DC小额贷款公司发展战略探析

朱 玫

（柳州市东城小额贷款有限公司，广西 柳州 545000）

近年小额贷款公司发展速度趋缓，行业优胜劣汰形势加剧，受到经济下行、金融去杠杆、强监管、互联网金融崛起的影响，小额贷款公司的经营环境仍面临着较大的挑战。根据2020年7月24日消息，央行公布2020年上半年小额贷款公司统计数据报告显示，截至2020年6月末，全国共有小额贷款公司7333家，前二季度减少218家，贷款余额8841亿元，上半年减少249亿元。

一、企业定位与目标

1.市场定位

DC小额贷款公司作为集团公司金融板块的控股子公司，依托集团产业链，肩负着服务所在城区建设的天然使命，为解决所在城区企业融资难、融资贵问题，在定价上有一定的倾斜，承担着一部分的公益性责任。而随着国有企业混合所有制改革的深入，对公司市场化程度、净利润及净资产收益率等指标提出了更高的要求。如何平衡公益性指标与经营性指标二者之间长期共存、此消彼长的对立统一关系，这将对自身市场定位产生较大的影响。

2.企业经营目标

近期：成为市内领先的小额贷款公司。

中长期：成为区内领先、业绩达到行业优秀水平的小额贷款公司。

企业存在的意义，首先是生存；其次是创造利润；最后是创造价值，对小额贷款公司更是如此。

（1）持续经营

近年来DC小额贷款公司的外部经营环境不断变化，而资产总额、业务体量、营业收入在集团的占比也并不占优势，伴随小贷业务自身的风险性，持续经营、不被淘汰、必须始终排在公司经营目标的第一位。

（2）创造利润

创造利润是企业力量的象征，小额贷款公司的净利润，与企业资产总额、放贷规模紧密相关，良好的利润增长源于良性的放贷，解决中小微企业发展的资金问题，使小额贷款的资金杠杆转化为中小微企业的实体经济效益，进而促进社会整体经济的增长。无论是从小贷行业在社会经济中所处的位置看，还是从DC小额贷款公司自身发展角度看，创造利润都是企业的重要经营目标。

（3）社会效益

企业价值的体现，不应当只是追求利润。国有小额贷款公司的使命、责任、担当，要求DC小额贷款公司在追求利润的前提下，不忘所在城区投融资平台小额贷款公司服务中小微企业、纾困救济的初心。利润不应当仅仅是冷冰冰的数字，而应当还包含员工的幸福与追求，对社会的回馈，“不唯计划论，不唯利润论”。2021年，随着疾病流行形势的明显好转和中国经济的加速回暖，DC小额贷款公司更应与全社会一起同心聚力，共克难关，坚持个人价值、企业价值、社会价值的和谐发展观，以实际行动真正践行社会主义核心价值观。

二、公司发展战略

1.稳健型总体战略

开业至今DC小额贷款公司收入、利润年均增速超过10%，在企业生命周期中处于发展期，与区内领先小额贷款公司相比，公司注册资本、资产规模仍有较大的上升空间。2019年以来，随着国内外经济形势下行，公司逾期贷款率、不良贷款率较以前年度均有较大幅度增长。企业发展生命周期、伴随公司业务增长而上升的风险性指标以及国有小额贷款公司的持续经营目标，决定了DC小额贷款公司的总体战略，不适宜激进型的快速扩张战略，也不适宜维持型的保守战略，应当采取稳健型发展的总体战略。

2.差异化经营战略

企业在市场竞争中获得竞争优势的途径很多，从成本领先战略、差异化战略、集中化战略三种基本战略来看，DC小额贷款公司应当采取差异化战略。而差异化战略主要差异性可以来自小额信贷产品差异化战略、小额信贷服务差异化战略、公司人事差异化战略以及企业形象差异化战略。

3.保持博弈策略思维

这是一个变化的世界，公司战略管理应当具备一定的应变性，公司应当坚持不断学习的态度，时刻掌握行业动态，保持一种博弈策略思维，才能使企业更具活力，从容应对各种新的挑战。

综上，根据企业的市场定位，公司需要制定与之匹配的发展战略，以实现企业的目标。

三、对策

1.加强政策研究

小额贷款是一种金融产品的创新，作为主流金融机构的补充，小额贷款金融机构身份始终不明确，金融机构能够享受的各项政策小额贷款公司是否适用，在实务中经常是小额贷款公司不可回避的政策风险点。

加强政策研究，主要体现在两个方面，一是行业政策方面，要加强对全国行业政策的研究与学习，学习先进地区小额贷款管理经验，并加强与区监管部门的沟通，确保在政策范围内的合规经营；二就是从现代企业治理、国有企业改革等方面加强政策研究，借鉴优秀公司理念，增强企业活力，增强公司的市场化程度，乘着国企混改的政策东风，积极探索引入战略投资者、职业经理人制度、员工持股和股权激励等各项混改举措。

2.配置和运用好资源

从小额贷款公司管理成本、税收成本、资金成本和风险成本这四大主要成本来看，公司所需要的资源最重要的就是“人”和“钱”。

（1）打造优质、高效的管理团队

对所有企业来说，人力资源是企业的最宝贵资源，是第一资源，也是企业、社会财富的源泉，对于小额贷款公司更是如此。2020年第二季度人民银行统计数据显示，单个小额贷款企业平均从业人员接近11人，从业人员人均贷款余额1159.62万元，这表明单个小额贷款公司虽人员不多，但人均业务量并不低。通过利用本量利分析法，以及对企业利润的敏感因素分析等可以发现，人力资源不仅对小额贷款公司利润的边际效益十分明显，同时，也是影响公司利润的极其重要的敏感因素。

（2）拓宽融资渠道，严控融资成本

小额贷款公司只贷不存，资金来源严重受限于股东投资，DC小额贷款公司自开业以来，股东已经两次增资，从长远来看公司发展不能总是单一依靠股东追加投资，需要制定匹配公司发展战略的投融资战略，严格控制融资成本，通过融资资金放贷的项目更要注重项目风险管理，公司需要在政策范围内稳步拓展小额贷款公司的融资渠道。

3.企业的目标市场和产品设计

（1）目标客户的选择

目标客户的选择，实际就是优化公司贷款投向的过程，除集团产业链客户外，公司需要加强行业分析能力，通过各行业毛利率、企业绩效评价标准值，人均工资水平等各方面对目标客户开展评估，加强客户信息管理（CRM），沉淀内部数据的基础上，积极推动公司接入人民银行征信系统。

（2）产品设计

由于受监管的原因，一方面，在产品设计需要根据政策导向进行调整，例如小额、分散、周转快等；另一方面，需要创新和拓宽产品设计思维，例如，优化贷款项目抵押率结构配比，投贷联动，参与贷款企业产业链条的过程控制管理。通过分析产业链资金联动需求开展产品设计，加强与区监管部门沟通，及时报批报备，确保在合规基础上稳步扩大小额贷款公司收入范围。

4.风险经营

公司风险管理部向风险经营部转化，使公司的风险经营能力成为企业区别于其他小额贷款公司的核心竞争力。

（1）在风险经营理念指引下，将风险经营措施全面覆盖贷前、贷中、贷后管理。贷前加强风险审查，贷中加强风险控制，贷后加强数据分析。

（2）在项目发生风险时，公司灵活多变的资产处置措施以及资产的快速变现能力，是公司风险经营能力增强并逐步转化为公司核心竞争力的重要体现。

（3）坚持小额分散的风险经营意识，降低项目风险概率，增强企业应对风险的能力。

（4）拨备覆盖率、资产减值损失准备充足率必须始终保持在100%以上，确保公司的风险抵御能力。

5.评价指标设计

金融办的评价更多的注重合规经营，合规分值占比较高，对企业经营情况和风险方面的评价指标分值比重稍低，第三方信用评级公司在合规经营基础上，更注重企业实际的经营能力。公司内部考核上，注重与国资委相关考核要求挂钩，合理制定相关考核指标。

更多的考核指标容易分散各部门执行力，找不到重点，为平衡各项考核指标时常顾此失彼，反而会打击积极性。为了公司管理团队能更好地凝心聚力，指标的设计宜少而精、目标明确。

6.全面评估公司未来的可能性

虽然公司不是采取跟随战略，仍然要对行业龙头企业有一定的认识，例如，积极了解转向村镇银行、大数据互联网+消费金融、创新科技金融等行业动向，以此全面评估公司未来的各种可能性。

全面评估公司未来的各种可能性，并不是说一定要使各种可能性一一变为现实。开阔的视野有利于公司避开竞争激烈的红海，使企业能时刻准备着更好地进行创新思维以开辟蓝海，更好地适应不断变化的市场经营环境。

四、结语

如何积极应对经营环境的挑战，DC小额贷款公司需要紧紧围绕自身定位，明确企业目标为持续经营，创造利润以及兼顾社会效益，采取稳健型总体发展战略，差异化的经营战略。同时，保持博弈思维，创新思维，并为此制定行之有效的具体对策。