产品EVA价值评价在商业银行经营管理中的应用

2020-09-10 07:22徐曙
财富生活·下半月 2020年6期
关键词:商业银行产品

摘要:EVA指标成为近年来商业银行的核心考量指标。本文主要将EVA应用于产品分析,通过举例说明产品EVA的测算原理,提出在测算产品EVA同时还应考虑单位产品EVA价值贡献,并兼顾产品的市场占有率、市场容量及产品的发展阶段等多项考量因素。在产品EVA测算公式基础上,提出建立以产品EVA为基础的综合评价考量体系,客观综合评价产品价值。最后,提出产品EVA综合评价体系在预算、考核、资源配置等管理会计全流程的应用设想。

关键词:产品;经济价值增加值(EVA);商业银行

一、产品EVA价值评价的意义

随着我国经济进入新常态,实体经济“去杠杆”进程加快,资产风险上升,资本成本成为必须面对的因素,经济价值增加值(EVA)能将风险和收益进行匹配考虑,更加准确反映考虑风险承担水平后的收益情况。

商业银行的产品主要分为存款、贷款、手续费三大类,但细分却包括上百个明细产品。日常经营管理中,要确定阶段目标及每个阶段的产品策略,如每个阶段该发展哪些产品,收缩哪些产品,哪种产品整体利润大,就做哪种,这些方式都缺乏考虑业务风险、成本占用等因素,而产品EVA价值评价体系则全面考虑多因素的变动。

二、商业银行产品EVA价值评价的主要原理

产品EVA=产品税费前利润贡献-产品经济资本成本。计算产品税费前利润贡献,需要使用内部资金转移定价。内部资金转移定价是商业银行为了达到核算业务收益,而在银行内部确定的资金成本和资金价值的一种内部管理模式。通过内部资金转移价格(FTP) 能够测算每笔业务或每个产品的资金收益,并扣除应分摊的成本或费用,从而测算出产品EVA。

存款类产品EVA=内部资金转移收入-存款利息成本-分摊的其他成本费用;手续费类EVA=手续费收入-手续费支出-分摊的其他成本费用;贷款类产品EVA要考虑经济资本占用成本,贷款类产品EVA=贷款利息收入-内部资金转移成本-资本成本-分摊的其他成本费用。

通過评价各类产品的EVA可以使所有产品站在同一“起跑线”上,从而得出考虑各类成本风险后的真实价值。

下面以某银行部分产品为例,简单比较不同类产品的收益和价值创造情况(为简明起见,未考虑分摊的其他成本费用)。

存款产品收益(也即EVA)=内部资金转移收入-存款利息成本,如:单位活期存款EVA=135862-52295=83567(万元)

手续费产品收益(也即EVA)=手续费净收入,如基金代销EVA=45634(万元)

贷款产品收益=贷款利息收入-内部资金转移成本。如:个人贷款收益=153321-55335=97986(万元);贷款产品EVA=贷款利息收入-内部资金转移成本-资本成本=贷款利息收入-内部资金转移成本-资产余额*平均风险权重*资本折算系数*底限回报率。如:个人贷款EVA=153321-55335-680*10000*26.49%*13%*10%=74571万元。

单独比较收益,单位活期存款、基金代销、个人贷款分别为83567万元、45634万元、97986万元,个人贷款收益最大。如果比较EVA价值, 单位活期存款、基金代销、个人贷款分别为83567万元、45634万元、74574万元,贷款产品创造的价值下降,低于存款价值。因此,以EVA评价产品更加客观公允。

三、产品EVA价值评价的关联考量因素

(一)产品的单位EVA价值贡献

EVA价值大的产品可能是业务量大带来的,如需要全面评价产品价值,应引入单位EVA价值贡献。

例如:某银行有活期存款2356亿元的日均余额,带来EVA价值83567万元,而代理保险业务仅有20亿元的业务量,带来EVA价值30668万元,不能说该银行活期存款的价值大于代理保险的价值。因为活期存款的单位EVA价值=83567/(2356*10000)=0.35%,而代理保险业务的单位EVA价值=30668/(20*10000)=15.33%。也就是说,代理保险每1亿元可以创造1533万元价值,而活期存款每亿元可以创造35万元价值。如果做同等量的产品,代理保险的价值要远远大于单位活期存款,因此单位价值评价更加合理。

(二)其他相关考量因素

评价产品是否叙做,怎样做,市场定位如何,仅看产品EVA价值及单位EVA价值数据是不够的,还要结合多项因素综合考虑,例如:

1.市场占有率

同等价值的产品市场占用率越大说明该类产品销量好,受客户欢迎,符合当前形势,应积极发展,持续扩大份额。

2.市场容量

同等价值的产品市场占用率虽然小,但市场总量大,说明该类产品有市场,但本银行产品发展不理想,同业在市场上比我行有更多优势,应多向同业学习,加快发展步伐。

3.产品的发展阶段

某些产品如果市场占有率高,但因监管部门刚刚下达政策对该类产品的销售门槛有所设限,未来该产品的销量必将受到较大影响,即使目前的价值较高,未来也会被抑制。相反,某些产品目前市场占用率较低,但国家未来大力推动该产品的应用,其发展前景必将广阔,属于有发展潜力的朝阳产品。

例如:单位活期存款EVA价值较高,市场占有率高,占到市场的四分之一以上,且市场占用率仍在不断提升,市场排名靠前,说明该产品是该银行的朝阳产品,有较好的发展空间。

代理保险产品,价值相对较大,市场占有率小,且较上年有所下降,说明该产品的发展不理想。但通过查阅市场情况,当地代理保险市场的业务量不断增长,市场容量不断扩大,需求多,机遇多,应加大挖掘力度,也是朝阳产品。

活期灵活计息产品整体价值比代理保险高,市场占有率不算低,且市场份额提升。但外部监管部门刚刚对该产品下达停止发售的通知,因此该类产品即将停做,即使价值再高未来也没有发展前景,属于压缩产品。

信用卡产品的价值虽然相对较小,但国家近期要大力发展ETC业务,高速公路全部更換为ETC收费,全国车辆必将全部关联信用卡或借记卡,则业务量巨大,市场前景广阔,也属于有潜力的朝阳产品。

四、建立以产品EVA为基础的综合评价考量体系

以产品EVA为基础的综合评价考量体系主要从EVA价值大小和其他考量因素两个维度对产品进行评价,划分不同类产品类别,从而对不同类产品做出不同的经营决策。

EVA价值维度应先确定标准值,以大于或小于标准值评判产品EVA价值大小。

其他考量因素主要包括:国家政策支持度G,市场占有率S,市场总量K等。以国家是否支持G>0或G<0,市场占有率是否提升S>0或S<0,市场总量是否扩大K>0或K<0来评判其他考量因素优劣。EVA价值标准值及其他考量因素应根据自身情况差异化设定。

综合评价体系中可以将主要产品分为四大类:

第一大类为优势产品。这类产品EVA价值高,大大高于标准值,国家政策支持G>0,市场占有率提升S>0或市场总量扩大K>0。这些产品优势大,应首先发展,并创造条件不断开拓。

第二大类为潜力产品。这类产品EVA价值较小,小于标准值,但国家政策支持G>0,市场占有率提升S>0或市场总量扩大K>0。这些产品目前虽然发展不好,但国家政策支持,有一定市场占有率且市场总量扩大,应注意弥补短板后加快恢复性增长,不能放弃。

第三大类为压缩产品。这类产品EVA价值较小,小于标准值,国家政策不支持G<0,市场占有率下降S<0或市场总量收缩K<0。这些产品未来发展前景不好,应逐步退出,选择性放弃。

第四大类为成熟产品。这类产品EVA价值较大,大于标准值,国家政策支持G>0,但市场占有率下降S<0或市场总量收缩K<0。这些产品市场因素不乐观,市场处于逐步收缩态势,但国家支持,EVA价值较高,有一定的叙做必要,但不应将主要力量放在这部分,应做好维持。

五、产品EVA价值评价的应用构想

建立以EVA为基础的价值评价体系,除用于产品发展的决策外,还可以贯穿于银行经营管理的全过程。

(一)作为战略预算起点夯实预算目标

银行通常按照存款、贷款、非息收入三大类确定预算增长目标。建立产品评价体系后,可以建立细分至各类产品的预算目标。通过每类细项产品深入综合分析,包括其多年的成长性、发展趋势、政策性和市场性等多维度,确定其明年或未来3-5年的发展目标,对不同类产品制定不同的价值、业务量等目标以及相应的营销策略,产品预算的汇总即是总预算。这样可以突出优势,分类应对,使战略和预算更加具体可行。

(二)用于过程管理及时寻找差距

日常管理中,以各象限产品为依据,强化过程监测,定期通报各产品进展数据。如执行过程中偏离预期进度,应及时分析原因,解决瓶颈问题,提出改进措施,及时督促业务部门按时间进度完成预算,使日常管理更加有的放矢。

(三)作为资源配置参考充分利用资源

资源配置一般是配置业务费用、人事费用、信贷规模和经济资本等。通常配置主要根据各类产品的完成情况、产品的热销度等因素。有产品价值评价体系后,可对不同类产品确定差异化的配置方案,对优势产品加大配置,对潜力产品和成熟产品酌情配置,既可将资源配置到关键产品,避免盲目跟风,又有效地节约资源。

(四)作为重要考评指标有效激励约束

通常商业银行按照大类如存款、贷款、中间业务、利润、收入等设置考核指标体系,这样设置较为笼统,无法考核每一大类组成部分的完成情况。分产品价值评价体系,可以使银行将优势、潜力、成熟类产品分别考核,设置不同的考核分值和考核维度,也可以进一步细分单个产品进行考核,这样可以对不同产品分别进行督促约束,对重点产品和弱项产品设置不同的约束规则,进一步激励全员创造产品价值的积极性。

参考文献:

[1]金旭君.R-P联动考评机制在商业银行的应用研究[J].金融会计,2019(6):71-72.

[2]雷茨宇.我国商业银行EVA与绩效考核探索[J].时代金融,2015(4):87.

[3]高永林.从管理应用视角谈EVA计算模型的改进[J].山西财经大学学报,2012(11):161.

作者简介:

徐曙,中国银行山东省分行。

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