浅析国有金融企业混合所有制改革与发展

王宗平

（广西通盛融资租赁有限公司，广西 南宁 530000）

国有企业是推进国家现代化、保障人民共同利益的重要力量，是我们党和国家事业发展的重要物质基础和政治基础。发展混合所有制经济，是深化国有企业改革的重要举措。坚持社会主义市场经济改革方向，如何提高国有资本效率、增强国有企业活力，建立起产权清晰、权责明确、管理科学的国有企业混合所有制制度，是推行国有企业混合所有制改革的重要课题。

一、国有金融企业混合所有制管理经验

国有企业特别是国有金融企业的混合所有制改革，应本着“存大同共小异”、发展优先的经营理念，坚持公司化治理、规范化运营、专业化管理的原则，把握风险底线、追求效益的方向，实现健康可持续发展为目标。

（一）股权优化，优势互补

充分考虑行业特性、监管要求和发展需要，合理化搭建股权架构，不单纯谋求国有股一股独大，同时也考虑民营股权分散均衡，坚持国有资本主导引领与民营资本市场化因子相结合，借助国有资本信用优势、组织优势和文化优势，发挥民营资本的资源优势、市场优势和效率优势，实现两种资本的有效结合，优势互补，相得益彰。

（二）国有主导，均衡民营

股权结构上，国有股权占据相对多数，多元化民营股权，形成国有股权主导下的民营股权相互制衡；董事会构成上，国有占据主导性多数，民营股权的多元化致使董事会席位的多元化，亦形成国有主导下的民营成分相互制衡，保障了国有成分对重大经营的决策权和影响力，确保企业发展方向；股权和董事会上的主导，均通过公司章程和出资协议进行约定，确保合法合规。

（三）公司治理，规范运营

法律层面上，通过公司章程合理安排股东会、董事会及监事会的构成、权限、职责和议事规则；运营中，严格按照现代企业公司化治理，按照三会一层进行规范性运营；实施中，通过完善组织架构、业务培训、制作议案模板等方式，推动混合所有制企业规范运营，同时结合业务开展的实际需要进行调整董事会与经营层之间的权限，给予经营层适度授权，实现规范与灵活的有效结合。

（四）人才保障，专业管理

金融企业发展的成败，人才是关键。国有金融混合所有制企业，需始终坚持市场化引进行业优秀金融人才，搭建专业化的经营管理团队，为企业的快速发展提供人才保障。应借助国有金融混合所有制企业国有股东的平台优势和知名度，帮助混合所有制企业在全国范围内，通过多种渠道吸引人才；尊重契约精神，以市场为导向招募、选聘人才，坚决杜绝行政指派、安插岗位的现象。

（五）完善考核，强化激励

按照市场化的原则，将混合所有制企业高管团队纳入职业经理人管理，并不断探索和完善考核机制，推行全员考核，依考核取薪、依考核晋升、依考核存留，通过构建完善的考核激励机制，避免“大锅饭”，激发员工的积极性和创造性，保持企业发展的活力。

二、国有金融企业混合所有制面临的主要问题

（一）国有金融混合所有制企业管控模式有待理清

既然是混合所有制企业，是两种不同资本的混合经营，如单纯按照国有独资或控股企业的管理模式，依据国资监管系列权限进行管理，会存在较大的难度和不相适宜，特别是涉及经营的重大事项，如股权投资、对外融资等事项，均按国有企业的管理模式，通过行政式请示逐级上报审批，因审批流程过长，效率上无法保障。

（二）国有金融混合所有制企业治理架构有待完善

国有企业讲究规范合规，民营企业追究灵活效率，尽管建立混合所有制时，通过公司章程、出资协议等规范了三会一层的权限，但根据企业发展实际需要，一般需适时设立相应的董事会专业委员会、内部稽核、审计及专职法律事务部等部门，并根据需要建立和完善党建党委。混合所有制企业基于对业绩考核和成本控制的要求，常懈怠于完善公司治理架构，往往会存在重业务轻党建、缺乏“三重一大”等民主决策机制等问题。

（三）国有超股比担保问题有待探索解决

国有资本 与 民营资本 融合的初衷，是把国有方的信用优势和平台优势，与民营方的技术优势、市场和资源优势有效结合，实现优势互补。金融企业从事的资金业务，企业的发展壮大，离不开银行等金融机构融资的支持，而金融机构贷款融资关注的是借贷方的风险和收益，就是企业的风险、收益及现金流等，对成长中评级低的混合所有制企业更需要国有企业增信背书，混合所有制中民营方一般都难以做到同比例为担保背书。相关国资监管规定明确国有股东“原则上不能对混合所有制企业提供超股比担保”，这对国有混合金融企业的发展来说，带来了巨大的影响。

三、解决国有金融混合所有制企业问题措施建议

（一）明确国有金融混合所有制企业的管控模式

明确混合所有制企业的管理定位，按照公司章程和出资协议的约定，依照“三会一层”对混合所有制企业进行管理。发挥国有企业规范性优势的同时，有效运用民营企业灵活性优势，实现国有资本和民营资本的资源共享和协同发展，共同促进混合所有制企业发展。

（二）积极寻求超股比担保问题的突破

在保持混合所有制企业正常运行的前提下，如果国有持股比例与担保的责任不匹配，可探索对混合所有制企业股权结构进行优化和调整，提高国有股权比例。同时，可探索在对担保债权形成有效管控的前提下，寻求国资委的支持，如国有股权进行超股比担保时，增加国有股东对风险和资金安全实施实际管控，确保对担保债权进行有效管控的前提下，寻找国资委支持，突破现有政策障碍，彻底解决资金来源问题，为混合所有制企业的发展扫清资金障碍，推动其健康发展。

（三）加强党建监督，发挥党组织的领导核心作用

对条件成熟的混合所有制企业，尽快建立和完善党组织，发展壮大党员队伍，把党组织的政治优势转换为企业核心竞争力，提升企业软实力，进而提升企业经营业绩。创新和丰富党组织活动载体，将党组织活动与日常规范结合起来，通过设立党员活动日、党员学习日等，定期开展党组织活动，规范广大党员干部参与各类活动，为整体工作的优质和高效提供了有力支撑，扩大党建工作覆盖面，吸引更多的职工群众参与到党建工作、加入党组织中来，使党建焕发生机和活力。

（四）健全企业治理架构，规范运营发展

充分发挥混合所有制企业中国有资本和民营资本的优势，有机结合国有资本的规范性和民营资本的灵活性，将企业治理机制建设放在核心位置，实现股东会、董事会、监事会和经营管理层治理机制、决策投票机制的有效创新。协同党委、董事会和高管层，充分发挥好三者作用。坚持发挥党的领导核心作用，坚持党管干部原则，发挥党统领全局和保证监督的作用。明确董事会承担国有金融企业管理的最终责任，让董事会在公司治理中发挥更大的作用。同时，建立完善相应的配套制度，确定“三重一大”的范围、决策原则、决策程序及决策形式，确保决策机制能顺利执行。

（五）探索市场化的薪酬激励机制

结合金融企业高度市场化的特点，探索建立与之相适应的、市场化的长效激励约束机制，在混合所有制企业中，全面推行职业经理人制度，实行聘任制或市场化招聘制，强化考核管理，严格进行聘期履职考评，薪酬分配、职位晋升与业绩挂钩，真正实现能上能下、能进能退。同时探索试行高管层和员工持股制度，充分发挥人才对企业发展的促进作用，激发企业活力、提升企业效率。