地级市政策性融资担保现状分析

黄佳玲 叶志豪 徐鑫强

[摘要]小微企业已成为推动经济增长、提供就业岗位的“主力军”之一，政策性融资担保缓解小微企业融资难题，极大促进了小微企业的发展。文章以嘉兴市政策性融资担保机构为落脚点，通过对政策性融资担保公司的运营情况进行梳理，研究地级市政策性担保的落实及运行情况，为提高政策性融资担保效率提供借鉴。

[关键词]小微企业;政策性融资担保;担保效率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.26.

近年来小微企业和“三农”的发展已成为国家、省、市的关注重点，这不仅是经济问题更是民生问题。为切实解决小微企业和“三农”的融资难题，我国加快构建国家融资担保基金、省级再担保机构、辖内融资担保机构的三层组织体系 ，提供普惠担保。小微企业融资状况有所改观，但仍存担保供不应求、效率不高的问题。

1 政策性担保研究的相关理论

1.1 交易成本理论

交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。由于各方之间信息不对称、交易不确定性的存在，小微企业因自身资信情况较差，难以从银行获得贷款，而通过民营担保公司交易成本极高。因此，构建政府为主导的担保体系，使之成为银行与小微企业的“桥梁”环节，提高其“获贷率”。

1.2 担保效率理论

本文定义的担保效率不仅指政策性担保机构为小微企业提供的担保金额、受保户数、申请至获贷款周期，还包括为小微企业提供担保所能实现的社会效益。担保效率不仅取决于政策性担保公司的担保业绩，更受小微企业获贷后的经营情况、成长指数以及其对当地经济发展贡献的影响。

2 嘉兴市政策性融资担保现状

2.1 小微企业融资现状

嘉兴市是民营经济大市，更是小微企业大市，截至目前全市共有小微企业156541家。但嘉兴市小微企业由于科技水平较低，加之资金受限，经济贡献能力、创新能力、自身生存发展能力未达全省平均水平。为推动小微企业“高速” “高质量”成长，政府2018年战略启动“小微企业三年成长计划”，成立了小微企业信保基金融资担保公司，积极破解小微企业融资难题。在政府的积极推动下，目前嘉兴市小微企业小额融资“获贷率”提高，担保费用率在1%以下，银行贷款利率大多控制在5%以下，2018年小微企业新增贷款达130.4亿元。

2.2 政策性融资担保机构现状

据浙江企业信用网显示，目前嘉兴市共有担保机构50家，其中国有担保公司仅有三家，其中，嘉兴市小微企业信保基金融资担保有限公司的政策性担保职能最为典型，本文以其作为研究对象。

信保基金注册资本5亿元，远高于嘉兴市一般担保机构，可为小微企业提供50亿元的信用担保额度，截止2019年10月底在保800多家小微企业，担保金额达13亿元。由实地访谈悉知，信保基金旨在构建“低门槛”融资平台，因此特定优质型小微企业只需要满足较低的条件就能获得担保。目前，嘉兴市政策性擔保公司代偿率低于民营企业，但与浙江省其他担保体系完善的地级市相比仍有差距。为降低代偿率、控制风险，贯彻落实普惠金融，政策性担保机构往往以担保户数作为考核重点，控制户均担保金额。

3 政策性融资担保存在的问题

担保体系中政府的介入，使普惠金融能真正落实于小微企业，推动了嘉兴市小微企业的发展，小微企业成长指数同比增长率全省第一。但是由于成立信保基金扶持小微企业的模式主要借鉴于台州市的政策性担保模式，且实际运营时间不满一年，因此嘉兴市目前政策性融资担保体系仍有完善的空间。

3.1 政府配套政策未完善

嘉兴市各级政府及民营企业对信保基金的资本金投入、风险补偿政策是一次性专项投入，未对其后续资金补充做出制度化的政策安排。担保机构在为小微企业担保过程中必然面临代偿问题，若没有稳定持久的财政投入，其扶持模式难以长久运行。其次，从出资情况来看，信保基金资金来源以市区两级为主，以银行为主的民间资本所占的比重明显偏低，不利于担保过程尤其是间接担保中的风险控制。

对于民营担保机构来说，政策性担保机构的出现使其生存和发展情况受到进一步的冲击。担保行业本就面临着“高风险，低收入”的盈利模式，近年来受经济下行的影响，其经营已经陷入困境并出现了许多“非常规性”的担保机构。而目前嘉兴市对于民营担保机构的扶持和管理力度弱，导致民营担保机构没有发挥出其优越性。

3.2 担保机构风险控制制度效果不佳

在风险分担方面，信保基金与省级再担保、合作银行两端签订合同，实行“4、4、2”的代偿分摊比率，极大的降低了自身的风险。为了把控内部风险，公司制定了委员会制度、现场调查制度、保后抽查制度，将风险控制落实于担保过程中的每一环节，但就其具体执行效果而言，三项制度仍需完善。

委员会制度：信保基金对担保额度进行了分级授权，在保证放款速度的前提下降低风险。但是，各级审批都过多依赖于公司内部员工与合作银行的判断，缺少行业专家、金融顾问等第三方专业人员的意见，审批决策的科学性有待提高。

现场调查制度：实地调查具有较大主观性的判断且公司对其过程缺乏规范性、全面性的规定，因此现场调查制度效用性有待加强。

保后抽查制度：对于已获保的小微企业，每天仅抽取10户进行内容及填报信息的规范性审核。在公司担保业务急剧扩张的阶段，固定项目的抽查机制显然跟不上公司的发展规模，对于风险的控制效果也不能达到预期。

3.3 担保体系运行效率不高

在审核要求方面，政策性担保公司评判是否为小微企业担保依据于企业的还款能力，而非企业存在的经营风险和发展潜力。在担保条件方面，政策性担保机构往往采取降低户均担保金额、缩短担保年限等手段，降低其自身代偿风险。

通过分析政策性担保机构的担保审核阶段得出，现阶段政策性担保机构的市场化运作程度较低，对于小微企业的审核与担保不够灵活。在为小微企业担保的过程中，公司按事先预设的条款对小微企业申请担保进行“一刀切”审核，对于满足“门槛”条件的小微企业进行户均式放款，对于担保资金的使用也不进行后续追踪。仅以数据指标审核、“门槛”式担保、户均式放款不利于嘉兴市小微企业的个性化、创新性引导发展。除此之外，在中美贸易摩擦、供给侧改革等国家宏观环境的影响下，小微企业生存环境艰难，仅提供短期有限的资金并不能使小微企业真正摆脱困境，不利于小微企业的成长，反而提高了违约风险。

3.4 小微企业征信体系不健全

信贷行为是建立在行为主体相互信任的基础上，贷款申请人的经营情况以及诚信水平不仅决定了贷款担保申请能否通过，同时也影响了担保机构的担保风险。小微企业经营管理不透明，信息披露不完全始终是政策性担保机构所面临却有难以控制的风险源头。由于小微企业本就缺乏财务、管理、销售等信息的记录管理体系，尤其是个体商户，导致担保机构能够在实地调查的过程中获取的风险评估证据有限。同时，小微企业的担保户数多且额度小，单户担保收入有限，信息采集过程中费用受到限制。因此，信保基金目前极大依赖于银行所递交的资料，从以往出具调查报告到现在仅根据银行的调查报告出具意见，风险急剧增加。

4 优化政策性担保的对策建议

4.1 完善相应的政府政策

为小微企业提供担保是一种准公共产品，只有协同好政府与市场共同作用，才能以最小的投入换取最大的社会效益，从根本上提高担保效率。对于政策性担保机构需要有民营资本的投入和市场运作的模式改变其固化的运营体制，对于民营的担保机构需要政府的监管和政策的扶持使其能够规范化的落实普惠金融。

4.1.1优化政策性担保机构出资模式

第一，优化出资模型。嘉兴市政策性担保机构的出资应由市、区、合作银行共负担，增加对合作银行的出资约束。合作银行作为担保机构主体业务的信息提供者，其信息的质量很大程度影响信保基金的担保额度、代偿率等经营指标。出资比重大的银行往往对于小微企业的信息采集更为准确全面，并且可以有效防范银行与小微企业串通骗保的行为。

第二，建立合理的风险损失补偿机制。成立省级融资担保基金作为政策性担保机构风险损失的主要来源。目前大多数政策性担保机构的风险补偿依赖于财政拨款，但是财政拨款持续性与稳定性较差，受政策波动的影响极大，不利于政策性担保公司的长久运营。合作银行应成为风险补偿机制中最特殊的来源。将合作银行的代偿率、业务量、信息质量等指标与担保机构的风险补偿机制挂钩，按周期为政策性担保机构提供补偿资金。

4.4.2加强对民营担保机构的管理及扶持力度

民营担保机构数量多、运营效率高且通常熟悉当地小微企业的发展情况，因此引导民营担保机构成为政策性担保机构的补充，能够大幅提升整体担保效率。

为发挥出民营担保机构在担保体系中的作用，政府應当加强对民营担保机构的管理，规范其业务范围、放大倍数、担保额度、担保费率等，落实其扶持小微企业及“三农”的具体工作。同时为民营担保机构提供一定优惠政策，加快其向普惠金融转型，引导民营担保机构的健康发展。

4.2 完善担保机构风险控制体系

风险控制是担保机构经营过程中的重中之重，构建完善的风险控制系统可以在扩大业务范围的情况下控制代偿率。信保基金无论是从组织架构上还是风险控制的制度上都有较为完整的体系，但在其具体运营过程中仍与预期存在较大的差距。对其建议主要有三点：其一，在担保决策的过程中聘请顾问或专业学者进行咨询，提高决策的科学性;其二，规范化现场调查制度，完善保后抽查制度，发挥其对风险控制的最大效用;其三，建立健全员工激励政策，强化员工的风险意识，树立公司的内控文化，加强政策性担保公司的市场化运作水平。

4.3 小微企业入库管理，推进个性化担保

由于小微企业在经营的过程中规范性不强，对其数据采集所需成本高且精确度差，而仅依赖于银行报告将产生较大的代偿风险。建立小微企业信息库，将小微企业的经营范围、销售情况、企业利润、贷款情况、税收等数据指标都入库登记，并进行合理审查。通过平台科学化的管理，不仅可以做出较为准确的担保审定，还可以全面了解嘉兴市小微企业的发展状况，使政府能够更为精准的进行扶持、引导。

另一方面，在对小微企业提供担保的过程中要提高灵活性，进行“选择性”担保。对于不同行业、公司发展的不同阶段、贷款资金不同的使用目的采取不同的担保政策，实行分等级、有重点的担保扶持，加快嘉兴市地区小微企业的转型升级。此外，对于因为短期经营问题无法按期还款的小微企业给予适当放宽期限或是“续担”的政策，并对小微企业提供相关建议，帮助其脱离财务困境。

参考文献：

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[3]沈坤荣，赵亮.中国民营企业融资困境及其应对[J].江海学刊，2019（1）：92-98，254.

[4]邹德志.信用保证基金解决小微企业融资难的经验及借鉴[J].金融发展研究，2019（7）：64-69.

[基金项目] 嘉兴学院重点SRT资助项目（项目编号：8517193131）。

[作者简介] 黄佳玲（1998-），女，浙江杭州人，会计学系专业，本科;叶志豪（1998-），男，浙江绍兴人，会计学系专业，本科;徐鑫强（1999-），男，浙江杭州人，会计学系专业，本科。