悦康药业(688658) 申购代码787658 申购日期12.14

发行概览：募集资金到位扣除发行费用后将全部用于公司主营业务相关的项目，具体投资项目如下：研发中心建设及创新药研发项目、固体制剂和小容量水针制剂高端生产线建设项目、原料药技术升级改造项目、智能编码系统建设项目、营销中心建设项目、智能化工厂及绿色升级改造项目、补充流动资金。

基本面介绍：悦康药业定位于高端化学药的研发与生产，产品具有较强的行业竞争能力，公司市场地位突出，2009-2019年连续11年入选工信部医药工业百强，2013-2019年连续7年入选工信部中国医药研发产品线最佳工业企业，并在南方医药经济研究所2019年度中国医药工业百强化药企业TOP100中位居第32位。

核心竞争力：经过多年的技术积累，公司形成了缓控释制剂技术平台、药物晶型研究技术平台、高端药用辅料研发技术平台以及心脑血管注射剂精细化制备技术平台4大核心技术平台，相关技术水平处于行业前列，有力地支撑和保障了公司创新药和仿制药的研发及产业化。公司以高端品牌仿制药为基础，以创新药为重点，从研发组织构架、研發仪器设备、研发技术平台、研发管控体系、外部合作研发机制、技术人员培养与激励机制等多方面建立了完善的研发体系，形成了良好的技术创新机制，并为研发系统配置国际先进的仪器设备和各专业领域的高技术人才，为公司持续创新提供保障。

募投项目匹配性：研发中心建设及创新药研发项目将进一步增强公司的技术创新能力，促进新产品的开发，丰富并完善公司产品布局，增强公司的核心竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。固体制剂和小容量水针制剂高端生产线建设项目、原料药技术升级改造项目的实施不仅将进一步扩大公司核心产品的生产能力，而且可满足即将推出的新产品对产能的需求，扩大市场占有率，提升公司盈利能力。智能编码系统建设项目能够满足公司对于生产仓库及物流的需求，建设高标准、集中化、现代化的生产仓库。营销中心建设项目将进一步推进公司销售渠道建设，提升品牌形象，增强产品知名度，有助于公司扩大市场占有率，提升盈利能力。智能工厂建设项目的实施将全面改造升级现有信息管理系统，打通各业务链条，提高信息传递的及时性和有效性，满足快速扩大的企业规模和业务对供应链管理的要求。补充流动资金将改善公司财务结构，为日常生产经营提供资金保障，有助于增强公司竞争力，抵御市场风险。

风险因素：行业政策风险、经营风险、技术风险、实际控制人控制风险、财务风险、募集资金投资项目风险、新型冠状病毒肺炎对公司生产经营影响风险、经营业绩波动风险、发行失败风险。

（数据截至12月11日）