山西焦煤集团财务公司开展保理业务进行产业链金融业务初步探索的报告

左晶

[摘 要] 为积极支持集团内外各类大中小企业发展，减轻集团产业链上下游子分公司融资成本，充分发挥财务公司本职功能，山西焦煤集团财务公司在发展新业务、探索产业链金融业务方面进行了初步探索。

[关键词] 保理；产业链金融；融资服务

中图分类号：F275 文献标识码：A

一、背景

（一）产业链金融的提出

2016年11月30日中国银监会下发了《中国银监办公厅关于稳步开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点工作有关事项的通知》，正式拉开了全国范围企业集团财务公司延伸产业链金融服务工作的序幕，帮助财务公司发展集团的主要业务，让财务公司通过产业链金融帮助集团发展实体经济，同时还能增加企业集团的流动资金，为集团的运营发挥更大的作用。

为开展产业链金融，焦煤集团财务公司以成员单位依托开展了保理业务，迈出探索产业链金融业务的第一步。

企业集团以自身的产业链为核心发展金融，企业集团需要明确自身产业链上的各个流程，再为每个产业链流程设计与其相符合的金融产品，最后由所有产业链的金融产品通过构成产业链金融。产业链金融可以为整个产业链上的企业提供金融产品和服务，它通过控制企业集团的商品贸易、商品流动中转、资金流动以及商品贸易流动时产生的其他信息流动完成对企业商品的抵押和转移，也就是企业的商流、物流、信息流和资金流。企业在商品抵押和转移的过程中即可提供整个产业链的金融产品，金融产业链上的各企业通过金融产品即可完善金融服务。金融产业链直接抵押和转移金融产品，整个产业链的交易流程变短，交易成本也随之变低，整个产业链金融发展会更好。产业链金融强调利用产业链上的各类资源缩短交易流程和交易成本，产业链上的企业需要协调各方的利益才能保证产业链金融健康发展，从而提升整个产业链企业的行业竞争力。

（二）山西焦煤集团内部需求

山西焦煤集团作为省属特大型国有煤炭企业，链接着上下游众多的各类企业，拥有独立核算自主经营的财务公司——山西焦煤集团财务有限责任公司（以下简称“焦煤财务公司”），2018末山西焦煤集团审计报告显示集团应收账款73亿，具有发展产业链金融的有利条件及土壤。国家部署推动供应链金融创新与应用的发展，也是焦煤集团自身发展的需要。随着企业规模不断扩大与转型发展的需求，对供应链金融模式业务开展的需要也日益显现。山西焦煤集团想要通过产业链金融将整个集团的风险由企业方转移到产业链上，集团只要保证产业链金融政策发展即可有效控制产业链上其他企业的经营风险。

二、财务公司职能

（一）财务公司职能、经营范围

山西焦煤集团財务公司的职能是为整个集团产业链上所有企业提供财务服务。财务公司需要为各基层单位提供服务保障，还要运用产业链金融的思维帮助集团产业链上的企业缩短交易流程，为集团减少交易过程中产生的各种成本。同时优化各企业的财务经营模式，为集团产业链上各企业提供金融服务，降低企业运营成本。财务公司需要保证山西焦煤集团在合法的条件下经营，保证产业链上企业的金融共同发展，通过产业链金融促进集团产业链各企业的融合，同时保证产业链上各企业均衡快速发展，全面提高山西焦煤集团的产业链金融实力。

山西焦煤集团财务公司的经营范围是为集团产业链上所有企业提供金融产品和服务，包括为集团下属企业的信用和融资提供咨询和担保服务、帮助产业链上企业之间完成商品交易和流转并完成资金流转、为产业链上各企业办理已经经过上级批准的业务（保险、贷款、融资等）、依据票据为集团下属各企业办理报销业务、为集团下属企业提供结算及清算的方案并执行、为集团企业员工办理委托存款、贷款、融资业务等。

（二）开展业务集团内部有利条件

焦煤在线是以用户需求为核心，以“依托焦煤主业，服务煤焦行业，延伸焦煤产业”为总体目标，基于云计算、物联网、大数据等技术，打造“互联网+煤焦化产业”，除了传统的线下销售贸易模式之外，当前焦煤集团还使用线上的形式共同完成销售和贸易工作。同时财务公司为集团线上交易提供更多服务，包括交易订单查询、线上支付、物流查询等，焦煤集团重点发展产业链上的焦煤、焦炭以及煤化工方面的金融产品。开启了山西焦煤集团线上交易、线下服务新的营销模式。

焦煤易购着力打造一个汇聚企业品牌效应与规模优势，降低采购成本，实现物资采购业务“管理制度化，制度流程化，流程信息化”的电商平台，是一个依托企业内部市场，对内、对外进行煤机设备、配件、材料等物资在线交易的第三方电子商务平台，服务于大集团采购。

山西焦煤集团以全集团上线财务共享功能，未来将为发展产业链金融提供更多的更快捷的数据支持。

三、开展情况、账务处理建议

焦煤财务公司依据自身行业属性，不断积极探索业务创新发展，不断增加专业知识人员储备，提高自身管理水平，加强风险防控，在保障资金安全基础上，积极探索提升金融服务实体经济质效的途径。在尚未取得开展供应链金融业务资格的情况下，焦煤财务公司结合集团实际情况，从内部着手，不断探索供应链业务方案的设计和前期制度流程的完善。

2019年12月31日成功办理第一笔保理业务。交易的合同金额4509754元，核准保理额度400万元，融资金额390万元，预收利息7.7025万元，最终融资本息397.7025万元。该笔业务为有追索权的明保理。该笔保理业务为焦煤财务的第一笔保理业务，选了较少的金额，交易双方均为焦煤集团内部公司，且交易事项为焦煤易购平台在线签订的合法贸易。

针对债权人方面的一些账务处理建议：

（一）财务会计处理有追索权的保理业务

有些保理业务财务会计人员具备追索权，但是保理业务中即使将债权出售转移，企业仍然存在坏账风险，坏账风险并不会跟随债权转移。财务会计应该按照账务处理的规定将债权抵押换取贷款，具体账务处理如下：第一，财务人员出售债权时应该明确借和贷两个方面的实际款项：借款为企业从银行方面获得的实际款项和该保理业务的手续费，而贷款则为企业的短期贷款。第二，财务人员在销售退回时还应有从借和贷两个方面明确实际款项：借款为除了企业主要业务的营收入以及保理业务的手续费以外还有销售商品的销项税额，而贷款则为企业的销售应收账款。第三，财务人员处理追索保理业务时最后的收款高于原借款时，企业需要将高出部分归还银行；而如果最后收款不够原借款时，银行将该笔交易款项直接扣除；当最后收款与借款额度相同则可以直接将收款账户的款项导入到借款账户。第四，当银行方面没有回收企业贷款时，财务人员应该按照保理业务的规定直接从行业回购债权。

（二）财务会计处理无追索权的保理业务

有些保理业务财务会计人员不具备追索权，具体账务处理如下：

财务人员在处理保理业务时可以依照保理协议对企业的借款和贷款进行处理：借款包括企业依据保理协议获得的银行借款、保理协议中销售的退回和折让的现金款项、坏账风险涉及的债权、保理业务的手续费以及保理业务为企业带来的损失。而贷款则为企业的应收款项和保理业务的盈利收益，企业在不具备追索权时将不再具备收款权。

财务人员处理保理业务依照保理协议对企业的借款和贷款进行处理时需对应收款项中销售款项进行分析。销售款项分三种：销售退款、销售折让款及销售现金折扣款。销售款项按照保理业务协议可以分为以下三种情况：第一，应收款项与保理业务协议相同，财务会计依照保理协议对企业的借款和贷款进行处理：借款包括销售退款和销售折让款、现金折扣款和销项税额，销项税额及企业应交的增值税。而贷款则为银行保理业务中冲减协议规定的销售款项。第二，应收款项大于保理业务协议相同，财务会计依照保理协议将差值补偿给银行：借款包括企业主要业务的营业收入、保理业务的手续费以及销项税额。而贷款则为银行保理业务中的实际退款。第三，应收款项小于保理业务协议相同，银行依照保理协议将差值退还给企业，而企业的借款和贷款与应收款项大于保理业务时一致：借款仍然为企业主要业务的营业收入、保理业务的手续费以及销项税额。而贷款则依旧为银行保理业务中的实际退款。

四、财务公司业务效果及未来发展方向

第一，降本增效的效果。在不增加核心成员单位的成本的前提下，为其交易对手降低了财务费用，利率降低0.2%，同期LPR贷款市场报价利率减20个基点；比其自身流动资金现有贷款利率降低1%，同期LPR贷款市场报价利率减100个基点。同时债权方为财务公司内评级BBB级的优质客户，债务人为财务公司评级AA级以上核心企业客户，业务风险较低；第二，预计将带来的积极效果。增加交易双方企业资金流动性，助力集团内部清欠，降低企业间的沟通成本；第三，该笔保理业务为发展焦煤财务公司的供应链金融业务做了前期的探路，为下一步申请一头在外的产业链金融铺垫的业务流程和理论基础，有助于进一步延伸产业链金融业务范围，有利于增加集团整体流动性，加快资金回笼，由内向外传导降低整个集团融资成本和金融风险。