西南证券 支持多层次资本市场改革精心布局新三板精选层

应采

随着2019年10月新三板正式启动全面深化改革以来，主要改革政策逐步落地，创新层企业公开发行并在精选层挂牌是新三板改革的重要举措，为更多的中小企业提供了直接融资的畅通渠道，为资本市场助力优质企业的早期成长阶段增添了有力工具。7月27日新三板精选层正式开板，西南证券保荐的颖泰生物作为精选层首家过会企业，将正式挂牌交易。

自2019年9月全面深化资本市场改革启动以来，以注册制为主线的制度改革不断推进，科创板、创业板注册制、新三板精选层相互补充、错位竞争，多层次资本市场改革持续深化。西南证券作为上市国企券商，按照中央深化金融供给侧结构性改革的要求，致力于服务实体经济的投融资需要，全力支持多层次资本市场改革发展。自精选层设立以来，公司上下高度重视，从公司高层、相关部门到一线业务团队全方位地给予人力物力支持保障，迅速储备了一批精选层项目。在投行业务多项目同时运作的情况下，公司优先安排投行精英力量保障颖泰生物项目成功登陆精选层第一批，并且成为全国精选层首家过会企业，为助力精选层发展和满足企业客户融资需要交出了合格的答卷。

西南证券投行创新业务一部总经理孔辉焕说，今年春节期间，他们项目组没有和家人团聚休假，而是奋战在项目现场，当时新冠肺炎疫情正值高峰期，客观上给尽职调查工作增添了很大难度。疫情期间，为了节约时间和降低疫情风险，保障特殊时期的工作效率，团队成员吃住都在项目上。面对客户，要确保高效推进项目工作，不让客户需要的资本市场融资因为疫情而耽误;面对家人，要安抚好家人在疫情期间的担忧，让团队成员后顾无忧地投入到项目尽职调查中。颖泰生物项目组克服了疫情期间的种种生活困难，在最短的时间内，保质保量地完成了尽职调查、辅导申请、辅导验收、项目申报及反馈回复等工作，体现了西南投行团队一流的敬业精神、执行效率和专业实力。

穎泰生物项目从申报到过会仅用了43天，成功打造了西南证券投行的“精选层速度”。为了确保精选层第一单的成功发行，西南证券发挥综合金融平台优势，制定了“主动出击、全面寻找”的销售策略，协助企业积极接洽资金实力雄厚且长期看好企业的投资者，成功推动产业基金、公募基金和上下游产业链投资者参与战略配售，为客户实现了较好的发行成果。6月24日网下询价完成，有效报价申购倍数45.04倍;7月1日网上申购启动，累计申购倍数达663倍，市场火爆程度超出预期。

精选层的挂牌发行，可以为优质的新三板企业提供更充裕的融资支持和更高的股票流动性;同时，对于私募股权投资者而言，精选层的高流动性还将为投资者提供新的退出平台和渠道，形成“投资-退出-再投资”的良性循环。未来，西南证券将继续深耕投资银行专业领域，持续强化对实体经济和各类型产业客户的服务，为多层次资本市场改革贡献力量。