互联网金融背景下小微企业的融资问题

摘要：近年来，小微企业在我国经济发展中起着举足轻重的作用，其数目也在迅猛增长，在增加税收、促进就业方面扮演着重要角色。但小微企业由于自身规模小、信息不对称等原因，始终很难获得资金支持，融资难、融资贵的问题一直制约着其自身的发展。解决这些问题有利于小微企业的健康发展。本文对我国小微企业的融资现状进行了分析，介绍了当下互联网金融的融资模式及优势，提出了互联网融资存在的相关问题并提出对策建议，帮助小微企业利用互联网融资获得更好的发展。

关键词：互联网金融;小微企业;融资

一、小微企业的融资现状

近几年来，由于国家政策的扶持，小微企业的发展势头较好，融资困境在一定程度上也得到了缓解。但从实际效果来看，小微企业资金需求量依然很大，融资问题仍旧限制其健康发展。

（一）缺乏抵押物和担保物

小微企业向银行申请贷款时，需要提供抵押物和担保物，但由于小微企业规模较小，很难满足这种要求，导致企业很难获得资金的审批，阻碍了企业快速发展。研究显示，缺乏抵押物和担保物是小微企业贷款被拒的主要原因。

（二）银行信贷规定行业限制

由于金融机构放贷时承担风险较大，为了防止融资风险造成较大的损失，银行对信贷企业所属行业进行了限制。其次，银行为了获得较高的利润，对小微企业贷款审核也更加严格仔细。另外，由于银行对贷款企业的所属行业进行了限制，因此部分企业不满足行业准入标准，例如一些化工企业，因高污染、高能耗不符合可持续发展要求，金融机构也对这些企业实行了不同的信贷政策，导致这些化工企业融资更加困难。

（三）银行信贷灵活性较低

现阶段，银行的信贷政策并不能依据小微企业的贷款需求而灵活变动，企业在生产旺季急需资金时，银行也不能依据企业情况对其增加贷款额度，这就会导致小微企业在需要擴充经营规模时得不到足够资金支持而错失良机，不利于小微企业长远发展。

（四）融资费用高

大型企业的贷款议价能力一般较强，除按基本利率缴纳贷款利息外，无需支付其他费用。而小微企业融资成本较高，除了支付高额利息外，还需负担顾问费和咨询费，在申请贷款的过程中，还有评估、公证等各项费用。高额的成本给资金缺乏的小微企业带来了更多负担，延缓了其发展的步伐。

（五）续贷审批难

根据银行的规定，小微企业贷款到期后，应将本金和利息一并缴纳，全部还清后才可继续申请贷款。而申请融资的小微企业大多资金拥有量很少，流转紧张，处于企业的发展时期，难以在短期内筹措大量资金。而银行提出的政策更易使小微企业资金链断裂，增加小微企业融资成本。

二、互联网金融的融资模式

（一）第三方支付

第三方支付行业是当下发展潮流，市场上的第三方支付公司大致有两种类型：第一种类型就是拥有担保功能的第三方支付。第二种类型是独立的第三方支付。比较而言，拥有担保功能的第三方支付平台更注重于消费者的安全，它凭借着大量的客户资源占据了较大的市场;独立的第三方支付模式则更倾向于企业端，虽然其规模较小，但是它通过服务企业间接深入到企业的用户群，因此也有着很大的发展前景。第三方支付平台收集了大量客户信息，以极低的成本为客户提供优质服务，其收入主要依靠手续费、服务费和利息等。

（二）P2P网络借贷

P2P网络借贷是指资金的借贷双方在第三方网络平台上进行匹配，资金的需求者可以从此平台寻找资金充裕并且愿意基于条件出借的群体，贷款人之间可以共同负担一笔贷款从而来降低风险，借款人也可获取到利率信息选择对自身有利的交易。

P2P网络借贷模式中，网络平台仅提供信息匹配服务，资金的供需双方大多都是个人和小微企业，因此单笔交易金额一般较小，是一种透明度高于传统民间借贷的小额民间借贷。P2P网络平台会在每次交易中向借款方收取一次性费用，并且向投资方收取管理及评估费用。P2P网络借贷在短短几年间发展到了数十亿的规模，包括：有＼无担保借贷平台、债权转让模式，但由于缺乏准入门槛和行业监管，运营模式也还不能完全确定。目前P2P网络借贷平台数量飞速增长，其便利性、灵活性也为民间借贷供需紧张的现状提供了缓解。

（三）众筹

众筹是指资金的需求方利用网络向网友募集资金。资金筹集方可以利用资金完成所需，资金提供方也可利用剩余财富投资，从而创造更多价值。目前国内众筹还处于初期阶段，对公开募集的管理十分严格，发起者稍不谨慎就可能触及非法集资的底线，因此国内众筹股权制发展较为缓慢。但这种新型模式带来的益处颇多，企业融资不仅仅依靠投资银行，而是可以通过企业创业来获得资金支持。

（四）互联网货币

互联网货币即电子货币，是在计算机中产生的，利用加密的数字，在全球网络上传播，能够摆脱银行实体而完成的数字化交易媒介物。在互联网中，人们根据自身情况和需求选择或者建立社区，同一个社区的人因为具备相同的需求而形成同种价值观，互联网货币在这种情况下形成了”新型货币形态”。这种模式下，没有商品价值，成员自愿选择参加各种社区活动，增加货币持有量。这种货币有比特币、亚马逊币等，信用卡积分、会员卡积分等信誉度也是货币的一种。目前，只有比特币被认可，但我国还未将其纳入合法地位。

三、互联网金融融资优势

（一）融资门槛低且渠道广

传统的金融机构对企业融资往往有较多的限制，在抵押资产还有规模等方面都有较高的要求，渠道也较为单一，这些和信息不对称有很大的关系。而互联网金融的出现让金融行业更加开放化与大众化，其便利的服务大大拓宽了金融服务的广度。原先因为时间、空间受到限制的服务，现在均可在网上完成咨询、申请、评估，办事时间也大大缩短，高质量完成了客户需求。同时，互联网金融平台对融资困难的客户也降低了要求，资信审核也适当简化，多种融资模式也为企业贷款提供了更多可能性。随着金融行业的不断创新发展，融资模式将会进一步完善优化。

（二）融资成本低

传统的贷款业务，手续较为繁琐，并且时常出现不能一次性办完业务的情况，浪费了大量时间和精力。此外，小微企业的性质较为特殊，它们的借款周期一般不长，因此次数会更为频繁，银行出于对繁琐程度和还款能力的考虑，会向小微企业收取较高的交易成本。而互联网金融在服务方面有着较高的效率，用户资料上传后线上即可阅览、审查其信用情况，利用大数据也可分析出用户以往的贷款状况，使审核更加精准高效，也缩短了所需时间，降低了交易成本。

（三）融资普惠性和个性化

通过互联网金融平台，贷前审核、放贷以及贷后的监测都更加方便和高效，小微企业成为了互联网金融着重服务的对象。小微企业贷款的需求量小且频率较快，互联网金融的服务期间不停歇，能够做到全年全天进行服务，这十分符合小微企业的融资特点，方便企业正常运转，能为小微企业提供一些专属的个性化服务。

（四）融资透明化

传统金融模式人工操作性较强，很容易受到主观因素影响，这对风险掌控十分不利。此外，由于信息不对称，传统机构服务过程中往往会滋生出较多费用，用户花费时间和成本较多，市场运转并不透明。与这种情况相比，互联网金融参考以往真实数据，在大数据和云计算背景下对当下指标也实施着密切监控，这些高新技术安全性、稳定性较高，处理效率也相较人工提高了许多。公开透明的运行机制解决了信息不对称问题，也让用户拥有了比较和选择的权利。

四、互联网金融背景下小微企业的融资问题

（一）信用风险较高

小微企业在进行网络借贷时，时常无抵押、无担保，网络借贷虽然可以获得较高收益，但其承担的风险也很高。由于这些担保抵押的缺失，信用评估就尤为重要。而目前，我国还没有较完善的征信评估体系，其内容和操作还十分不规范，即使海量客户信息比较完整，信用判断也较为困难。此外，依托互联网金融平台完成交易，双方只能利用网络线上操作，双方并不能当面接触来确认核实对方的真实合法性。线上审核也导致业务办理时忽视了对线下的审核监控，没有进行传统的签字盖章和法律公证，这些情况都极易产生违约风险。

（二）法律规范不完善

目前我国法律在互联网金融这一方面处于缺失状态，P2P很多平台极易触碰法律红线，许多经营者也利用法律的漏洞，行走在法律边缘。互联网金融由于其虚拟性和复杂性，风险极高，多种行业之间的特征差异也给监管带来了更大困难。法律约束缺失，就会引发资金链断裂、挪用第三方资金、非法诈骗集资等风险，使小微企业权益难以得到保障。法律法规如果不够完善，不法分子就会利用模糊的界定来侵犯使用者权益，公众对此行业产生不信任及恐惧感，小微企业的融资困境就更不易得到解决。

（三）网络安全不容乐观

互联网凭借其便利性为小微企业带来了颇多益处，但企业在享受便利的同时也面临着许多风险。互联网属于虚拟平台，用户信息的真实性都很难考证，一旦系统被黑客攻擊或平台出现安全漏洞，客户信息就会遭到泄露，极易发生账号被盗或资金丢失等现象，给小微企业带来巨大损失。

五、互联网金融背景下小微企业融资发展建议

（一）诚信经营维护企业自身信誉

企业具备良好的信誉才能在市场上获得长久发展，在互联网金融平台中，小微企业的经营情况、财务状况、交易信息等都作为企业信用评估的重要参考项，网络融资对信用要求很高，企业只有努力维护自身信誉，才能在今后顺利完成各项交易。因此，小微企业应树立提高信用等级的意识，主动与银行等金融机构接触，建立自身的信用档案;用款过程中注意及时还款，保持良好的征信记录，方便今后发展中再次融资，形成良性循环。这就对各种企业诚信经营提出了更高要求，小微企业只有保持自身信誉良好，才能长远立足。

（二）健全完善相关法律制度

首先，法律制定应做到全面覆盖。目前我国的相关法律大多还是基于传统金融业，而互联网金融是互联网与金融两个方面的融合体，因此制定法规时应综合考虑两方面因素，加强互联网安全管控。其次，要明确对互联网金融公司的相关要求，提高行业准入标准，健全违法乱纪行为的处罚机制，切实保护使用者利益，做到有法可依。最后，为了适应互联网金融快速发展的情况，政府也可出台照顾小微企业的相关互联网融资政策，避免小微企业重蹈传统融资市场中的弱势地位。

（三）加强网络技术防控

网络安全是互联网金融健康发展的最低保障，企业在进行互联网融资时，交易信息、财务数据都通过网络提交，只有互联网信息系统的平稳运行，各种交易才能顺利完成。加强互联网金融平台的技术安全，可以预防黑客和各类病毒的攻击。在该平台上，要提升技术水平，保证用户的安全登录，采用多种方式进行验证，阻止不法分子盗取用户信息和交易记录。小微企业要从自身方面加强安全防控意识，一方面企业要加大投资，增强网络系统防御能力，提高网络技术水平，做好基础安全保障工作。另一方面，加强对员工的培训，提高员工网络操作安全意识，有效保障企业日常交易安全。

参考文献：

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[4] 张英明.国外互联网金融支持小微企业融资的实践——基于美国与英国的经验借鉴[J].财会通讯，2020（08）：156-162.

作者简介：

闫卓然，女，河北石家庄人，河北师范大学商学院在读硕士，主要研究财务管理与纳税筹划。