上市公司财务报表分析

孙宏玉

（哈尔滨华南城商业管理有限公司，黑龙江 哈尔滨 150001）

一、引言

财务报表是企业内部财务状况的汇总，对于上市公司而言，财务报表也具有披露公司财务以及经营状况的作用。一份好的财务报表，往往有利于上市公司的股票利润增长，而财务报表问题严重，则可能导致上市公司出现股票跌停的情况，严重影响上市公司的实际利益。所以，我国不少上市公司为了应对财务方面问题，开始寻求财务报表的美化处理，其中部分行为在法律允许范围内，而部分行为则属于违法行为或者是违规行为。但目前我国的金融相关法律中，对于上市公司财务报表问题的处罚力度不足，导致财务报表造假问题频繁出现。因此，了解上市公司财务报表的问题，并针对其作出调整，成为约束上市公司财务工作行为的关键。

二、当前上市公司财务报表存在的问题

1.上市公司财务报表存在信息披露问题

目前，我国上市公司为了实现高额盈利，普遍会对财务报表进行美化。其中主要手段是对财务报表中不利于上市公司的内容进行隐瞒，从而造成上市公司财务报表披露不全面的问题出现。在我国多数的上市公司中， 这些情况都较为常见，主要是上市公司认为，过度地披露财务内容，会导致上市公司的情况过于透明，不利于上市公司的经营与管理，所以为了美化自身形象，多数的上市公司，都选择美化财务报表，将其中出色的内容展现出来，而对于不够完善的部分，一般绝口不提。

2.国家对于上市公司财务报表造假的处罚力度不足

我国的部分上市公司存在财务造假的情况，其核心在于通过财务造假实现利润的获取。而从实际来看，我国虽然有相关的金融法律，但是处罚力度却不到位，虽然新《证券法》将财务造假顶格处罚金标准调整为100万元～1000万元（第一百九十七条），对于绝大多数上市公司而言，人民币的处罚毫无力度可言。这令不少的上市公司看到了财务造假带来高额利润背后，所需要付出的代价比较低廉；因此，此类处罚不仅没有达到监管效果，反而导致了其成为不少上市公司财务造假的幕后推手。

3.上市公司的财务人员自身能力与道德素质有待提高

我国不少的上市公司中，财务造假问题的根源在于财务人员的自身能力和道德素质问题。一方面，财务人员的自身能力有限，导致财务报表制造不够详细，因而很容易出现披露不完全的情况，出现事实上的违规行为。另一方面，财务人员往往会通过自身的能力，诱导领导层进行财务报表造假，从而实现自身价值的体现，以及获得一些不法利润，造成了上市公司财务报表造假情况严重的出现。因此，合理地管控财务人员的能力与素质，也成为上市公司的核心建设方向。

4.上市公司财务分析工作中采用的分析办法比较单一

目前，我国部分的上市公司仍旧采用传统的财务报表分析办法，其本身相对固定，对于财务情况的分析不够动态，而且没有对比性的分析。直接后果是相应的财务报表分析效果并不出色，甚至从一定程度上看，上市公司的财务报表分析没有太大的实际意义，更多的是进行对应参考，也导致其对于后续的上市公司战略决策的帮助性不够大。因此，让财务报表的实际意义开始缺失，难以获得领导层的认可。

三、上市公司财务报表存在问题的治理对策

1.全面改善当前财务信息披露不全面的问题

对于财务报表的分析，财务报表的披露是非常重要的一部分。同时，也是上市公司和股民联系最为密切的部分，通过财务报表的披露，可以让大众更好地了解上市公司的实际情况，从而对上市公司有着一个客观的认识，有助于其购买上市公司的股票进行理财行为，也保证了上市公司的全面发展，能让上市公司源源不断地获得大量的资金。而目前大部分的上市公司都想要获得更加漂亮的财务信息内容，所以披露过程中，也经常出现不够完全的情况。因此，企业应及时更新应披露的内容，如或有事项、承诺事项等。此类补充内容，可以让大众更好地了解到上市公司的实际财务情况，并对相关投资决策做出有效调整，保证实际投资效果。受财务报表固有格式影响的数据可以在附注中适当披露。从而体现出更加具体的财务内容，让大众能充分地了解现有的财务情况，并针对相关的财务问题作出更加准确的判断，虽然可能造成上市公司的负面影响，但从本质上却能提升上市公司的公信力，确保大众对上市公司的信任度不断提升。具体而言，要切实发挥信息披露在财务报表中的作用，附注当中注意各类表外融资方式特征和风险的注明，并且相关补充材料也需要呈现企业物价变化有关的会计信息。尤其是其中对风险的标注，将有助于上市公司展现出自身的不足，在确保股民更了解上市公司的同时，也能让其他的合作企业了解其中的问题，从而寻求相互的合作与补足，确保上市公司能在暴露问题以后，快速地弥补自身的不足，从而提升上市公司的自身经营成效。除此之外，可以通过区间或者范围的方式对所披露内容进行限制，以此避免使用者对有关披露信息理解错误，从而可以合理使用和借鉴。尤其是在必要的时刻，可以针对一些错误解读进行纠正，保证每一个投资人或者持股人都能了解上市公司的实际情况，而不会出现对其进行误导的情况，将会最大限度地提升群众好感度，也能让上市公司的股票更好销售。主要的披露信息一般包含：人力资源信息的披露，实际在当前会计体制下，在人力方面的支出和投资，不管金额多大，都作为当期费用，从而使得人力资产被低估，但相应的费用却投入很大。所以，上市公司的披露需要足够的详细，最好能详细到每一个细节，并且能保证每一个环节的实际组成，都符合股民的认知，才能有助于上市公司的披露工作强化。

2.最大限度提升对上市公司财务造假的处罚力度

作为一个经济实体，加大对财务舞弊行为的处罚力度，增加其舞弊成本，公司行为都应遵循成本效益原则。即在任何时候，上市公司考虑的都是自身的利益。因此，如果对于财务舞弊问题的处罚和实际收益不成正比的时候，也就意味着，在实际的处罚中，基本上无法获得任何的效果，所以在既定的发展过程中，要充分考虑如何才能让上市公司更好地关注到财务舞弊的问题，并且能真正地解决财务舞弊案件，让这类案件不再发生。当财务舞弊的预期成本远低于舞弊的预期收益时，企业很难避免舞弊的冲动。主要是过高的收益会让舞弊的成本显得微不足道，在我国很多的上市公司财务舞弊案件中，都是如此，以最著名的康美集团财务造假案件来看，上市公司的问题就非常显著，最高60万元的罚款相对于巨额的造假而言显得微不足道。因此，康美集团坦率地承认了相关问题，并且认可了处罚，但是仍旧不能禁止其相关的行为。因此，提高财务舞弊的成本，加大对财务舞弊的处罚力度，无疑是遏制财务舞弊屡禁不止的重要举措。要让上市公司能深刻地感受舞弊所带来的处罚，并且能从这样的处罚中吸取教训，才能确保处罚是真正有效的，所以，要完善相关的制度，并且从根本上扼制舞弊行为，才能提升实际效果。这当中若是出现财务舞弊的行为和现象，则能够看出是上市公司内部控制制度的不完善导致，从而进一步影响了企业自身的发展和财务报表的准确性与可信性。所以，也可以从公信力等方面实现对上市公司的管控，确保上市公司总是能在大众的约束下尽可能地实现有效的财务公开行为，促进财务工作的效果能进一步提升；同时，也代表上市公司需要遵守一定的规章法则，强调相应的行为的合法性，否则无法获得股民的信服。至此，需要从内部控制方面入手，一是需要有关领导者提高认知和管理力度，有效地从管理层面施加财务舞弊行为发生的压力。主要强调领导者从根本上关注上市公司的实际情况，强调自身不能出现舞弊现象，主张舞弊行为的彻底杜绝，才能真正地提升实际的效果，并且领导者需要以身作则，不能对违法行为进行窥探，才能确保上市公司的员工也能以身作则，真正地实现上市公司的全面发展。二是相应的管理层人员也需要提高自身的素质和修养，拒绝一切财务舞弊行为的参与和主导。这要求管理层人员的自我意识的提升，总是能认识到问题的核心，强调公正地处理财务工作内容。三是在制度和处罚措施方面进行严格制定，并对发生的舞弊行为进行彻查和全面解决。总体来说，三个方面的约束代表了上市公司财务舞弊中容易出现的三类问题，做好三类问题的纠正，才能确保上市公司的实际发展符合既定需求，尤其是确保领导层的意识提升，就能形成一个良好的自上而下的管理体系，从而提升实际的效果，以此提升公司内部控制的效果和作用。

3.做好上市公司财务人员的培训工作强调技术与德育双重发展

上市公司的财务报表工作强化，同样需要对财务人员进行合理培训。一方面，强调对财务人员的技术培训。现有财务人员自身能力相对单一，而目前上市公司财务报表工作所需要的能力比较复杂，单一的能力无法满足实际的工作需求，因此，需要对财务人员进行合理培训。主要以培训课程为核心，要开设对应的基础培训课程，对所有的财务人员进行集中培训，保证财务人员的基础知识能力过关，能完成上市公司的实际工作内容。而针对一些特殊工作岗位的财务人员，需要采用单独培训的办法，强调其在某些方面的专业财务工作能力，确保其在工作中具有足够的专业性，能不断强化实际的财务工作能力效果。同时，从本质上说，也是时代对于财务人员的迫切需求，要采用更加先进的方法提升上市公司财务报表的准确性，才能保证实际的工作效率。另一方面，需要对财务人员进行道德教育。要以德育课程为核心，强调每一个上市公司财务工作人员具有良好的道德品质，能合理合法地完成财务工作，对于财务工作中违法乱纪的行为绝对排斥，才能帮助上市公司更好地完成财务报表工作。而对于一切可能出现的违法乱纪的行为，一经查出，要对相关的涉事人员永不录用，起到以儆效尤的作用，确保能对财务人员的行为实现强有力的约束。

4.强调采用多种分析方法进行上市公司的财务分析工作

由于比率分析法和比较分析法在实际使用过程当中会存在一定的限制，以此需要对财务报表有关分析方法进行优化和调整。这些方法相对于简单而传统的上市公司财务报表处理办法，其虽然综合性略差，但是却能从多个角度对上市公司的财务报表进行有效的分析，并且适用于更多的场景，可以实现多样化的分析，从而提升实际的分析效果，确保分析工作总是能更好地表达出人们想要看到的关于上市公司的内容，也保证领导层更好地了解到关于上市公司的实际情况。

同时，将定量分析与定性分析相结合。通过两种不同的分析方法更好地掌握关于上市公司的实际情况，而且两种不同的分析办法从本质上更加倾向于上市公司的实际效果，总是能有效地提升实际的效果。对财务报表进行分析时，我们既要对企业的经营成果和财务状况进行了解，还要清楚除本企业以外的行业财务报表中的数据；此外，还应规划企业当前与未来的发展前景，主要是充分考虑到如何进行未来的整体发展。上市公司不同于一般的企业，其本身的体量庞大，任何的决策失误都可能让上市公司造成不可挽回的巨大损失，因此战略决策中，对于财务内容的有效把控，充分了解财务工作的实际情况，有助于对于财务内容的全面解析，从而进一步地进行上市公司的整体战略规划调整，是上市公司全面发展的核心内容之一，也代表了上市公司的全面升级，是目前为止，上市公司需要充分考虑的内容之一。

静态分析和动态分析相结合。主要是可以更好地了解目前上市公司的实际情况，通过某些指标的对比，来更好地确定上市公司的实际情况，并针对实际情况做出相应的策略调整。对财务报表进行分析时，不仅可以通过计算和比较来分析企业在不同时期的变化情况，而且可以根据不同时间点，不同时期的财务数据来分析。这样的分析更加具有针对性，能有效地知道某些财务情况的变化，进一步了解其中所需要考虑到的实际元素情况，以方便后续的决策工作进行。总的来说，我们不仅应该分析企业的现状，而且要注意企业的可持续管理能力。强调对上市公司的整体评估，保证评估效果总是能达到最佳，从而强调后续的决策能更符合既定的管理要求，以此提升上市公司的内部控制效果，强化实际的管理情况。

个体分析和综合分析的结合。对财务报表进行分析时，要将各个比率相联系起来计算，这样更全面更有利于报表利益相关者的使用，使财务分析信息更加合理。从某些层面上，更加倾向于对个体的高度整合，从而保证整合的效果，也能让整合工作更加的完善，以确保整合对上市公司的内部情况了解更加完善，有助于后续的实际管理控制。

整体上，多种分析方法综合运用的过程当中，离不开人工与计算机的结合。即强调了计算机等全新的智能设备在上市公司的全面应用，保证其自身在发展的过程中，总是能达到相对的稳定和平衡，从而提升实际的管控效果。当然，这些机械本身的使用，也需要遵守一定的规则，强调对设备的合理利用。在当使用软件进行数据分析的过程当中，也更是需要借助人工确定有关输入信息的正确性与严谨性，进而才能够最大化工作效率和工作质量。一方面，降低了实际的工作强度；另一方面，也强调了工作的严谨性，保证了上市公司的财务报表分析更加的精确，将有助于上市公司领导层更好地了解财务情况，并针对财务问题进行充分的考量，是目前为止，上市公司最常见的强化办法。也使得多种分析方法的综合运用，满足财务报表具体工作的需求，同时对有关数据结果进行合理应用与正确呈现。

四、结语

综上所述，我国的上市公司目前普遍存在财务报表披露不全面的问题。一方面，上市公司希望以此来美化财务报表，确保上市公司在股市中的实际利润；另一方面，上市公司也希望能隐瞒问题所在，保证企业在发展过程中，仍旧有一定的可操控空间。而对于上市公司的此类行为，目前我国的金融相关法律没有办法实现全面的约束，导致上市公司的行为难以被约束，不少股民因为过度信任上市公司的财务报表而出现经济损失。为更好约束上市公司的财务行为，需要充分考虑如何在法律上有效约束上市公司的财务报表相关工作，同时强调上市公司的财务分析工作中，要采用多种分析办法，正视自身存在的问题，积极地调整，从而确保自身的全面发展。