金融科技与普惠金融发展

摘要：普惠金融作为实体经济服务，主要目的在于以低廉的价格为小微企业以及个體领域提供金融服务，在获得利润的同时，实现商业的可持续发展。金融科技的发展，为普惠金融带来了巨大的提升空间。本文主要从信息交流、服务边界与金融风险三个角度，研究了金融科技对普惠金融的影响路径，进而从金融科技的角度，提出普惠金融相关的合理建议。

关键词：金融科技;普惠金融;小微企业

中图分类号：F832.2  文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）25-0159-03

一、引言

普惠金融的宗旨是为弱势群体开展金融服务，提供服务的主体为金融机构，面向的对象是小微企业与农民群体。2013年，十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。2015年，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，提出要提高金融服务覆盖率，提高金融服务可得性，提高金融服务满意度。

在普惠金融发展的过程当中同样会面临一些问题，金融机构的逐利性与普惠金融的普惠性存在矛盾，小微企业数量多、贷款额度低，因此监管成本大、坏账率高。传统金融的发展没有在根本上解决这些矛盾，而金融科技的发展在一定程度上缓解了矛盾，2019年，央行印发《金融科技发展规划（2019-2021年）》，明确提出通过金融科技的发展来增强金融惠民服务能力，优化企业信贷融资服务。通过金融科技来促进普惠金融的长远发展。

二、金融科技的概念与发展

金融科技的概念最早追溯到2016年，金融稳定理事会为金融科技给予界定：金融科技具体指技术发展的同时推动了金融创新，进而带来业务类型与产品应用的变革，对金融市场、金融机构以及金融服务带来很大程度的影响。在不同的环境与背景下金融科技的内涵也会有所不同。有时金融科技是指金融机构通过网络科技来提升金融服务，包括为金融机构提供数据支持、安全防护等，通过对金融业务的数字化、网络化，来提升金融机构的运营效率。有时金融科技是指通过技术来作为金融机构的核心驱动力，将各类新型网络技术应用于金融行业，包括现在的云空间、大数据等。此外，金融科技还可以看作金融产品与网络科技相结合，通过新兴技术来使金融业务更加便捷、高效，降低运营成本的同时提高金融业务的服务边界。

科技的发展带动了金融领域的变革。1960年通信技术的发展，带动了自动柜员机的发展，拓宽了银行面向大众的服务渠道，进而影响了银行的服务方式。1980年电子支付的兴盛，银行服务相较以前更高效便捷。到1995年网络线上银行服务的出现改变了传统线下渠道的模式，降低了金融服务的成本，渠道模式的多元化改善了用户的行为模式。进入2000年，随着互联网发展，金融科技公司的发展越来越迅猛，金融科技革新带来的红利吸引资本注入，截止到2016年在金融科技领域融资额度达到839亿元。

金融科技主要体现在四个方面。第一个方面是支付结算。线上支付的发展改变了传统经营模式，大大提升了交易的便捷性。美国的在线支付服务商Paypal，中国的阿里巴巴旗下的支付宝与腾讯公司旗下的微信支付，都是针对个体小额支付的服务，针对机构的跨境支付服务，本质上是通过互联网来实现客户远程高频的现金支付需求。第二方面是融资。互联网的兴盛拓宽了融资渠道，前几年兴起的P2P，通过搭建网络平台将借款人与贷款人联系到一起，降低了信息不对称带来的冗余成本，提高了小微企业贷款可获得性。第三个方面是企业运营方式。企业运营发展更加依赖于计算机程序与大数据的智能分析。第四个方面是指企业的设施。包括客户身份认证等可以应用于不同行业当中的基础技术以及大数据、云计算等技术相关的基础设施。

三、普惠金融的概念与发展

普惠金融一词最早在2005年由联合国提出，旨在以低廉的价格为小微企业以及个体领域提供可获得、可负担、可持续的金融服务。在发展中国家当中，政府对与国家金融市场与信贷市场的管束力度较大，形成了国有银行为主的单一金融结构，在这种情况下金融市场上小微企业融资难度大，面临的主要问题是金融排斥，本质上是信息不对称。普惠金融的任务之一便是减少交易成本，扩大金融边界。因此，普惠金融的发展一定程度上缓解了小微企业面临的融资困境径，实现了多元化发展。

普惠金融发展路径主要分为两类。一类是内生性发展路径，市场的需求下自发地产生与普惠金融相关的产品与机构。内生性发展路径包含三个阶段。最初是金融排斥阶段，以国有银行为首的传统金融机构倾向于贷款给大企业，这时尚不存在普惠金融。第二阶段是普惠金融发展起步阶段，技术进步降低了小微企业融资成本，普惠金融服务也可以带来利润，这是可持续发展的前提，微型金融带来的收益使得一些资金开始注入普惠金融服务，普惠金融发展逐渐起步。第三阶段是普惠金融发展的成熟阶段，此时微型金融带来的收益逐渐增加，整体达到传统金融所带来的收益水平，更多的资金注入进来，小微企业与个体领域对于资金可得性大大提高，大型企业与小微企业的金融需求都能被满足。

另一类是外生性发展路径，与内生性发展路径的自下而上式发展不同，外生性发展路径属于自上而下逐步开展。政府出于社会稳定、经济发展的长久战略目标，主动将金融资源进行分配，在国有银行当中开展普惠性项目，最终目的在于缓解小微企业面临的融资困境。在政府推动下逐渐形成成熟完善的金融生态环境，吸引资金的进一步入场，进而达到普惠金融发展的高级阶段。

在普惠金融发展问题研究上，许多学者从不同视角梳理了普惠金融发展水平的影响因素。宋晓玲等（2017）通过测度普惠金融指数，发现互联网使用在一定程度上提高了发展中国家与发达国家的普惠金融指数。李建军等（2015）通过对比商业银行和互联网借贷平台的搜寻成本和网络效应对融资行为的影响，发现互联网借贷平台在小微融资渠道价值上比银行更高，是普惠金融服务的重要提供者。张勋等（2019）通过实证分析发现中国的数字金融推动了普惠金融发展，进而促进了中国的包容性增长。上述对于普惠金融的研究，学者研究表明金融科技的发展对普惠金融产生相应的促进作用。因此将金融科技引入普惠金融的研究当中，通过金融科技解决普惠金融面临的问题，为普惠金融发展提供新思路。

四、金融科技对普惠金融影响路径研究

金融科技的发展对普惠金融产生了一定的影响，普惠金融的受众是小微企业，小微企业大多信息披露少、信用状况不佳、经营风险大以及缺乏抵押物，因此银行贷款获批难度大，同时小微企业还具有借款额度小、融资时间紧等特点。而金融科技的发展，包括大数据、人工智能、区块链等技术的进步，使得金融行业在交易机制与组织方式上发生改变。整体来看，金融科技对普惠金融影响路径主要分为四条：改善信息交流、拓宽服务边界、减少金融风险、优化服务方式。

1.改善信息交流

金融机构与小微企业之间的信息不对称是造成小微企业融资困境的根本原因，相比上市公司，小微企业信息披露不健全。金融科技的发展改善了小微企业与金融机构之间的信息交流。在金融领域，随着物联网、大数据、区块链、云计算、AI等信息技术的开发与应用，极大程度打破原有贷款经营模式，蚂蚁金服、京东数字科技、腾讯在金融科技领域的战略性转型与发展，改变了传统金融机构贷款方式的制约。传统金融机构存在“嫌贫爱富”特征，是因為上市公司、大企业信息更加公开透明，同时贷款额度更大。而众多小微企业相对来说信息不够完善，整体数量多，单体额度小，因此交易成本大。

随着物联网、大数据、云计算等技术的发展，诞生了新的服务模式，能够有效地降低信息不对称性。例如供应链的出现，通过中游核心企业，可以对终端的供货商与前端的生产商提供信用担保，对中游核心企业的上下游进行追溯，完成资金的层层流转，从而增加供应链末端企业贷款额度。金融机构可以借助供应链来了解与核心企业相关的上下游企业经营状况和潜在风险，原本对小微企业的调查成本由供应链来分摊，整个链条上的商家融资环境都能得到改善。

2.拓宽服务边界

金融科技的发展可以拓宽金融服务边界，有效地减少金融排斥，使更多的资源倾向于小微企业。金融科技的进步能够扩充服务对象，提高服务效率，优化客户服务。例如，区块链的出现颠覆了传统交易信息在生产商、金融机构、中介、客户之间单向传递的过程，所有参与方都可以进入分布式账簿，因此在结算过程当中的信用风险被分散降低。此外第三方支付的商业模式成熟与完善，提高了传统金融体系的业务效率。根据2019年中国普惠金融发展报告，我国通过第三方支付进行结算的成年人比例为82.39%，特别是非银行支付机构网络支付业务与银行业机构移动支付业务占据了较大比重，发展速度越来越快。2019年1月～6月，银行业金融机构移动支付434.24亿笔，金额数量为166.08万亿元，整体发展迅速。

3.减少金融风险

金融科技的发展可以减少金融风险。金融科技能够通过互联网、云计算、大数据等技术优化金融基础架构，对数据信息的收集、整理更加精确，因此能够开发出基于大数据的科学算法，来为企业的信用、风险管理进行更加精确的测算，信息透彻度提高，贷款风险下降。通过大数据分析，金融机构完成对小微企业的事前考量、事中关注、事后回馈。在金融机构给小微企业放款之前，通过大数据算法模型来对小微企业进行信用评估，完成对小微企业的授信与验真。在放贷之后，小微企业还款期间，对小微企业经济活动保持关注，通过数据及时发现小微企业的异常行为。在小微企业还款之后，基于小微企业还款期间的行为数据来完善小微企业信贷记录。通过事前考量、事中关注、事后回馈，金融机构所面临的金融风险得以降低。

4.优化服务方式

金融科技的发展优化了客户体验。一方面在流程替换上，金融科技的发展为金融系统搭建底层以及后台支持的技术平台，包括硬件、软件及其他IT设备等服务。另一方面是技术驱动的升级，通过大数据，分析客户信息与需求，设置定制化产品推动客户向移动端转化，综合线上存款、贷款、投资消费、移动支付等基本业务，把服务着眼于目标客户的实际需求，将手机银行等客户端的功能完善，满足客户在不同的消费场景下差异化的金融需求。二者都提高了金融服务的精准性和灵活性，降低了金融服务的成本。

五、政策建议

普惠金融最根本的目的是解决小微企业以及农民群体融资问题，而金融科技的发展能够在不同路径上影响普惠金融。本文基于上述结论，提出如下政策建议：

1.注重数字普惠金融基础建设，增大服务覆盖面

传统金融机构针对于小微企业贷款成本高，覆盖范围小，服务数量低。通过金融科技的发展，这一缺陷逐步被降低。在金融领域，随着区块链、大数据、云计算、互联网、物联网等信息技术的发展以及它们在金融领域更加广泛的深入应用，新的金融产业生态正在逐步建立，运营成本大大降低。因此，应当大力发展数字普惠金融，通过数字普惠金融基础的建设，来增大服务覆盖面，降低小微企业和农民融资与贷款的成本。

2.增强金融机构与科技企业的全方位合作

金融科技的发展能够改变金融活动的实现过程。例如：大数据的出现能够显著提高金融机构对于信息采集与分析的效率，同时降低了信息获取的成本;网上支付的发展为金融科技企业的业务交易带来了极大的变革，安全便捷的线上支付方式也诞生了一批网上借贷平台，扩大了小微企业借贷渠道;区块链的发展能够帮助商家在供应链的基础上追踪货物流向;等等。因此，金融机构应该充分发挥自身资金充足的优势，与金融科技企业，例如蚂蚁金服、京东数字科技、腾讯等展开全方位合作，二者相互结合构造一个可持续发展的金融生态环境，进而推动普惠金融的发展。

3.加强政府补贴，实现普惠金融与金融科技共同发展

普惠金融立足于小微企业与农民企业的发展，因此普惠金融本身会面临一定的金融风险，单凭传统金融机构很难承担，因而不利于普惠金融发展的可持续性，金融科技的研发同样面临一定的风险。因此，政府应当主动参与进来，加强政府相关领域的补贴，在普惠金融发展上建立政府基金会，为普惠金融的发展给予资金补贴，建立更加成熟的风险分担机制。在金融科技领域，鼓励企业研发创新，对金融科技发展给出发展战略与规划，为金融科技公司创新发展建立和谐的环境。

4.增强相关人才团队培养

根据普惠金融与金融科技发展面临的需求，推动设立相关人才需求名单、整体发展计划，落实人才激励政策。金融机构适当提高金融科技人员数量，增加金融科技资金投入，在信息披露上真实反映相关人才的聘用情况。增加人才建设渠道，在高校之中建设储备人才，在高校开设与金融科技相关的专业，培养交叉领域的复合型人才。建立金融人才服务站，推动金融科技人才培养，深化产学研合作。

六、结语

普惠金融在發展过程当中始终面临着其逐利性与普惠性之间的矛盾，而金融科技的发展一定程度上缓解了这些矛盾，通过改善信息交流、拓宽服务边界、减少金融风险、优化服务方式，增加了普惠金融可获得性、可持续性，深化了金融体系的发展，使得更多的中小型金融机构也能参与进来，实现金融服务广覆盖、多元化发展。在当前环境下，各级政府也要积极出台社会导向的财政和结构性金融政策，建立有效的普惠金融激励机制和吸引稳定人才机制，从而使金融机构提供更多优质的金融服务，实现我国普惠事业的长远发展。

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作者简介：

杨闻天，济南大学商学院学生;研究方向：金融学。