中国进出口总额影响因素的实证分析

摘 要：随着中国经济的高速增长，中国进出口总额也迅猛增加，但是影响其增速的因素有很多。因此，本文在相关理论研究的基础上，用Eviews软件处理数据，采取计量经济学的分析方法，对影响中国进出口总额的影响因素进行了实证分析。研究我国进出口总额与国内生产总值、实际利用外资额、人民币对美元汇率、外汇储备及全社会固定资产投资的关联。通过多元回归分析来验证其间关系，并基于实证分析的结果，提出相应对策和建议。

关键词：进出口总额;GDP;多重共线性

一、文献综述

自改革开放以来，我国进出口总额占GDP的比重不断增加，对外贸易对我国经济的作用越来越大。但是对外贸易的发展依然存在诸多问题。针对存在的问题，国内学者从不同角度进行了分析。耿楠（2006）利用1951—2004年的数据进行协整检验并建立误差修正模型，得出进口、出口与物价之间存在协整关系。石倍嘉（2015）得出汇率变动对进口额的影响相比于对出口额的并不明显，但对两者的影响都是长期的等相关结论。王紫荆（2018）发现 人民币汇率和外汇储备对我国贸易进出口总额有较大的影响。

结合相关文献， 选取对进出口总额影响较大的相关因素，依据国家统计局官网中发布的历年相关数据， 分析我国贸易进出口总额影响因素的量化关系， 得出影响我国贸易进出口额的模型。

二、回归模型的建立与估计

（一）模型建立。由于1994年实施的汇率并轨，使得人民币对美元汇率从1993年的576.2元暴涨至1994年的861.87元，为了消除这种政策影响，本文通过国家统计局官网，选取了1995到2018的各个变量的相关数据，其中Y为进出口总额 （人民币 （亿元）;GDP为国内生产总值（亿元）;WZ为实际利用外资额（亿美元）;HL为人民币对美元汇率（美元=100）（元）;WHCB为外汇储备（亿美元）;GDTZ为全社会固定资产投资（亿元）。考虑到汇率等变量的数量级较小，若直接建立回归方程，容易掩盖变量间的内在联系。故先对各变量取对数，再建立回归方程， 设定方程为：

lnY=C+β1lnGDP+β2lnWZ+β3lnHL+β4lnWHCB+β5lnGDTZ+?

（二）模型估计。根据收集到的数据，利用Eviews软件，得到模型的估计结果如下：

LNY=-7.17+0.54LNGDP+1.45LNHL-0.30LNWZ+0.56LNWHCB-0.06LNGDTZ

（-1.3734）  （1.0878）  （2.2098）  （-0.9929）  （8.4386）   （-0.1783）

R2=0.9906    ?2=0.9880    F=379.8168

三、模型的检验及修正

（一）经济意义检验。模型估计结果说明，在其他条件不变的情况下，GDP、HL、WZ、WHCB、GDTZ的增长率每增加一个百分点，进出口总额的增长率会依此增加0.54、1.45、-0.3、0.56、-0.06个百分点。WZ和GDTZ对进出口总额的影响与实际经济活动规律不相符合，故考虑模型存在问题。

（二）统计检验。R2=0.9906，表明有很高的拟合优度。F值379.8168，远大于F0.05（5，18）=2.77，表明lnGDP、lnWZ、lnHL、lnWHCB及lnGDTZ聯合起来对进出口总额的增长率具有显著影响。但是lnGDP、lnWZ、lnGDTZ的t值均

（三）计量经济学检验。1.多重共线性检验。通过Eviews软件，计算得到各解释变量间的相关系数矩阵，发现lnGDP与lnGDTZ间存在高度相关性，初步证实存在严重的多重共线性。下面通过逐步回归法进行多重共线性的修正。首先分别作lnY与lnGDP、lnWZ、lnHL、lnWHCB、lnGDTZ间的一元回归，找出最简单的回归形式。发现进出口总额受外汇储备的影响最大，因此将其选为初始解释变量，并逐渐将其它解释变量分别导入初始回归模型。根据逐步回归结果，接下来选择汇率、GDP作为第二、三个解释变量。最后无论是引入lnWZ，还是引入lnGDTZ，都没有使得拟合优度提高，且都没通过t检验。因此，最终的进出口总额函数应以lnY=f（GDP、HL、WHCB）为最优，拟合结果如下：

LNY=-10.66+0.5828*LNWHCB+1.8787*LNHL+0.3654*LNGDP

（-2.8520）   （9.5410）       （4.1238）      （3.3693）

R2=0.9900    ?2=0.9886  F=666.4777   DW=1.4073

2.序列相关性检验。查DW表可知， dl=1.19， dU=1.55。该模型的DW=1.4073，处于上下界之间，无法用DW值判断，所以采取拉格朗日乘数检验。其含一阶滞后项的LM检验结果LM=0.7739，该值小于χ20.05（3）=7.81，故接受原假设，表明不存在1阶序列相关性。

3.异方差检验及修正。对模型进行White检验。根据检验结果，怀特统计量nR2=11.8979，该值小于χ20.05（8）=15.51。故接受同方差的原假设，表明不存在异方差。

四、模型的预测及评价

（一）模型的预测。当CP值较大而BP和VP值较小时，表明模型的预测比较理想，在该结果中，CP=0.9975，BP=0，VP=0.0025，这说明预测很理想，预测值非常接近真实值。由于缺乏2019年GDP等解释变量的数据，所以无法进行样本外预测。

（二）模型的评价

观察方程，国内生产总值、外汇储备和人民币对美元的汇率对进出口总额有重要的影响。其中，汇率和外汇储备是重要的影响因素，可见合理制定关税税率政策以及对外汇储备有效利用非常重要。随着我国对外开放的程度不断扩大，在经济全球化的时代大背景下，建立健全外汇、关税、汇率以及金融监管制度以应对可能到来的金融危机显得尤为重要。

参考文献

[1] 耿楠.中国进出口贸易的实证研究——基于协整分析与误差修正模型[J].国际商务.对外经济贸易大学学报，2006（04）：16-20.

[2] 石倍嘉.论中美国际收支状况与汇率关系——以人民币对美元汇率与中国对美国进出口额关系为例[J].中国集体经济，2015（16）：166-168.

[3] 王紫荆.我国进出口总额影响因素计量分析[J].现代商业，2018（15）：40-41.

[4] 荀梓莹，蒋少华，曹桢，聂静.我国贸易进出口总额影响因素的实证分析[J].景德镇学院学报，2019，34（01）：10-15.

[5] 张琪.我国进出口总额影响因素分析[J].中国市场，2014（46）：28-29+35.

作者简介：杨卓（1996—），男，汉族，四川达州人，硕士研究生，单位：四川大学经济学院，研究方向：资源与环境经济研究。