二季度交通运输投资、生产秩序稳步恢复

李名良　马艺菲　徐鹏

二季度以来，交通投资增速筑底企稳，货运恢复显著强于客运。下半年，新冠肺炎疫情走势和外部经济形势仍面临较大不确定性，存在疫情防控、安全生产和国际物流断链等风险。建议以保市场主体、稳行业就业、降物流成本、稳交通投资、精准补短板、保产业链供应链稳定和防范化解重大风险等为重点，巩固交通运输恢复态势，支撑和推动经济复苏。

一、交通运输稳步恢复，投资增速筑底企稳，货运强于客运

（一）交通投资快速恢复，公路和水路增速由负转正

1—5月，铁公水航合计完成固定资产投资10114亿元，同比增长0.9%，快于同期全国固定资产投资（不含农户）7.2个百分点。受新冠肺炎疫情影响，增速较上年同期放缓6.4个百分点。二季度以来，交通投资快速恢复，1—5月增速较一季度加快23.4个百分点。交通投资增速筑底企稳主要得益于三个方面因素：一是有序组织重大交通项目开工复工，截至5月23日，在建交通运输重点项目复工率达到99.7%;二是基础设施投资环境整体向好，扩大有效投资成为扩内需重要手段之一，基础设施补短板加快推进，新型基础设施投资成为热点;三是积极财政政策有力增强了项目建设资金保障能力，1—5月地方专项债发行额超过2万亿元，接近去年全年发行规模水平。

分方式看，公路和水路投资增速由负转正，铁路和民航投资降幅明显收窄（如表1所示）。公路投资体量最大，完成投资7183亿元，同比增长1.0%，其中，高速公路投资同比增长7.6%，呈结构性反弹趋势，地方专项债对收费公路建设的撬动作用愈发凸显。地方专项债重点支持的另一个交通基建领域是铁路，再加上铁路项目批复加快和国铁集团建设资金得到补充等因素影响，铁路建设恢复步伐加快，完成投资2214亿元，同比虽下降1.3个百分点，但降幅较一季度收窄19.7个百分点。民航投资仍有较大幅度下降，主要是因为重大建设项目支撑力较去年有所弱化。

（二）客运量稳步恢复，但仅为去年同期五至六成

1—5月，全社会营业性客运量完成31.58亿人次，同比下降56.9%，降幅较一季度收窄0.7个百分点，较上年同期扩大55.1个百分点，客运市场整体呈弱势恢复态势。二季度以来，公路和水路降幅收窄，但铁路和民航降幅有所扩大（如表2所示），主要是中长距离居民出行需求恢复相对较慢。今年“五一”是多地疫情防控响应级别下调后的首个小长假，百度地图迁徙大平台数据显示，“五一”期间全国高速路段承受了久违的“拥堵压力”，全国人口迁徙规模较清明节明显恢复，已接近春节前水平，但居民出行需求多集中于省内或临近省份，周边游和本地游成为主流。

疫情对铁路和民航等中长距离营业性客运影响较大，但各地区疫情严重程度、防控级别调降时序和复工复产、复商复市等方面差异较大，居民出行需求恢复有显著的地域特征。以民航客运为例，1—5月全国客机航空煤油消费量指数①同比下降46.2%，各地区降幅差距明显，波动区间在29.8%至72.9%（如图1所示）。其中，河南降幅最小，不到三成，降幅低于四成的地区还有四川、重庆、西藏、浙江、新疆和贵州，湖北降幅最大，超过七成，降幅超过五成的地区还有北京、辽宁、内蒙古、天津和广西。

（三）货运加快恢复，公路和水路货运明显好转

1—5月，全社会货运量（不含管道）完成157.3亿吨，同比下降10.4%，降幅较一季度收窄5.8个百分点，较上年同期扩大16.4个百分点。分方式看，铁路货运正增长，公路、水路和民航仍为负增长，但公路和水路明显好转（如表3所示）。特别是，全国港口吞吐量基本达到去年同期水平，集装箱吞吐量降速有所收窄，其中，内河内贸港口货运恢复情况好于沿海外贸港口货运（如表4所示），与国内疫情得到控制、内需稳增和经济加快复苏有关。

新冠肺炎疫情发生以来，铁路货运所受冲击相对较小。2—5月铁路货运累计增速均为正数，分别是1.4%、0.8%、0.6%和0.8%。在供给端，铁路运输的风险抵抗能力较强，疫情期间铁路货运网络基本稳定。在需求侧，煤炭生产和消费略有增长，1—5月份原煤产量为14.7亿吨，同比增长0.9%，4月和5月火电分别同比增长1.2%和9.0%。受海外疫情以及航空货运供给不足等因素影响，中欧班列爆发式增长，截至5月底，中欧班列累计开行1033列，同比增长43%，发送货物9.3万标箱，同比增长48%，综合重箱率98.3%，其中，运送防疫物资共计186万件、12524吨。

新冠肺炎疫情对民航货运造成严重冲击，面临结构性调整机遇。1—5月民航货运量242万吨，同比下降16.7%，降幅较一季度收窄0.7个百分点，较上年同期扩大15.3个百分点。民航货运受到严重冲击主要是因为我国客机腹舱的载货量占了整个航空货运量的三分之二，民航客运大幅萎缩拖累了货运。但是，此次疫情使我国航空货运进入结构性调整窗口期，全货机发展迎来新机遇，航空公司加快推进“客改货”，顺丰等企业有序添置全货机。5月份，民航全货机货邮运输量同比增长21.8%;1—5月全国货机航空煤油消费量指数同比下降4.4%，显著低于民航货运量整体降速，其中江西、云南、河北、山西、宁夏、浙江、安徽、江苏、重庆、辽宁和四川等11个省市区货机航空煤油消费量指数实现了正增长，并且江西、云南和河北同比增速超过一倍，分别为287.8%、226.1%和114.4%。

二、交通运输行业下半年将面临两个不确定性和三个重大风险

（一）两个不确定性：疫情走势和外部经济形势的不确定

一方面，新冠肺炎疫情走势存在较大不确定性。全球疫情仍处在大暴发阶段，疫情中心有向南美、南亚和非洲等地转移趋势，之前疫情得到有效控制的部分国家出现局部反复。本次疫情对交通运输的影响是全方位的，疫情走势是行业恢复和复苏的重要决定因素。另一方面，外部经济形势存在不确定性。疫情对全球经济的负面冲击仍未见底，主要国际经济组织分别下调了全球经济增速预期。国际货币基金组织预测今年全球经济将下降3%。世界贸易组织预测全球经济在乐观情况下萎缩2.5%、悲观情况下萎縮8.8%。联合国发布报告指出，今年世界经济将萎缩3.2%，是自上世纪30年代大萧条以来最严重的衰退。再加上部分国家现存的债务危机、财政赤字和金融风险等可能放大疫情冲击，而逆经济全球化加剧了外部风险。

（二）三个重大风险：疫情防控、安全生产和国际物流断链风险

其一，随着国内经济加快复苏，人员交往和物流逐渐恢复正常，公共客运场站和工具等人员密集地带防控压力加大，病毒传播的货运渠道尚未充分认识，交通运输领域常态化防控风险“有增无减”。其二，我国南方进入梅雨季节，台风、暴雨、洪涝、泥石流和滑坡等自然灾害对交通运输安全生产挑战加大，危化品运输和重大交通事故等传统风险防控形势依然严俊。其三，我国经济发展已经深度融入全球产业体系，疫情反复增加了国际供应链中断的风险。特别是巴西、俄罗斯、秘鲁和沙特阿拉伯等国家作为我国重要原材料供应地，疫情仍然较为严重。

（三）下半年形势研判

下半年，预计交通运输行业整体延续二季度恢复态势。其一，交通基础设施支持政策不断优化，项目融资环境继续保持宽松，交通建设资金得到保障，高速公路、物流、城市轨道和铁路等投资加快，再加上传统设施信息化改造升级助力，预计全年交通投资仍将突破3万亿，且较上年有所增长。其二，在疫情无较大波动前提下，营业性客运将延续恢复态势。由于当前规模仅为上年同期五至六成，再加上以往增长较快的铁路和民航所受冲击较大且恢复相对缓慢，预计全年营业性客运量将有一定幅度下降，但单月规模有望恢复至上年同期水平。其三，货运各个领域应对疫情积累了丰富经验，供给稳定性得到较大提高，且随着生产复苏、消费启稳、部分领域出现反弹，以及宏观政策对冲力度加大，货运恢复基础将进一步夯实。受上半年较大幅度下降影响，预计全年货运增速难及往年，但将重回正增长轨道。

三、扎实推进“六稳”“六保”相关工作，加强防范化解交通运输领域重大风险

一是保交通运输领域市场主体，稳定行业就业。落实民航运输企业减税、减费和补贴等资金支持政策，缓解中小民航运输企业运营压力。依据疫情影响程度差异化推进重点城市出租车补贴政策，鼓励调整出租车份子钱，增强出租车行业就业稳定性。研究探索常态化疫情防控成本分摊机制，降低客货运企业运营成本。

二是进一步推进降低物流成本，助力实体企业渡过难关。结合全国收费公路通行费免收经验，深化收费公路制度改革，全面推广高速公路差异化收费。研究延续和扩大港口、民航和铁路货运优惠和减免政策。加大违规违法收费查处力度，加快推进货运收费系统信息化建设，精减和优化货运各领域收费流程和手续。

三是统筹推进交通稳投资和精准补短板，着力扩大交通有效投资力度。加快推进交通物流基础设施信息化改造升级，有序推进智慧公路、无人仓、无人码头和车联网等新型设施建设。大力发展重点都市圈和城市群市域（郊）铁路和城际铁路，继续推动打造一批现代化综合交通枢纽，加快补齐重要干线和通道短板。

四是加快构建多元化通道发展格局，保障产业链供应链安全。加快补齐陆海和空中货运通道短板，有序推动通道境外段关键节点布局，构建陆、海、空和陆海等多元化通道有序竞争、互为支撑、内外结合的发展格局。支撑各地区依据区位、交通和产业等条件差异化选择通道组合策略，围绕关键节点打造一批辐射能力强、运营效率高的国家物流枢纽，大力发展枢纽经济。

五是加强防范化解交通运输领域重大风险。时刻绷紧疫情防控这根弦，落实好常态化防控交通运输措施，提高疫情防控精准性和灵敏度，压实各方主体防控责任，切实降低交通工具、场站和人员等关键环节病毒传播风险。加强总结交通运输疫情防控经验和教训，加快推广各领域、各环节好的成功的经验和做法。坚守安全生产红线底线，坚决遏制“危机车”和“危机人”上路，严格危化品运輸管理，加强自然灾害预防预警，继续完善交通运输应急管理体系。针对重要原材料供应和国际产业链等面临的各种潜在风险，需要多部门协力做好风险管控工作。

注：

①全国航空煤油消费指数是依托中国航空油料集团有限公司大数据系统（中航油集团在全国航油消费市场份额超过90%），采用拉氏指数方法编制，反映全国航空油料消耗和航空运输状况的综合指数。其中，客机航空煤油消费量指数和货机航空煤油消费量指数分别基于客机、全货机航空煤油消费量计算得到。疫情期间，部分客机改为货机，但其煤油消费量仍以客机来统计，致使客机和货机航空煤油消费量指数存在一定程度偏差。

（李名良、马艺菲，国家发展改革委运输所。徐鹏，国家发展改革委市场与价格研究所）