速读

2020年9月20日， 美国总统特朗普表示，他在“概念上”同意抖音海外版TikTok与甲骨文的协议提案，并对协议议案表达了自己的“祝福”。字节跳动发布声明称，为了确保1亿美国用户能够继续使用TikTok这款高人气的视频及内容应用软件，满足美国政府监管要求，加强TikTok美国业务，字节跳动、甲骨文、沃尔玛就“云上加州”方案达成原则性共识。三方将按照此共识，尽快达成满足美国和中国法律要求的合作协议。

国常会部署 

提高上市公司质量

新华社北京9月23日电，国务院总理李克强9月23日主持召开国务院常务会议，部署进一步提高上市公司质量，保护投资者权益，推动资本市场持续平稳健康发展;确定加强全民健身场地设施建设的措施，促进提高人民健康水平;通过《中华人民共和国海上交通安全法（修订草案）》。会议指出，按照党中央、国务院部署，进一步提高上市公司质量，有利于促进资本市场持续平稳健康发展，加大对实体经济的支持。围绕建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，一要完善上市公司治理制度规则，落实控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员法定职责和责任，健全机构投资者参与公司治理的机制，推行内控规范体系。提高信息透明度和披露质量。二要推动上市公司做优做强。支持优质企业上市。健全上市公司资产重组、收购和分拆上市等制度。完善上市公司再融资、发债等制度。允许更多符合条件的外国投资者对上市公司战略投资。完善标准，简化程序，畅通渠道，健全上市公司多元化退出机制。严厉打击规避退市行为。三要发挥部门合力加强监管。稳妥解决股票质押风险、违规占用资金、违规担保等问题。对操纵市场、内幕交易等违法违规行为加大处罚力度，大幅提高违法违规成本。

存在异常交易行为

两大牛散被限制交易

9月23日，深交所公布了两份《限制交易决定书》，因在交易“豫金刚石”、“长方集团”股票的过程中，存在异常交易行为，喻悌奇、李连生两人证券账户被限制交易。深交所指出，投资者李连生、喻悌奇名下的证券账户在交易深市股票过程中，多次出现拉抬股价、大笔连续密集申报等异常交易行为。根据《中华人民共和国证券法》第一百一十二条第二款和《深圳证券交易所限制交易实施细则》第四条规定，深交所决定，从2020年9月23日起至2020年10月7日止对李连生、喻悌奇名下的证券账户采取限制交易措施，即限制相关账户在上述期间买入在深交所上市交易的所有股票。具体来看，9月22日在交易“豫金刚石”股票的过程中，喻悌奇于9：52：14至9：52：18期间以5.31元/股的价格申报买入该股6笔合计144.26万股，全部成交，金额766.02万元，严重影响了证券交易价格和交易量，违反了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第三项的规定，属于情节严重的异常交易行为。“豫金刚石”9月22日分时图显示，9点52分，其成交量明显放大，总计成交50.52万手。李连生则在9月22日交易“豫金刚石”过程中，于9：30：00以5.31元/股的價格申报买入该股8笔合计200.00万股，金额1062.00万元，构成严重异常波动股票申报速率异常的异常交易行为;在交易“长方集团”过程中，于9：53：21至9：53：34以6.64元/股的价格申报买入该股8笔合计218.18万股，金额1448.72万元，再次构成严重异常波动股票申报速率异常的异常交易行为，严重影响了证券交易价格和交易量，违反了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第三项，属于情节严重的异常交易行为。长方集团9月22日分时图显示，9点53分，其成交量明显放大，总计成交33.85万手。值得注意的是，深交所查明，李连生自2020年1月以来多次因异常交易行为被深交所监管部门采取监管措施，但其仍未改正，继续从事异常交易行为。而喻悌奇更是在此前交易“向日葵”、“厦门信达”、“锦鸡股份”、“云内动力”、“盛德鑫泰”等股票的过程中因异常交易行为，被深交所多次出具异常交易关注函，并被出具3次限制交易警示函，要求其提交合规交易承诺书。

地方金融监管

释放更强防风险信号

《经济参考报》报道，针对融资租赁公司等地方金融组织建立“黑名单”机制，持续摸底、清理和整顿地方金融交易场所，对地方金融组织开出行政罚单，进一步起草完善地方金融组织监管制度……一手治乱象、一手完善监管框架，地方金融监管部门最近动作频频，进一步释放出强监管、防风险的信号。对地方金融组织风险的排查和防范化解，是目前多地金融监管部门的监管重点。天津市金融局相关负责人在接受《经济参考报》记者采访时表示，目前防范风险的重点领域主要集中在非法金融活动风险、互联网金融风险和七类地方金融组织风险三个方面。该负责人表示，天津市共有七类地方金融组织合计近3000家，企业数量庞大，监管工作量很大。天津市金融局不断丰富监管手段，持续完善地方金融监管机制体系。针对七类地方金融组织之一的融资租赁公司，天津市金融局专门建立了“黑名单”制度，对非正常经营、无纳税记录且未登录融资租赁企业管理信息系统报送相关数据，以及无实际办公经营场所、办公场所长期无人办公或已转做他用、不配合监管部门现场检查等情形的融资租赁公司列入“黑名单”。截至目前，已公告四批115家“黑名单”融资租赁公司，向社会公众提示了风险。据天津市金融局相关负责人透露，目前正在研究起草符合天津实际、操作性更强、监管精准度更高、发展支持力度更大的融资租赁公司监管细则。对地方各类金融资产交易所的清理整顿也在持续推进。一位地方监管人士在接受记者采访时表示，金交所存量业务风险要在2020年年底全部出清，目前正是各类交易场所清理整顿攻坚战收尾阶段。他们已经要求各地上报数据、材料，多数地方情况良好，也有部分金交所对业务怎么合规开展“没头绪”或是“报不出来数据”。值得注意的是，部分地区的地方金融条例生效实施之后，地方金融监管部门监管手段也有所升级。近日，因临朐县弘信小额贷款股份有限公司不按照监管规定报送相关信息、不按照要求就重大事项做出说明且逾期不改正，山东省地方金融监管局对其做出罚款3万元的行政处罚。这是山东省地方金融监管局对地方金融组织开出的首张罚单。2020年4月，天津市地方金融监管局对天津皕信商业保理有限公司、爱骏惠民融资租赁（天津）有限公司和国丰融资租赁（天津）有限公司分别做出行政处罚。招联金融首席研究员董希淼表示，地方金融监管部门通过行政处罚的手段来加强金融监管是一个值得关注的信号，地方金融监管部门以前没有行政处罚权，地方立法赋予了其法律地位和行政处罚权，有利于提高其监管权威，有助于其打造更好的地方金融生态，防范和化解风险。据记者不完全统计，截至目前，山东、河北、四川、天津、浙江、上海等地已经正式出台地方金融监管条例，而北京、深圳、吉林、江苏等地的地方金融监管立法均在加速推进中。为了进一步完善监管，部分地区也正在酝酿相关监管细则。

拒绝美国施压

德国反对对华为禁令

彭博社23日引述3名知情人士的话报道称，德国政府不想在5G网络这一重要问题上受到美国的压力。虽然德国目前正在制定规则，确保其5G网络的安全，但德国总理默克尔不愿因为“来自中国”的原因将华为排除在德国5G网络建设之外。据德国《世界报》报道，德国政府即将公布有关5G网络建设安全的草案。草案规定，除技术外，对电信设备供应商的审查还应该包括“政治可信赖性”，要查看这家企业与所在国政府是否有关联，且必须向德国情报机构咨询。报道称，2020年8月，德国联邦网络管理局的一份目录列出电信公司在购买组件、建设和运营5G网络时必须遵守的标准和规则，其中没有针对华为做出任何特殊规定。这说明，华为的技术安全没有问题。但包括德国联邦议院外交委员会主席罗特根在内的一些政客希望借“政治可信赖性”将华为排除在德国5G网络建设之外。不过，知情人士称，面对来自美国及德国鹰派议员的施压，默克尔拒绝在核心立场上妥协，认为德国不能对华为发布针对性禁令。知情人士透露，虽然草案中的规定（在公布前）可能会有所变化，但针对华为的禁令不太可能出现，否则会让安全要求变得过分复杂。德国《焦点》周刊报道称，华为是5G技术的领导者之一，在价格和质量方面很有说服力。德国电信和沃达丰目前正在建设5G网络，覆盖约4000万德国人。其中，大约一半的5G天线设备来自华为。如果德国实施更严格的安全规定，可能必须替换这些华为组件。德国电信运营商将为此损失数十亿欧元，且在5G建设方面更落后于其他国家。针对美国所谓“安全指责”，华为方面已多次予以否认。

联合国贸发会议报告

世界经济V型复苏难现

联合国贸易和发展会议9月22日发布的《2020贸易和发展报告》提出，在新冠肺炎疫情仍未得到完全控制的背景下，世界经济面临深度衰退，实现V型复苏的概率不大。世界需要一个全球复苏计划，使得最脆弱的国家也能恢复到比疫情前更佳的状态。报告预计2020年全球经济将收缩4.3%，比危机前预测值下跌了大约6.8个百分点。据此计算，到2020年年底，全球产出将减少超过6万亿美元（按当前美元计算）。据估算，G20国家的疫情救助资金总额已经高达13万亿美元。各国政府采取的临时救助方案缓解了跌势，尽管各国的情况不均衡，但随着封锁措施的缓和，经济将出现反弹。由于财政刺激力度比上一次危机后更大，以及东亚经济的表现好于预期，世界经济衰退可能不会像2020年早些时候预测的那样严重。报告显示，几乎所有国家的国内经济活动都严重萎缩，国际经济也是如此。2020年全球贸易规模預计将缩水五分之一，外国直接投资可能下降40%。报告预计，产出绝对降幅最大的将是发达国家，一些国家2020年将出现两位数的下降。但是，发展中国家将承受最大的经济和社会创伤，因为商品和旅游业是其外汇的主要来源，同时财政空间因债务高企而被挤压。在发展中国家中，将有9000万至1.2亿人处于极端贫困状态。其中，拉美地区可能会受到特别严重的打击，2020年产出料将下降7.6%，拉美地区一些较大的经济体，特别是阿根廷和墨西哥的产量急剧下降，可能达到两位数，加勒比地区的小经济体也遭受前所未有的经济重创。相比之下，东亚地区仍将保持正增长，中国的增长预期为1.3%。“关于V型复苏的预测很容易误导人。这样的复苏需要2021年全球两位数的增长，而这是不可能的。”贸发会议全球化和发展战略司司长理查德·科祖尔-赖特说。根据报告，即使实现5%的增长率，与2019年的预期相比，仍然会有12万亿美元的收入减少。不过，如果没有其他冲击或收缩因素出现，2021年全球经济增长4%左右应该是可能的。报告还预计，即使2021年经济活动继续反弹，发达国家政府继续采取目前的财政和货币组合措施，就业也不会完全恢复，许多国家仍将陷入债务困境，收入差距将扩大。报告称，世界经济复苏的关键是解决好新冠肺炎疫情之前就已存在的一系列问题，包括增长极度不均衡、难以持续的债务水平、低迷的投资、发达国家增长停滞的工资水平，以及发展中国家就业机会不足。这些问题在疫情冲击之前就已经威胁到全球经济的健康运行。报告表明，疫情之前已趋于紧张的地缘政治局势尚未缓解，如贸易争端、关键技术之争、移民压力和环境危机等。在有效的国际支持和协调下，大力推动公共投资，可以在未来十年内将全球增长率提高一倍，同时应该改善债务可持续性，并使收入分配更加公平。

注册制满月

创业板成交占比升至30%

据经济参考报，8月24日，创业板注册制首批18家企业集中上市，创业板全面进入注册制时代。从二级市场成交量来看，Wind统计数据显示，从8月24日到9月23日的23个交易日中，A股日均成交额为8547亿元。同期，创业板日均成交2694亿元，占A股日均总成交金额比例为31.5%，显著高于此前一个月18.61%的均值。注册制实施一个月来，创业板成交占比从8月24日的24.52%一路上升，最高曾在9月9日达到了38.81%的比例，近期则一直稳定在30%上下。