浅析国有建筑企业“两金”压降管理

郭 瑞

国有建筑施工企业近些年“两金”规模持续攀升，“两金”占比也超过了国资委规定的比例不超过一半的标准，“两金”的增幅大于营收的增幅。伴随着企业经济规模的不断扩大，国有建筑施工企业的竞争日益激烈，“两金”占比的增加不但影响资金周转率还制约了企业运行质量和盈利能力的提升，当前“两金”管理成为国有企业管理亟待解决的问题。国资委也加强对国有建筑企业“两金”占用的专项清理工作，发布相关文件要求各国企单位对“两金”存量进行清查，采取积极措施，结合公司实际，制定专项行动计划，切实压控公司“两金”规模，降低“两金”风险，提高“两金”周转效率。

一、建筑施工企业“两金”现状

两金的定义范畴：根据国资委的有关规定，建筑施工企业的“两金”范围是指企业经营过程中形成的债权、存货。债权包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长期应收款等；存货是指施工过程中所需要的原材料、低值易耗品、自制半成品及已完工未结算工程等。

A公司“两金”现状分析：A企业近三年的两金及其占比（2017-2019年分别为75%、82%、92%）可以看出A公司“两金”占比呈现明显递增趋势，“两金”总额占资产总额的比例到2019年底已经增加至92%。据了解A公司一直在对“两金”存量进行压降，但是效果并不显著，且出现“两金”增幅大于压降幅度，预计未来期间将继续高增长态势。对建筑施工企业来言，如果“两金”规模不能有效控制，则“两金”总量的增加，很有可能会导致流动资金短缺，进而出现资金链断裂；看似公司的资产总额较高，而实际上致企业面临巨大的财务压力。该A公司在2019年个别月份出现了账面可用资金余额仅为50万元，甚至某些月份在母公司资金存款账户出现了赤字。导致材料采购、分包付款甚至是员工工资的发放延迟想象，严重影响了该公司的生产经营。

二、“两金”形成的原因

（一）国有建筑施工企业固有的行业特点

因国有建筑施工企业自有的特殊性，形成了“两金”占比相对较高。一方面国企涉及经营考核目标，各公司为了完成考核目标，大力开发市场。为了承接项目在投标报价、合同签订中往往不惜代价的做出让步，如预计账款比例较低、工程施工前期大量垫资；另一个方面由于建筑施工项目工期较长，受各种外界因素的影响较大，存在合同变更较多，且受建设单位资金及管理模式的影响，不能及时进行结算，导致应收款项和因已完工未结算形成的存货金额较大。

（二）当前投资环境的影响

随着国家去杠杆进程不断推进，市场上普遍资金短缺，资金流动速度放慢，各类市场主体投资的积极性不高；更严重的是中央政府在逐步清理地方政府融资债，希望通过PPP模式来解决政府债务问题，国有建筑企业凭借自身的优势承接了大量的PPP项目。但是由于PPP项目的建设期最少一年或一年以上，业主在营运期回收资金时才陆续开始支付建筑企业工程回款，导致国有建筑施工企业在项目建设期存在大量垫资，且“两金”规模迅速攀升。

（三）项目前期缺少风险管控，忽略源头管控

建筑施工企业为劳动密集型产业，施工企业数量众多、建设队伍复杂、建筑市场压力较大。垫资与否成为工程能否中标的关键。垫资施工虽然增加了企业的市场份额，但延迟了资金的流入。形成了大量的应收账款，使得建设方的资金压力转嫁到施工方。这也是建筑企业为了追求市场份额，完成既定的考核目标，甚至有些还未签订合同已经开始施工，更甚者施工过半合同仍未确定。严重缺乏对建设方的资信和资金情况进行调研和评估，忽视了源头管控，使得承建方承受较大的资金压力。

（四）日常管控不到位，清收不及时

一方面由于各施工项目管理人员关注点在施工进度，为了按照规定时间完成施工，或是为了获得提前完工奖励。在对方资金尚未到位的情况下多次垫资，忽略了工程结算，未及时将存货转化为收入；另一方面由于建筑施工企业注重人工成本的管理，在一个项目尚未完成竣工结算处于收尾期时，项目管理人员就被调遣至另一新开工项目，导致老项目的最终结算滞后以及质保金等尾款无清收责任人的现象。

（五）管理活动形成的其他应收款项

由于建筑施工企业的行业特性，在中标工程项目时需按照合同约定缴纳履约保证金、农民工保证金、劳动社会保障费等各类保证金，形成年限较长的债券，占用了公司的大量资金。

三、“两金”持续增加对建筑施工企业的影响

（一）降低企业资产的使用效率，增加企业资产负债率

“两金”的占比的高低直接影响一个企业的资金使用效率，对国有企业建筑施工单位来讲普遍存在对资金利用不充分、不合理的现象。存在不能变现的资产剩余，资金链供应不上，且短期偿债能力较弱；企业在资金不足时只能向银行借款或者是向内部进行资金筹措。这样增加了负债总额，资产负债率也居高不下。

（二）增加企业的资本成本，影响企业的盈利能力

A公司的应收账款中有近半属于应收内部单位工程款款，由于欠款方属于内部单位，根据合同约定到期的应收账款到期需支付时仍存在拖欠，支付时提供半年期或一年期的商业承兑汇票的情况。A公司在资金短缺时只能申请商票贴现，相应的增加了企业的资本成本，较高的财务费用也挤占了企业的利润空间。

（三）影响企业的资产质量，加大了企业的经营风险和财务风险

目前由于国有企业每年都有一定的盈利考核目标，企业为了完成目标，加大市场开发，承接的施工项目中存在大量的垫资情况，且在合同约定中对于预收账款的比例要求较低。由于业主未能及时确认结算、不支付款项等原因，存在在施工工期过半且未收到工程款的现象。这使得施工企业的某个期间存在现金流为负数，资金对一个企业来说至关重要，一旦出现营运资金短缺和资金链断裂，将会影响到公司生产运营的各个环节，不但降低施工质量，还加大企业的经营风险和财务风险。

四、“两金”压降的管控措施

（一）加强市场前期调研、做好客户风险评估

在投标前，建筑施工企业应对客户实施分级管理，建立客户信用等级分类管理，有针对性地制定风险防控措施。由于国有企业信息和资源共享平台具有一定的优势，各单位可以充分利用资源共享平台实时了解现有客户的情况，根据实际情况决定是否符合投标要求。对新增客户要对其资信、资金来源、资金到位情况、发展前景进行充分调研，建立风险评估机制，有选择性地承接工程，从源头上做好风险防控。

（二）持续做好项目施工过程监控，严格控制垫资规模

在项目合同签订时着重关注垫资规模、预付款比例，以及付款进度，约定主体责任。特别是在施工过程中严把工程质量关，加强项目施工管理，在安全、质量、进度上下功夫，不给业主留下任何拖延、克扣工程款的情况。同时也督促业主单位严格履行合同条款，按照施工结算进度申请工程款的支付，严控垫资情况。

（三）推进工程结算进度，加快已完工未结算存货的转换

建筑施工企业应根据公司制定的年度工程结算进展情况，针对在建项目进行跟踪，催促业主的工程结算过程中的工程量审批进度，控制已完工未结算存货金额，及时将存货转化为应收账款，以便进一步催收工程款。针对久拖不决算的竣工项目，放弃小额争议，加快结算进度，明确形成债权，加上资金回笼。

（四）明确主体责任，将“两金”清收计划纳入绩效考核

建立完善的“两金”清收责任制度，应明确责任主体，确定催收人。将“两金”存量清收计划按季度划分，并将指标分配至具体责任人，将“两金”清收完成情况与季度和年度的绩效考核相挂钩，对重点和涉及金额较大的应收款项，加大考核指标权重，健全激励考核机制，充分激发清收责任人的积极性和主动性。

（五）分类管理、综合施策，全面落实“两金”压控方案

根据清查债权债务情况，分类施策，针对重点项目分类制定科学的专项压降方案，提高方案的执行性和有效性，落实责任、加强督导，全面实现公司制定的“两金”清收目标。

五、结束语

总之，为了实现公司的长远目标和战略愿景，国有企业应结合公司“两金”的具体情况，贯彻落实国资委对央企“两金”压控的工作部署，采取有效措施，将“两金”清收作为重点、难点来抓。切实压控公司“两金”规模，在完成集团公司的考核指标的同时盘活周转资金。这不仅仅需要财务人员的努力，更需要全公司各部门人员的协作，这样才能使企业在激烈的竞争中获得良性的发展和提升。