深挖职工基本养老金支付现状 驱动高端养老品牌发展*

文/杨健 杨凯伊 （.中共天津市委党校；.河北工业大学）

在多年市场化发展下，养老产业不断进行落地实操，目前存活下来的企业也形成了自己专属的养老品牌，在养老服务的运营方面，逐渐开始全国性的连锁布局，具有体系化、品牌化、规模化的特征。而养老产业与养老金同属于养老体系下的关键环节，若能在养老品牌迅速发展的形势下，通过政府和市场共同参与的方式，趁势从养老金缴纳、投资运营以及监管等方面提升职工基本养老金支付的可持续性，则可以实现互助的双赢局面，为养老金的支付环节提供新的机遇和动力。

一、养老品牌发展下养老金支付可持续性面临的主要挑战

（一）人口老龄化态势加重养老金制度支付压力

随着人口老龄化的迅猛发展，我国领取养老金的人数越来越多，而在职缴纳养老保险费的人数却在逐渐下降。2014 年年末我国60 周岁及以上人口共有 21242 万人，职工养老保险的制度赡养比为3.04：1。

据测算，到2050 年60 岁以上的老年人口将达到 38.6%，而 2050年的制度赡养比将下降到 1.3：1 。届时我国将面临几乎1 名缴费者供养1 名养老金领取者的情况。而且，由于先进的医疗技术的发展，人们的预期寿命也将得到大幅度提高，这也意味着人们领取养老金的时间会更长，但缴纳养老保险的时间并未改变，从而为养老金的支付带来了更加沉重的压力。

（二）隐性债务空洞蕴含着远期养老金支付的潜在风险

我国的养老金制度改革，经历了从过去的现收现付制转向如今的社会统筹与个人账户相结合的制度变迁。

根据1997 年和2005 年国务院的文件规定，我国确定了采取“新人”新办法、“老人”老办法、“中人”过渡办法的养老金计发原则。而对于后两者，即“老人”按照原有政策领取养老金和“中人”可以领取过渡性养老金，实质上这是延续了原来的现收现付制度。在新的统账结合制度下，尤其是“中人”群体的部分个人账户养老金没有新的筹资渠道，因此构成了隐性债务。虽然国家通过“视同缴费年限”的方式来加以解决，在名义上保障了“中人”的养老金来源，但并没有明确筹资来源和责任主体，这导致本应由国家财政进行负担的部分养老金责任在实践中被转移到了地方政府身上。

由于存在一定的短视性，地方政府往往只关注现阶段的养老金支付问题，因此大多采用透支已有社会统筹和个人账户基金的方式来缓解养老金的当期支付压力，从而导致个人账户养老金“空账运行”及其远期支付风险愈加严重的问题。并且，养老金远期支付风险也会影响老年群体的消费状况，若老年群体的基本养老金需求都难以满足，则必定会对养老品牌乃至养老产业的发展产生消极影响。

（三）养老金待遇连年上调使其支付压力不断积累

由于物价水平上升、工资上调等客观因素，国家实行的养老金待遇调整政策往往都是遵循“就高不就低”原则，因而每年给予退休职工的养老金待遇都要随着工资率的上升而做相应上调。

而每次进行养老金改革，为了减少阻力，通常只能在原有基准上调高养老金支付水平，进而导致新办法的待遇水平一般都高于老办法，这对养老金的支付构成较大的惯性压力。与此同时，我国的养老金储备本就积累不足，尤其是在当前政策通过为企业降费减负以促进养老品牌发展的背景下，基本养老金制度的财务可持续性受到极大挑战。

二、养老品牌发展下提升养老金支付可持续性的对策与建议

（一）尽快分步骤提高养老保险的统筹层次

目前我国已有部分地区实现了养老保险基金省级统筹，这在均衡当地的养老金支付负担方面有着重要作用。省级统筹可以通过统一筹集、管理和使用养老基金来达到区域性资源充分利用的目的。但目前大部分地区实行的仍是非完全意义的省级统筹，即名义上实行了省级统筹，但各省市还是存在制度不统一的现象，因而仍然成为影响人才流动及基金安全的重要因素。如果统筹层次不能继续提高，那么地方政府积累的养老基金在投资运营和增值保值方面发挥的作用以及面对风险时的抗压能力仍将非常有限。因此，我国必须及时提高养老保险的统筹层次：一方面是要继续完善省级统筹，使得各省内的养老金调剂更加方便，促进养老金功能更好地发挥；另一方面，要加快促进养老保险的全国统筹，从而实现大量的集聚资金进行有效投资运营，减少投资风险。当统筹层次提高时，各地区之间养老金的转移接续将更加便捷，养老金账户能够跟随个人的迁移而转移，因此也能够促进人才在各个地区的合理配置。

（二）理性推行渐进式延迟退休年龄

很多企业职工较早退休，使得一大批人力资源退出劳动力市场，养老保险制度的缴费人数也随之大大减少，从而使得养老金的收入总量减少。而早退休的企业职工从之前的缴费者变成了养老金制度的受益者，同时也延长了养老金的领取年限，进而加重了养老金支付的负担。当前我国的实际退休年龄偏低已成为一个重要的社会共识。从我国人口的预期寿命数据看，当前的退休政策与不断延长的预期寿命趋势并不协调。根据联合国人口司数据显示，相较于改革开放初期而言，2015-2020 年我国60 岁人口平均预期寿命延长2.12 岁，男性延长2.68岁，女性延长2.34 岁。而从国际范围看，许多国家在养老金制度改革中采取延迟退休年龄已成为通用办法，比如日本计划将退休年龄从60岁延迟至65 岁，美国计划先从65岁延迟到66 岁，再逐步将退休年龄提高到67 岁。因此，在我国养老品牌不断发展的趋势下，我国推行渐进式延迟退休年龄的政策改革已非常必要且较为理性。

（三）科学借鉴和应用养老基金的投资运营经验

我国积累的养老基金数额虽然巨大，但若想有效缓解养老金的支付压力，不仅需要考虑“节流”，更不能忽视“开源”的作用。在投资运营方面，养老金既会面对外部的市场风险、经济周期波动等各种因素影响，又可能遭遇基金运营和管理操作不当等内部问题。因此，在首要考虑养老基金安全性因素的基础上，很有必要拓宽投资运营的渠道，特别是进行多元化投资，选择不同的养老品牌公司和机构，从而分散风险，减少损失。在这一方面，智利是养老基金投资运营的成功典范。自1980 年起，智利政府引入个人账户养老金计划，并通过发行认购债券的方式来解决转轨成本的问题，其后智利的私营养老基金取得了非常高额的回报，而养老基金也逐步成为智利的国内资本市场上最重要的机构投资者。可以借鉴智利的市场化竞争方法，采取机构利润与养老金投资效益相挂钩的方式，促进专业品牌的运营机构提高其运营技术，建立良好的激励机制，让养老金的运营和投资更加灵活；同时也可以促进更多针对养老金运营的机构品牌的建立，为养老基金投资运营提供更多的选择机会。

（四）全方位加强养老金支付环节的监管

基本养老金对于老百姓的退休保障来说非常重要，但由于我国目前的基金监管体系相对薄弱，导致养老金违规挪用、占用等问题层出不穷，还存在着冒领、虚报等现象，这也造成部分养老金的无谓流失，削弱了养老金的支付能力。因此，应当对现有的监管体系进行改革，提高养老金支付环节的透明度，在审核资格和发放养老金等环节进行严格把关。具体而言，可以从以下四个主要方面来进行严格把关：一是对退休领取养老金的人员资格进行严格审查，如有人冒领，应当追究法律责任；二是针对特殊工种的提前退休人员，应当根据其所在行业的风险高低水平，适当调整缴费额，如果提前退休较早，则可以考虑按高缴费率进行适度补缴，从而为养老基金提供充分的储备；三是完善养老金的计发办法，在制度上根据现实情况做相应调整，比如增加缴费年限、适当提高女性缴费标准等。此外，建议设立专门的养老金监管委员会，对养老金的监管各环节进行全面的统筹，也可以引入品牌公司作为独立第三方协助监管。这样，一方面可以对内监督养老金支付、投资等各类日常活动，另一方面也可对外进行信息披露，使得群众的意见反馈更畅通，也有助于提高群众对委员会的信任度。