中小企业利用闲置资金理财风险及控制研究

亓秀华 王玉 陈俊忠 董燕 王延宝

摘 要：在互联网时代的背景下，如何利用手中有限的资源，创造出更多的财富，这一直都是所有中小型企业关注和研究的话题，如何有效的规避风险，并利用手中闲置资金进行理财活动，这也是广大企业摸索前进的目标。本文就从企业角度入手，通过研究内部控制和风险管理进而利用闲置資金为企业谋求长期稳定的发展做探讨。

关键词：中小型企业;闲置资金;理财;风险研究

引言：新形势下，市场竞争激烈，中小企业要想生存和发展，不仅要进行产品的持续创新，适应市场需求，同时也要加强对企业闲置资金理财的重视力度。企业利用闲置资金理财的结果，不仅影响企业资金的保值增值，还影响企业的市场开拓及可持续发展。资本市场的快速发展，使企业有了更多的理财方式选择，同时也带来更多的风险。因此，企业应细致研究和分析理财过程中所要面对的各类风险，并采取举措控制风险。本项目通过研究中小企业闲置资金理财的现状，分析企业利用闲置资金进行理财过程中存在的问题和风险，并提出合理的理财风险控制方案。通过本项目的研究可以对中小企业闲置资金理财的风险进行有效控制，保障企业的更好的经营活动，提高企业闲置资金利用效率。

一、企业闲置资金理财的目的及意义

（一）企业闲置资金理财的目的

首先，作为企业来说，赚钱是最根本的利益和诉求，如何追求利益最大化是每个企业都将思考和面对的问题，在这基础之上，如何将自己公司资源进行合理化运用就是保证公司和企业发展的最佳方式，所以为了提高企业自有资金的使用效率，保障资金的流动性、安全性和最大收益性就是企业将闲置资金用作理财的目的，通过合理的进行财务管理和银行理财等，企业可以把自己的闲置资金转化为资金流动链，保障了合法收益的同时，这条链接可以有效地预防公司可能出现的财务风险。

（二）企业闲置资金理财的意义

作为中小型企业，首先规模上和其他大企业相比就不占有优势，没有足够的实力保障，其次就是，中小型企业通常也不具备足够的业务水平和能力，在这个阶段企业更多地是谋求发展，增强实力，强化自身，以保障自己可以在竞争激烈的今天有一席立足之地，而在此时，对于中小型企业来说，很难通过扩大规模的方式来增强自身实力，同时他们也很难进行业务调整来稳固自身根基，那么在没有实力，没有保障，没有发展机会时候，闲置资金理财就是他们最好的出路，通过这种方式，即可以合理利用公司闲置资金，也可以创造财富保障自身稳定，同时也由于资金的利用，来避免了企业内部可能发生的财务风险，这对于中小型企业无疑是极为有利的。

二、企业闲置资金理财的途径

为了提高企业资金的利用率，强化企业内资金流动体系，增强企业资金安全性，所以企业进行闲置资金的理财管控，而企业进行闲置资金理财常见的有以下几种途径：

（一）通知存款

在互联网时代，当今最流行的赚钱方式就是睡眠经济，即在睡觉时钱也可以挣到，但区别于睡眠经济的这种副业，通知存款是在银行办理，在不影响公司资金正常使用的情况下，将闲置资金放入银行办理通知存款，通常情况下，通知存款的利率要高于活期存款，而且这种存款不会影响公司资金的正常利用，企业可以将资金在节假日前交由银行，节假日之后正常取出。这样不仅可以保证获得稳定且较高收益的同时，也强化了资金活性，增加了资源利用率，为公司提高了效益。

（二）定期委托代理

如果说企业的资金闲置时间足够长时，企业可以考虑寻找专业理财机构进行专业化理财，通过机构的专业人士的管理，可以相当有效的减少企业对于资金管理方面人力物力的投入，减轻企业压力，同时，这种方式的理财更能直接的将企业资金上风集中发挥出来，而且资金在专业理财人员手中，可以缩小风险，加大收益，对于中小型企业来说，这种方式也是很好的利用闲置资金的方法。

（三）委托贷款

对于集团下属的中小型企业来说，集团可以将自己的闲置资金同样的交给理财机构，按照市场利率持平或略低于市场利率的价格贷款给集团旗下的企业，这样可以充分利用好闲置资源，一方面这样的操作可以有助于企业内部的稳定和管控，另一方面，在企业利用闲置资金的同时也可以不断为公司带来价值和财富。

（四）银行理财产品

对于中小型企业来说，银行无疑是极为安全的机构，在银行里他们的资金可以得到很大程度的保障，这时，当中小型企业手里有闲置资金时，可以优先考虑银行的理财产品。银行接受客户委托，进行货币市场上的资金运作，以短期质押式逆回购的方式进行投资或者通过其他基金等渠道进行交易。主要的交易对象包括像国债、证券、金融债券等作质押，他们通常和其他金融机构进行交易，这样的方式可以极大地保证本金和收益的安全性，所以很多中小型企业都会选择这种方式进行闲置资金的理财。

三、企业利用闲置资金理财风险的影响因素

（一）企业自身的理财管理能力

从企业角度来说，闲置资金的利用其实是很重要的，在进行这一环节时，企业要有相应的规划，不能盲目的进行投资理财，要有针对性的进行操作，对于闲置资金的利用要符合本公司长期发展方向，要结合自身有利条件，面对可能遇到的问题冷静分析，积极面对，并且公司要有主动培养内部理财人员的意识，通过培养自己内部的专业理财师，来对企业的长期理财计划进行制定和调整，并且专业的理财师可以节省公司相当大的财力物力，同时也可以规避潜在不必要的理财风险。

（二）企业对于理财风险的承受能力

对于企业而言，风险和收益并存，风险越大收益越大，风险越小收益越小，在中小型企业的角度看，首先要做的就是保护自身利益，在保障了自己公司可以正常经营生存的条件下，才需要尽可能多的博取利益，在此时，如何提升自身风险承受能力，增加即将获得利润并降低可能预见的风险，这就是需要企业思考和解决的问题。例如，在实际操作过程中，如果企业有较大的风险承受能力，那么企业高层完全可以在自己理财师的建议下进行股票这种理财方式，高风险高回报。

（三）闲置资金可以用做理财的时间

对于企业来说，闲置资金也不是永远都闲置的，它们在被利用之前往往用作备用资金来应急，一旦被使用，它就不再叫闲置资金了，所以如何合理的在相应时间段内使用闲置资金也是需要企业进行研究的问题。例如，有一部分资金在短时间内闲置，变成闲置资金，那么公司高层可以考虑进行上文中提到的“通知存款”这种方式进行理财，如果说企业可以预见这部分资金将长期闲置，那完全可以在理财师的建议下，进行长期的专业性理财。合理运用理财手段，结合闲置时间，减小潜在风险，创造更多财富，这就是企业面对闲置资金利用时应该考虑的地方。

（四）企业对于风险理财的评估能力

对于公司来说，每一步的发展都应该有前提规划，有战略目标。在利用闲置资金时也应该有这种意识，无论做何种理财投资，风险都是不可避免的，但是如何降低风险并获得高利润，这就值得人们推敲和研究了，在进行这一环节时，企业要做全面的了解调查并做风险评估，在有限的条件下，尽可能的减少误差是必要的。

四、企业利用闲置资金理财风险的价值观

（一）树立正确的闲置资金时间价值观

在企业中，对于闲置资金的利用应该有正确的时间价值观。对于企业来说，闲置资金的利用不到位也是一种损失，而且，在闲置资金的利用上，如何控制好和掌握闲置资金的变动时间，并以此获得最大利润也是极为重要的，对于企业来说，闲置资金在不同时期、不同方式、不同机构中，它能所带来的利润都是不同的，其中的差距可谓天差地别，甚至可能因为闲置资金利用不当，对自己企业的正常资金链带来负面影响。所以，在这些条件下，企业应树立良好的闲置资金理财风险时间价值观，在最好的时间投入最适合的闲置资金并为公司获得最大利润就是价值观核心的思想。

（二）企业中的董事会和高层应加强闲置资金的使用和监管

对于企业来说，使用闲置资金时面临的风险大小决定了收益的高低，所以做到有效的减少和规避不必要的风险是极为重要的。在公司中，董事会和股东会可以说是有绝对权威的，他们会对企业发展目标做出讨论和规划，这两个组织分别掌握了企业最高的决定权和执行权，所以，在面臨企业闲置资金利用时，高层应在决定前就做出相应决策，制定合理有效的科学管理方式，通过决议出相关政策来保障资金利用的公开透明，高效合法。高层要有意识有计划地管理本公司闲置资源。毕竟，对于公司来说，好的资源利用方式可以有效地提升公司的核心竞争力，为公司赚取合法利益，但是一旦没有利用好这些闲置的资金，没有正确的高效的理财方式，很有可能造成公司亏损，甚至导致更严重的后果，所以为了避免这些可能存在的隐患，公司管理层和专业的理财规划师要达到沟通一致、监管有效、运用合理的目标。

（三）企业要加强提升资金的流动性

在企业的发展中，除了管理和业务往来之外，对于企业来说最重要的就是资金链的足够稳定，资金依托企业这个主体，通过业务进行流通，对于公司而言，资金链就像血液一般，是不可或缺甚至不可停止的关键因素，它是否健康的流动，决定了企业能否健康的发展，一个企业不能将自己的所有资产都化作固定资产或者固定储备，这样一旦遇见不可预知的问题，面临重大危机时，公司可以用流动资金进行应急管理，做风险控制工作，一旦没了这层保障，公司甚至可能无法正常运转。所以，考虑到这样的因素和风险，公司管理层应该有所意识的加强对于企业内部资金链的维护和储备，将自己闲置资金做合理转化，以预防公司可能面对的危机。

（四）注意公司产品的分布结构

对于中小型企业来说，公司的架构是极为脆弱的，这类公司很难承受的住来自资金和市场上的打击，所以一旦遭遇了理财失败，就极为有可能将整个公司拖垮，所以公司管理层要优先考虑这层问题，对于闲置资金利用来说，要尽量做到低风险高回报，所以基于这种条件背景下，我们可以在进行一定的市场分后，合理的进行理财产品的购买，通过调整理财结构，来规避不合理的风险，制造反脆弱经营模式，以此保障公司在合法的经营理财中取得更高的收益。

结束语

综上所述，对于企业来说，闲置资金的利用是极为重要的，在当今这个互联网时代，经济发展是极为迅速的，竞争也是日夜益激烈，如何利用手中资源来创造更多财富，一直都是企业摸索和探究的方向，减少风险，控制风险是解决问题的突破口，所以为了保障公司的正常运行，并良好的解决财务矛盾，是公司发展壮大的必经之路。

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[4]凌雪菲.企业理财中的杠杆作用及风险控制分析[J].中国商论，2019（13）：36-37.

作者简介：

亓秀华（1981.11-），男，汉族，山东济南人，中共党员，讲师，硕士，主要从事经济、金融、教育方面的研究。

（院级横向课题：《中小企业利用闲置资金理财风险及控制研究》，编号2020hxky09）