保险行业未来之路

严昕

【摘要】目前，由于疫情大环境，经济低迷，不少行业受到冲击，甚至一些企业因为疫情影响从而导致资金链断开，最终以破产结束。这里，以保险行业为例，谈论一下当前的社会趋势及保险行业走向问题。本文仅以中国平安为例，探讨两大社会趋势下的中国平安。

【关键词】保险行业  社会趋势  分析

一、背景

我們立处于21世纪，一个飞速发展的时期，在这里，科学技术取得卓越的进步，人们越来越寻求精神上的享受。以前忽略的问题——环境问题也被提了出来，毕竟，一个好的环境才能让人们能跟好的去生活。因此，为了鼓励人们跟好的去参与到保护环境当中去，ESG评级被提出。ESG信披的一种重要的应用场景是ESG评级。2020年，随着商道融绿、MSCI、富时罗素等ESG评级组织对更多A股挂牌公司实施ESG评级，ESG评级将会被国内更多经济组织所了解、采纳和运用。基于ESG评级信息研发的ESG主题基金、ESG指数和ESG指数基金都会快速增长。

对挂牌公司来说，ESG评级供给了一个有别于财政指标的新标杆，从公司治理、污染投放、能源利用效率、劳工关系、社区关系等非财务指标角度来权衡公司价值。传统标杆与ESG这一新标杆相联合，无需怀疑，它能更广的去评估公司的持续运营能力。因此，ESG评级将会客观上提高挂牌公司的治理水准，特别是对环境、社会等层面的治理。眼下在境内很多挂牌公司，ESG评级的归口部门往往在注资者关系部，因此入资部与CSR部门的会有跟多接触。以CSR经理为观察点，以公司为对象来看，这是一次能够展现CSR价值的机遇。CSR经理要提高自身标准档次，知道ESG和CSR的关联。

同时，2020年也是5G大范围商用的起头之年。5G移步终端的普遍，将促进视频及虚拟实际（VR）、增强实际（AR）应用等方面的火速发展。5G具有大宽带、低时延、大连接的技术特点，将带来新的信息机构样式和内容状貌变革，使CSR传播在媒介等各方面获得拓展。时时刻刻、无所不有、无所不传，5G技术将重点构造利益牵连人沟通方法。5G，万物互联，企业可以以物联网联动找到更多的实像信息，再以人造智能进行分析，为更新换代缔造无穷可能。5G，社交媒体和自媒体将更进一步，CSR的传播将会取得指数级的扩散力度，但这同时也增进了难度，机会与挑战共存。

二、保险行业简介

稳妥、可靠、保障，可用一个词语归纳——保险。后来随着社会的发展和进步，它被用来延伸，成了一种保障机制，也成为规划生活金融的工具。在市场经济条件下，它是风险管理手段之一，是金融和社会保障这两大体系的重要支柱。

从经济角度看，在对财务进行安排时，有时会因意外事故产生损失，而保险就是对此进行分摊;从法律角度看，它是合约行动，也是条约放置，即一方同意抵偿另一方损失;从社会角度看，它被称作“精巧的稳定器”，它也是社会经济保障制度的重要组成部分;从风险管理角度看，它是一种方法。

三、当下的平安股份有限公司

面对新冠“黑天鹅”，我国保险业在阐扬保险保障功能的同时也受到疫情冲击。借鉴非典经验，短期看保险业承受着疫情对传统业务的抑制以及资金运行压力，长期看具有居民保险意识提升和线上模式崛起带来的发展空间。疫情的突如其来，保险业的存在弊病也凸显出来。建议我国保险业加快数字化转型，深度参与国家公共应急管理体系，增强对小微市场主体的保障。

正因为信息技术的发展，互联网的运用越来越广，大数据时代下的我们只能去适应5G这一趋势，否则一旦落后，那就无法追赶上前人的步伐。就拿催收行业来说，有预测和预览一份，预测是有机器拨打，属于半手工模式;预览则是纯手工模式。那两相比较，我就喜欢预测模式，因为它会自动过滤那些打不通的电话，给我们减少了时间，加大了工作效率。而预览，要人工去拨打，经常会遇到关机，空号等情况，要专员自己去判定、筛选，这就多了一步，花费的时间就跟多了。回到保险，保险最初都是线下面对面的购买，但是因为疫情影响，为了预防，人们几乎都自行隔离在家，除非必要的工作，都是宅家的居多。那么，为了避免与外人过多的接触，不会过多的前往公共场所。那么这对保险行业来说冲击是巨大的。

而也是在四月，中国平安颁布发表要签订PSI，之前也说了，保险行业是特殊的，保险产品的独特性造就了保险行业ESG的独特性，日前ESG与保险公司的进行业务接洽，现在处于一个磨合期。

首先，产品创新，是保险公司进行分摊、削减客户及社会的ESG风险的路子之一。分摊风险就是保险行业存在的意义，风险在这里可以被称之为危害。有很多风险点归属于可保风险（insurable risk），这也让保险公司可以在ESG范畴发挥出作用。污染责任险，即排放污水对环境造成损失的赔付费，是比较常见的。突遇污染事件可追求赔付，削减损失;出于思量，保险公司将持续跟进污染风险，以此降低事件发生率，缔造社会价值。

其次，保险公司要斟酌，ESG可能对负债端和资产端同时有影响。不比储蓄和资管的斟酌点，站在保险公司态度上，保险公司既要思量ESG对资产端的影响，也要不能疏忽了ESG对负债端的影响。拿空气污染与气候变化为例子，使用化石能源的效率一般较低，这也就会造成PM2.5等空气污染问题，同时也会因排放温室气体加剧气候变化。危害人体健康，健康险应运而生;资管持有资产贬值。此时，两重夹击之势的形成，让保险公司自然更不能不正视ESG。

末了，保险资金具有长期性、系统性，与ESG相符。在金融领域内，保险资金地位很高，一方面是保险资金具有长期性，另一方面由于规模巨大，保险资金就具备了系统重要性。有两个词分别对应这两种属性：Generational Investment和Universal Investment。保险资金投资周期长，可以跨越时空，是前者说的，;后者是说保险资金的领域广，全范围注资才能降低风险。从此得知，一些长期因素才会赢得保险资金更多的关注，长期稳健局面也被追求，而不是短时间超额收益，这与ESG的投资风格是一致的。由此可知，ESG对保险行业非常重要的。

2020年1-3月，落实到保险行业，收入1.67万亿元，同比增进2.29%。2019年，在净利润方面，平安拔得头筹，日赚4亿元。拿员工平均的薪资来比，平安20.18万元倒数第二，众安位居第一，29.74万元是它的绝对优势，次之是新华保险，26.25万元，中国太保以19.08万元排榜末。

那造成这的缘由是什么？在上市险企中，履行新会计准则的，平安是独家。而新准则使得以往的公允损益，变动计入到金融资产当期损益中，相对于其他上市险企来说，还能将一些浮亏“藏”在股东权益中，不至于对利润的“规划”产生影响，伴随市场环境呈现更大的颠簸，中国平安的公允价值损益从旧年浮盈341.7亿元转变成浮亏168.41亿元，差距超过500亿元。

除了对再投资有影响，和折现率假设，低利率也存在因果联系。简略说，在险企进行传统险准备金计提时，十年期国债收益率平日里充任分母中的折现率，得出收益率和需要计提的准备金是反比例干系。

一季报中表露了折现率影响险企利润，中国人寿和中国平安缘此各自利润削减53.31、19.35亿元。不过，在剔除投资、折现率等短时间影响后，已经表露营运利润的中国平安暗示其一季度归属于母公司的营利从了5.3%的增加至359.14亿元。中国人寿（601628.SH）和中国平安（601318.SH）纯利都降低了三、四成，这也是开年近况。

以保险资金运用环境来看，资金运用余额为190512.39亿元是截止到2020年2月底的数据，其中债券占比为34.85%，股票为7.95%。毕竟投资比例低，在短時间内股票下跌对我国保险公司投资回报影响不太大。相反利率持续走低，对债券中投资比例较大的，影响较大，保险公司的整体利润水平降低都可能有其缘故。

面对低利率情况，平安资管董事长曾表明：全世界保险公司有三类基本解决方案：一是长期或者增添非标资产，经由舍流动性换取高收益;二是增进资源配置，对现金分红稳定、业务强的、设施优质的地方进行投资，提升风险偏好，获取盈余;三是投资境外资产。当前，中国疫情防控形势和投资环境相对稳定较好，对海外的拓展，国内并不着急。但也要进行一些调整的。

四、结论

首先，调整主营项目，发展线上保险模式，减少手工模式;其次，加大技术更新，适应5G时代的发展。最后，通过发行股票，降低风险，调整风险偏好问题。可以说，解决方案就是通过更新企业模式，调整企业目标方向，进行股权调整，以适应当下的国情及社会趋势。

这一场突如其来的疫情风暴，给保险等行业带来了巨大冲击，虽然我国因为疫情防控使得市场较稳定，但国外的教训不能不吸取，我们要想想如果是我们是否能做到跟好，因为世事无法把握，只能提前预防。

无论什么科学理论的提出，都是基于特定的时代背景，且与历史条件和现实要求是相接洽的。因此，社会是不断发展的，在发展的过程中，新的问题应运而生，而这些问题对我们而言既是机遇也是挑战。因此，加油吧，中企。

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