，也在一定程度上降低了企业的生产成本，降低生产过程中的流通费用。此外，市场化经济可以使人们手中的有价证券随时实现变现，这在一定程度上提高了虚拟资本的流动性，引导社会资金向预期收益更好的行业流动，不仅提高了资金使用效率，更能够使企业潜在的生产力合成现实的生产力，在一定程度上满足人们的需求，进而推动市场有限资源的进一步配置优化、规模优化、效率优化。

其二，融资集资，稳定社会秩序。社会公共基础设施是保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统，是管理型政府向服务型政府转变的重要衡量因素，是社会赖以生存和发展的一般物质条件。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提出要“完善国家质量基础设施”，实现了国家公共基础设施向国家质量基础设施的转变，而这一系列转变的背后，是国家经济实力的展现，而虚拟资本在其中起着至关重要的作用。虚拟资本拓宽了经济融资渠道，加速了资本的迅速集中。马克思在《资本论》中指出“虚拟资本的产生加速了资本积聚和资本集中”［8］，随着资本主义经济的发展，资本家为了追求更多的剩余价值必然会不断扩大自身经营规模，由此必然需要大量的、长期的、稳定的资本投入。而在企业经营过程中，资本家的自有资本只占有企业的很小部分，绝大部分的企业运营资本还是需要社会资本的融资注入。作为建立在信用制度基础之上的新型资本，虚拟资本的存在可以使社会闲置资本以股票、债券等独特信用凭证形式涌入生产领域，从而为企业开辟了新型融资渠道，加速了企业融资的集中，推动企业规模的扩大。由此，推介到对于国家而言，国家可以通过发行国债的方式进行资本积累，融资建设国家社会治理所必需的资金，加速大额资本的迅速累积，形成庞大的资本体量后完成社会公共基础设施“从无到有”的稳步实现，从而保证国家管理和社会治理职能的实现，保证社会生活秩序的正常进行。正如马克思所说“如果我们想进行铁路修建，所必需的资金却不足够，如果一直等待积累充足后才能修建铁路，那么恐怕到现在我们也积累不到那么多的钱，铁路也就不会存在。但是如果通过股份公司的形式，通过用发行股票来融资，这件事就能瞬间实现。”［9］

（二）虚拟资本对社会经济资源的配置导向

其一，影响实体经济利润，扭曲市场资源配置。虚拟资本规模的不断扩大推动着虚拟经济的迅速发展，而虚拟经济本身具有高收益、高利润、高回报特点，企业家为了实现追求更多剩余价值累积的目标必然会把大量的社会资本投入到虚拟经济行业，从而使大量的社会资源从实体经济涌入到虚拟经济中去，造成了实体经济行业的削弱、规模的降低以及利润的大量丧失。此外，社会资源总体是有限的，市场发挥着社会资源配置的决定性作用，虚拟资本的大规模、不合理性涌入也造成了市场资源配置的严重失衡，资源配置效率也随之降低。正如马克思所说：平均利润在资本积累的过程中随着资本有机构成的提高和资本周转速度的减慢而趋于下降。而且资本有天生追逐利益的本性，这使得大量的产业资本转向金融资本，企图不用通过生产过程为媒介就可以赚到钱，给人造成了“钱能生钱”的假象。

其二，货币资本虚拟化，国家经济泡沫化。虚拟资本的过度膨胀抢夺了实体经济发展所需的资金资源，从而引起了实体经济的利润大量丧失，而高利润的虚拟经济推动了大量资本家的投机行为的发生，从而加速了货币资本虚拟化的进一步加剧。然而，虚拟资本仅是作为社会经济财富的转移者、携带者，只能推动社会经济行业的经济转化，并不能够创造和增加财富，虚拟经济的过度发展不仅引起了社会财富的透支，而且也会引起经济的泡沫化程度加剧。虚拟资本价格体现了人们对收入的未来预期收益，如果人们预期未来的收益会增加，则企业家会加大资金投入，则股票价格也将随之增加，社会财富规模也会随之扩大，然而这种社会财富的产生却是虚假的，只是暂时性的虚假繁荣，由此而引发国家经济的泡沫化程度加剧。

其三，拉大社会贫富差距，容易诱发经济危机。在金融全球化发展的浪潮之下，虚拟资本的规模及发展速度都急剧膨胀，虚拟资本的迅速扩张推动着生产的社会化程度过渡到新的历史发展阶段。虚拟资本的巨大吸引力就在于其过度高于实体经济的特性，而在虚拟资本的交易过程中，部分购买者获得了巨大的经济收益，从事实体经济的企业家则相对收益较少，由于货币资本的积累并不表现为现实的货币资本，从而使虚拟资本和实体资本之间产生了明显的差异。正如马克思所说：资本主义经济的平均利润的下降，实体资本向虚拟资本的无限扩张有必然趋势。然而如果资本完全摆脱实体经济活动的束缚时，非均衡性增长就会使得资本主义经济的收入分配、资本积累方式、劳资关系均发生深刻而重大的影响。在这一趋势下，生产的社会化与私有制之间的矛盾不仅没有缓和，反而进一步加深了。这也表明，在虚拟资本无论是从速度还是规模都优于实体资本的情况下，长此以往，必然会造成社会财富贫富差距的拉大，进而引发一系列的社会矛盾。此外，虚拟资本价格展现的是购买者的预期收益，体现了购买者的心理预期。但虚拟经济是容易产生经济泡沫的，即当购买者对于整个未来的经济预期形式持以乐观态度时就会引起经济的虚假繁荣，从而形成泡沫经济。美国次贷危机的产生就是经济泡沫化的典型案例，虚拟资本的过度膨胀引发了经济的泡沫化，从而引发了社会的剧烈动荡。马克思曾指出，只要有合适的利润，虚拟资本就会异常积极活跃，而如果利润达到三倍以上，资本就会因为追求利润而触犯所有恶行，甚至会冒着被斩首的危险，这也生动地描述了虚拟资本对利益追求的极度疯狂，揭露了其虚假繁荣背后的根本隐患。

从马克思的虚拟资本理论我们可以看出，虚拟资本是一把“双刃剑”，然后随着互联网的发展，以金融资本为标志的虚拟资本发展迅速，市场经济逐步发达下虚拟经济日益繁荣，虚拟经济中的多样化金融工具及其衍生工具已经渗透到实体经济的各个环节，虚拟经济也日益成为实现实体经济正常运转的必要环节。正确利用虚拟经济，发挥其独特优势，对保持国民经济持续健康发展具有重要意义。

三、虚拟资本理论视域下我国经济发展态势

对于我国而言，虚拟经济的发展已是时代潮流，势不可挡。面对实体经济向虚拟经济倾斜的现状，我国出台了加快利率市场化改革步伐、推动金融创新等一系列金融市场改革政策，力求科学引导、恰当利用虚拟经济，充分发挥其优势，谨防泡沫经济的产生。

经过数十年的发展，截至目前，我国经济形势处在经济效益明显改善、经济增长持续稳定的良好阶段，已经成为东亚地区经济环境的“稳定器”和经济增长和贸易增长的“发动机”。债券市场等虚拟经济发展迅速，金融附媒化、利率市场化的程度稳步提升，我国虚拟经济发展潜力巨大。面对新冠肺炎疫情带来的巨大冲击，党中央一系列针对性措施的出台使得我国经济从疫情中恢复迅速、增长明显，中国互联网协会发布的《中国互联网发展报告2020》中指出：当前我国经济社会不断发展，经济增量规模逐渐扩大，稳居全球第二大经济体。正如习近平总书记在长沙主持召开基层代表座谈会时指出：“尽管国际国内形势发生了深刻复杂变化，但我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有变，我国经济潜力足、韧性大、活力强、回旋空间大、政策工具多的基本特点没有变，我国发展具有的多方面优势和条件没有变。”［10］大量的数据表明，我国的经济增长模式正在实现从数量扩张型向质量改善型的明显转变，推动了经济效益和社会效益的双重实现。

虽然我国经济总体来看呈现稳中向好的发展态势，但也存在着传统老工业转型困难，产业结构仍不够合理、自主创新能力缺乏、质量效益依旧不高、经济的证券化、股票化水平程度低等一系列问题，总体的金融市场与美国等发达国家之间的差距依旧较大。总体来说，我国金融市场规模有限、发展速度缓慢，经济金融的服务水平害很低。我国虚拟经济发展相对滞后，具体表现在：其一，虚实经济结构不合理，虚拟经济与实体经济的发展不均衡。截至目前，我国虚拟经济规模与实体经济规模相比仍存在着较大差距，而虚拟经济和实体经济二者的依存关系决定了虚拟经济的发展规模一旦与实体经济差距过大，必定会在一定程度上影响实体经济的健康发展，进而引发一系列的社会问题，最终影响国民经济的健康发展。其二，经济泡沫化程度加剧。伴随着虚拟资本自身独有的高风险、高收益特性加剧了投资者对虚拟资本的投资力度，导致资本的虚拟化程度不断扩大，也同时导致了经济泡沫化程度的不断加深。最为明显的便是我国房地产事业的发展态势，根据数据统计，我国的房地产开发投资增长直接或间接地拉动这国内生产总值的增长，并且每年保持在2个百分点左右，房地产行业已经不可否认地成为我国国民经济的支柱性产业。在这一过程中，由于大量企业家受房地产高利润的吸引，致使投资增长速度过快，造成资金对房地产行业的大量涌入，引起房屋价格虚高，致使房屋价格大大超过其实际的价值，从而造成了经济的极度泡沫化。其三，社会信用的缺失。随着当前经济的迅速发展，信用卡、汇票等信用形式方便快捷的优势得到了社会交易结算形式的青睐。但是截至目前，我国的信用制度依旧不够系统规范，信用交易的实现比例依旧有限，从而限制了虚拟经济规模的进一步扩大。我国经济领域中经济交易活动的信用缺失现象时有发生，假冒伪劣产品的存在、专利技术的剽窃、偷税漏税、刷卡套现、信用卡恶意透支以及老赖欠债等失信行为屡见不鲜，而此类种种的不诚信行为不仅会造成了金融机构损失，也严重限制了我国虚拟经济规模的进一步扩大，如何发挥虚拟经济的独特优势，实现虚拟经济与实体经济的协调健康发展是时代赋予我们的责任与使命。

四、马克思虚拟资本理论对我国虚实经济发展启示

虚拟经济和实体经济都是国家经济的重要组成部分，即使虚拟经济作为独立的经济运行形式，但是其产生发展也必须依托实体经济，所以推动我国虚拟经济和实体经济的协调健康发展时我国经济当前需要解决的重大问题，马克思的虚拟资本理论为我们解决时代问题提供了重要的思路方法。

第一，结合国家经济发展实际，推动马克思虚拟资本理论中国化。马克思的虚拟资本理论无论是从其本质还是其作用发挥实际来看，都是当前国家经济发展的重要理论依据，尤其是世界范围内金融危机频发情况下，学界纷纷将研究目光转向马克思虚拟资本理论，力求在马克思的虚拟资本理论中找寻危机产生的根本原因，寻求解决对策。所以在推动我国虚拟经济发展过程中，我们要树立马克思虚拟资本理论的主体地位，用马克思的虚拟资本理论指导我国虚拟经济的健康发展。然而马克思的虚拟资本理论是针对资本主义社会提出的，立足当前，其理论则不可避免地带有一定的时代局限性。由于我们与马克思当时所处的时代有所不同及所处环境的巨大差异，所以我们应该用发展的眼光看待马克思的虚拟资本理论，将马克思的虚拟资本理论与我国的市场经济发展现状相结合，找寻一条符合中国特色社会主义的虚拟经济发展道路，推动马克思虚拟资本理论中国化，加快实现国家经济的健康发展。

第二，实施科学合理的宏观调控机制，推动社会资源配置的优化。优化社会资源配置是虚拟资本作用发挥的重要体现，作为虚拟资本雏形的生息资本，其将人们手中的“富余可流动资金”加以累计后进行再次分配，从一定程度上推动了资本的充分利用，有着其无可比拟的优越性。但虚拟资本本身具有高风险性和利益疯狂性，如果不加以科学引导，就会引发经济危机，导致社会动荡。所以这要求国家优化宏观调控管理，进一步优化社会资源。其一，完善相关法律法规体系，打造框架下的健康经济体系。随着社会经济的不断发展，我国市场的法律法规也在不断完善，但是我国虚拟经济发展机制并不完善，所以必然要求系统完善的法律法规体系的加速构建。具体而言，必须要建立完善的内部监督机制，完善市场的法律法规体系，严格规范市场行为秩序，不断改善市场监管方式，尤其是要推动有效的经济泡沫化预警机制。其二，推动现代征信体系的完善，营造健康国家经济环境［11］。虚拟经济是建立在社会信用制度基础之上，各种违法侵权、违纪违规和假冒伪劣行为的增加要求我们要迅速搭建健康完善国家的信用体系。具体来说，要强化和健全企业的信用监管，不断强化现代企业信用制度的建立，建立健全企业网络信息数据和网络征信制度，不断完善个人信用制度，更重要的是要强化个人与企业间的联合征信系统建设。通过国家治理手段加强对经济的监督和强化引导，力求为经济提供一个可靠可信的征信应用平台。其三，强化国家对经济的宏观调控，协调国家虚实体经济关系［12］。虽然市场在资源配置中发挥着决定性的作用，但是如果单纯依靠市场对资源进行配置，会引起虚拟资本的过度膨胀，容易造成经济泡沫化加剧，最终引发经济危机。所以，要充分推动市场这只“看不见的手”和国家宏观调控这只“看得见的手”的有机结合，加快市场和国家治理的协调运用，科学有效地推动我国虚拟经济的健康发展。此外，虚拟经济的过高或者过低都会影响我国实体经济的发展规模，所以必须要协调虚拟经济和实体经济的发展规模，推动两者的动态平衡，促进二者的良性互动，打造健康合理的国家经济体系。

结语

马克思的虚拟资本理论是进行虚拟经济理论研究的基础起点和重要依据，也是马克思主义政治经济学的重要组成部分之一。考察马克思的虚拟资本理论对我们研究虚拟资本的起源产生、发展历程、主要特征和运动形式等多种经济问题具有重要的意义，而马克思在《资本论》中用大量的篇幅论述虚拟资本理论的相关内容，也显示出虚拟资本理论的重要意义。马克思虚拟资本理论的产生有着深刻的理论渊源和客观条件，然而马克思的相关理论还是初步性的，具有一定的理论和历史的局限性。在当前，虚拟资本的恰当运用对我国社会主义经济建设、推动我国金融监管理论水平的提升，防止经济泡沫化，打破经济危机的魔咒，有效防范各类金融风险的发生，推动国家经济健康平稳的进行具有重要意义。