7月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、钢材价格继续上升，环比升幅收窄

据钢铁协会监测，7月末，中国钢材价格指数（CSPI）为104.52点，环比上升1.51点，升幅为1.47%，较上月收窄0.32个百分点；与上年同期相比下降4.98点，降幅为4.55%。（见图1）。

从全月情况看，7月份中国钢材价格指数（CSPI）平均值为104.04点，比6月份上升0.91点，升幅为0.88%，较上月收窄2.43个百分点；1-7月平均值为101.46点，同比下降8.02点，降幅为7.33%。

（一）长材和板材价格均继续上升，板材升幅大于长材

7月末，CSPI长材指数为108.53点，环比上升1.13点，升幅为1.05%；CSPI板材指数为102.53点，环比上升1.76点，升幅为1.75%，比长材价格升幅高0.70个百分点；与去年同期相比，长材指数下降7.64点，降幅为6.58%；板材指数下降2.69点，降幅为2.56%。（见图2、表1）。

（二）主要钢材品种价格变动情况

7月末，钢铁协会监测的八大钢材品种均持续上升。其中热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格升幅较大，分别环比上升116元/吨、201元/吨和139元/吨；高线、螺纹钢、角钢、中厚板和热轧无缝管价格升幅相对较小，分别环比上升34元/吨、25元/吨、55元/吨、70元/吨和87元/吨。（见表2）。

图1 2019-2020年7月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

图2 2019-2020年7月CSPI长材和板材价格指数走势图

（三）各周钢材价格指数变化情况

7月份，钢材价格指数总体呈波动上行走势，尽管最后一周小幅回落，但总体水平仍高于上月；进入8月份以来，第一周钢材价格指数小幅上升，第二周略有回落。（见表3）。

表1 2020年7月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

表2 2020年7月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 2020年7月全国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

表4 2020年7月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，7月份，CSPI全国六大区域指数均继续上升。其中：东北地区升幅较大，环比上升2.97%；西南地区升幅较小，环比上升0.79%；华北、华东、中南和西北地区分别上升2.29%、2.46%、2.42%和1.31%。（见表4）。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业持续向好，钢材市场需求保持增长

据国家统计局数据，1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）同比下降1.6%，较1-6月份降幅收窄1.5个百分点。其中基础设施投资同比下降1.0%，较1-6月份降幅收窄1.7个百分点；全国房地产开发投资同比增长3.4%，较1-6月份增速提高1.5个百分点。其中房屋新开工面积下降4.5%，较1-6月份降幅收窄3.1个百分点；规模以上工业增加值同比下降0.4%，较1-6月份降幅收窄0.9个百分点。7月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.8%，增速与上月持平；中国制造业PMI为51.1%，较上月上升0.2个百分点；全社会用电量同比增长2.3%，环比增长4.0%。总体来看，下游需求形势进一步好转，用钢需求保持增长。

（二）钢铁产能释放较快，供给端压力有所上升

据国家统计局数据，7月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7818万吨、9336万吨和11689万吨，同比分别增长8.8%、9.1%和9.9%；日产粗钢301.16万吨，虽环比下降1.34%，但仍是有史以来的第二高水平。另据海关统计数据，7月份，全国出口钢材418万吨，同比下降25.0%；进口钢材261万吨，同比增长2.1倍；净出口钢材折粗钢163.5万吨，同比下降66.8%。按上述数据估算，7月份全国粗钢日均供给量为296万吨，同比增长13.7%，较上月增幅加大5.8个百分点。由于钢铁产能释放较快，市场供给端压力有所上升。

（三）进口铁矿石价格大幅上升，对钢价有一定的支撑作用

据钢铁协会统计，7月末，进口铁矿石、国产铁精矿、炼焦煤和废钢价格均持续上升，分别环比上升10.86美元/吨、20元/吨、15元/吨和65元/吨，升幅分别为10.95%、2.31%、1.13%和2.50%；进口铁矿石价格升幅较上月加大10.73个百分点；冶金焦价格由升转降，环比下降104元/吨。降幅为5.53%（见表5）。

三、国际市场钢材价格由升转降

图3 2019-2020年7月国际钢材价格指数（CRU）走势图

图4 2019-2020年7月CRU长材和板材价格指数走势图

7月份，国际钢材价格指数（CRU）为141.2点，环比下降0.5点，降幅为0.4%，环比由升转降；同比下降18.7点，降幅为11.7%。（见图3、表6）。

（一）长材价格继续小幅回升，板材价格由升转降

7月份，CRU长材指数为154.4点，环比上升1.7点，升幅为1.1%；CRU板材指数为134.6点，环比由升转降，下降1.7点，降幅为1.2%；与去年同期相比，CRU长材指数下降23.0点，降幅为13.0%；CRU板材指数下降16.6点，降幅为11.0%。（见图4）。

表5 2020年7月我国主要原燃材料价格变化情况表

表6 2020年7月国际钢材价格指数（CRU）变化表

（二）北美由升转降，欧洲继续下降，亚洲继续上升

1.北美市场

7月份，CRU北美钢材价格指数为146.4点，环比下降2.3点，降幅为1.5%，环比由升转降；美国制造业PMI为54.2%，环比上升1.6个百分点，是去年3月以来的最高水平。其中生产指数上升4.8个百分点，库存指数下降3.5个百分点；7月末，美国粗钢产能利用率为59.3%，比上月上升3.9个百分点。本月美国中西部钢厂主要品种出厂价格中，小型材和型钢保持平稳，钢筋、线材、热轧带卷和冷轧带卷价格有所下降，中厚板和热浸镀锌板价格有所上升。（见表7）。

2.欧洲市场

7月份，CRU欧洲钢材价格指数为144.9点，环比下降2.8点，降幅为1.9%，较上月收窄3.2个百分点；欧元区制造业PMI为51.8%，环比上升4.4个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为51.0%、51.9%、52.4%和53.5%，环比均有所回升。本月德国市场主要钢材品种中，热轧带卷价格保持平稳，钢筋由平转降，小型材、型钢、中厚板价格由升转降，冷轧带卷和热浸镀锌卷价格继续下降。（见表8）

3.亚洲市场

7月份，CRU亚洲钢材价格指数为136.0点，环比上升1.7点，升幅为1.3%，升幅较上月收窄4.3个百分点；日本制造业PMI为45.2%，环比上升5.1个百分点；韩国制造业PMI为46.9%，环比上升3.5个百分点；中国制造业PMI为51.1%，比上月上升0.2个百分点。其中：生产指数比上月上升0.1个百分点，新订单指数上升0.3百分点。本月远东市场主要钢材品种中，出热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌由升转降外，其他品种钢材价格均有所上升。（见表9）。

表7 2020年7月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 2020年7月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 2020年7月远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

（一）国民经济持续稳定回复，市场需求逐渐回暖

今年以来，针对新冠疫情的冲击，国家陆续出台了一系列的政策措施，对经济恢复和企业纾困起到了重要作用；财政政策和货币政策支持力度也有所加大，全年新增减税降费将达到2.5万亿元；地方债发行持续提速扩容，1-7月专项债累计发行超2.46万亿元，创同期历史新高，其中新增专项债发行超2.26万亿元，已超过去年全年水平；中国制造业PMI自3月份以来，连续5个月保持在临界点以上，显示市场需求在逐步恢复。后期随着高温多雨天气的减少，“金九银十”传统需求旺季即将来临，后期钢材需求形势将进一步好转。

（二）钢铁产能释放较快，市场供需仍面临较大压力

受国内市场需求旺盛拉动，钢铁产能较快释放。从前7个月钢铁生产情况看，除3月份粗钢产量同比下降1.7%外，4月、5月、6月和7月分别同比增长0.2%、4.2%、4.5%和9.1%，呈逐月加快的态势。同时，受国际市场需求萎缩的影响，净出口钢材折合粗钢减少1033万吨，全部留在国内市场。另据钢铁协会统计，8月上旬会员钢铁企业平均日产粗钢215.34万吨，估算全国粗钢日产为299.03万吨，仍是较高水平。后期市场仍呈现供大于求态势。

（三）钢材库存仍处高位，钢材市场面临压力

据钢铁协会统计，截至8月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存为1399万吨，比年初增加446万吨，增幅为46.78%。从社会库存情况看，20 个城市五种钢材社会库存量为1241万吨，比3月上旬峰值减少780万吨，下降38.6%；但比年初库存仍增加了559万吨，上升81.96%。钢材库存保持高水平，钢材市场面临压力。

（四）后期市场需要关注的主要问题

一是钢铁产能释放较快，供给端压力有所上升。由于下游需求恢复较快，钢铁产能加快释放，5、6、7月粗钢日产水平是有史以来最高的三个月份。随着供给端的快速增长，钢材库存止跌趋升，供需平衡压力有所上升。钢铁企业应在分析市场需求形势的基础上，合理控制产能释放，维护行业平稳运行。

二是进口矿价格持续高位，严重侵蚀企业效益。据钢铁协会监测，截至8月14日，CIOPI进口铁矿石（62%）价格升至120.49美元/吨，比年初91.77美元/吨上涨28.72美元/吨，上涨31.30%，而同期钢材指数比年初下降1.49%。进口铁矿石价与钢价走势严重背离，对钢铁企业带来较大的减利影响。

三是国际市场需求减弱，钢材进口明显增长。受疫情冲击，国际钢材市场仍处于萎缩态势，钢材需求短时间内将不会有明显好转。1-7月我国钢材出口量同比下降17.6%，比1-6月份降幅（16.5%）进一步扩大。而钢材进口量同比增长了49.3%。钢材、钢坯进口大幅增长，对国内市场的供需平衡带来较大压力。