创业板独立牛市并未“夭折”

黎仕禹

我们之前一直有跟大家强调过，市场在4月29日晚上将会基本上公布完毕2019年的年报和2020年的一季报，而当这业绩密集披露期干扰市场的因素被去掉了之后，科技股被压抑了一个多月的情绪在4月30日爆发了。自从疫情以来，国家为了对冲经济的下滑三番两次地提及以5G为首的新基建利好政策。最近，国家更是提出“要加大、加快新基建”，近期不断落地的5G基站建设大单，在前面的一个月时间里，以中兴通讯为首的科技股居然对此“免疫”。

这难道真的不是利好吗？难道市场没有看见这巨大的政策红利和利好措施吗？不是，并不是市场看不见，而是之前一个月A股市场正处于上市公司业绩密集披露期，而市场也对这些硬核科技股的业绩有所担忧，大家都心中没底。等待这些硬核科技股的业绩公布完毕后，之前受挤压的利好情绪，在市场确定科技行业业绩并无多大影响之后，甚至有些成长性科技股还业绩大增之后（如安集科技），做多科技股的情绪再度爆发。

其实，市场从2019年开始，就进入了科技大年，而未来的3、5年，在疫情的冲击下之后政府更加确定发展以科技行业为主线的新基建，所以我们就更加能确定未来的5年就是中国的科技大年。一如20年前，房地产就是市场的发展主逻辑和基建的大年一样，未来的5年，甚至10年都是中国经济建设里的科技大年。所以，我们在未来的投资岁月里，必须重配科技股，只有这样，您才能跟上时代的步伐。而在这科技行业里，其中的导火索和爆发点就是50。因此，5G的产业链以及上下游的细分主流行业。都是我们目前资产投资里的重配对象。

诚然，目前市场还有对疫情造成全球经济的影响到底有多深远存在着极大的困惑和顾虑，但是，经济市场的未来发展方向其实是已经很明确的了。那就是以新科技、新技术带领全球经济走出“泥淖”，而把握住这次新技术革命的国家，将会获得经济的轉型，且未来不可想象。对此，我们认为，那些只有跟得上时代发展的人才，才能在下一波社会财富的积累里获取巨大的财富。中国的再一次财富再分配到来了，其中是以50为突破口和爆发点的新基建，一如15年前的中国非典，是以电商作为突破口。所以，在过去的15年里，大家对比一下更早之前的15年，中国富豪榜上的富豪所对应的行业，就是地产和互联网的更替。其实，这也是代表着中国在过去30年里的经济发展缩影。拼多多的老板黄铮81年的，目前位于中国富豪榜第三，前两位则是马化腾和马云，都是互联网企业的代表。而2010年之前，大家看得更多的是地产老板占据着富豪榜的前三，如喜欢爱马仕H标志的许老板、一个亿小目标的老王等。

最后重申一下，在认真、细致地观察了3、4月份的创业板技术趋势走势之后，我们认为，在2019年里走出来的，不满一年的创业板牛市并未在前期的国外金融股灾里“夭折”，它在经受住市场的大幅波动考验之后，后市反而会更加地坚韧和持久给力。他归来，仍然是那个少年和王者。