理财要防“坑”

刘畅

（报道提示）在我们的生活和理财过程中，可能会遇到很多“坑”，小到买东西，大到投资、创业。如何避免入“坑”呢？要从改变自己的思维方式入手。

理财过程中可能“坑”很多

俗话说“你不理财，财不理你”，但有时候你虽然理财了，不仅“财不理你”，而且可能血本无归、家徒四壁！原因是你可能根本没搞清楚什么是理财、什么是投机、什么是风险，被人一忽悠就入“坑”了。只有善于总结经验和教训，才能避免入“坑”。

我们把理财过程中常见的“坑”归纳为4个领域。

投资领域，把投机当投资。例如：近期ST股普遍大跌，投资客被套。去年乐视网被数亿元资金撬开跌停板，今年康美药业也曾逆市涨停，这种炒作退市股末日行情的行为也是一种投机。此外，炒作虚拟货币更是类似赌博的投机行为。

理财产品领域，通常人们会认为风险较小。当一些机构逾越了自己的能力圈，风险便从天而降。最新的案例就是中行“原油宝”事件。还有一个常见的误区是，有的人把民间的放高利贷行为当作理财，去年最高院出了司法解释，首次定性放高利贷触犯刑法。

创业行为中，很多创业者目光短浅。很多人把PPT式创业、追随风口、依赖资本驱动当作最新潮的互联网思维，结果往往昙花一现，很难有持续性的发展。

消费领域的“坑”更多，呈现出的形式也比较复杂。例如：有男子贪污公款，3年花200多万元疯狂打赏女主播，结果悲剧了，该男子被司法处置。还有的粉丝不惜贷款支持偶像。教育市场也有很多“坑”，例如“量子波动速读”。此外，在购房、养生、保险等方面，你一不留神就入“坑”。

当人们入“坑”后，往往是痛心疾首，大呼自己倒霉。其实，更重要的是要反省一下，是否自己身上有入“坑”的基因？如果自己在行为、思维、心理等方面有缺失，而自己还不知道，那以后很可能还会继续入“坑”。

下面我们剖析经典案例，给出4个防入“坑”策略。这些“策略”是递进关系，投资者可以对照一下自己，保持理性的头脑，远离各类生活中的“坑”。

防“坑”策略之一：不盲从

很多人入“坑”，都是从盲从开始的。如今，主播、打赏、饭圈、神药、阴谋论、非法集资、不能输在起跑线——“乌合之众”的势力范围正在扩大。

以直播带货为例。近年来，直播带货这种互联网新兴营销模式，造就了李佳琦们这些新时代教主，他们的一颦一笑都有巨大的杀伤力，让人们为之轻狂，也为之清空自己的口袋。甚至连续创业失败的罗永浩先生，也忍不住要在这一片绿油油的领域深耕、发力。

其实，“直播带货”这一精心设计的销售套路有着悠久的理论背景，勒庞在《乌合之众》一书中指出：“‘群体一词是指聚集在一起的个人，无论他们属于什么民族、职业或性别，也不管是什么事情让他们走到了一起。可以说处于群体中的个人都将自己的情感与思想融入群体中，个体的差异从而被隐藏、模糊。”当个人加入群体以后，很快就会受到影响，并且决定了整个群体的趋向和特点。在群体中，任何一种情绪和行为都会有传染性。

有人认为，电商直播本质上是在进行私域流量变现。这个观点大错特错，因为只看到表象，没有揭示本质——直播带货的本质是一种利用“群体心理”“群体效应”的社会型营销。这种传染性非常强烈，在直播网站上就是当你听到“买它、买它”的时候。

既然人们入“坑”都是从盲从开始的，那么防入“坑”最为基本的策略就是对那些“热闹的、流行的”事物保持必要的警惕，回归到自己真实的需求。

防“坑”策略之二：从反面想一想

能夠不盲从，就从行动上避免了入“坑”;可是，心理上还没能说服自己;这就需要用上“怀疑精神”，也是芒格常说的“从反面想一想”。

例如中行的“原油宝”事件，挂钩原油期货产品的所谓理财产品可行吗？原油期货是供少量与原油相关联企业（航空公司、石油贸易公司等）避险或者降低综合采购成本的一种金融产品。特殊情形下，相关企业可以采取实物交割。可是，买原油宝的投资者可能实物交割吗？不可能。那么，这种所谓理财的实质就成了赌原油价格“涨跌”的游戏了。

再看一看为了支持偶像，粉丝们超过需求的购买行为。今年4月25日，肖战个人全新单曲《光点》凌晨冲破云霄。没有任何预热、没有任何宣传。3元一首的单曲，靠着粉丝的力量上线19分钟销量就突破100万。1天之后，销量突破2000万，销售额突破7000万元。4天不到，历时93小时35分，全网销售额突破1亿元大关，销量突破3000万，打破华语乐坛单曲销售额的纪录。

从肖战新歌的粉丝榜中能看得更清楚，很多粉丝团及粉丝都是几万、十几万地购买专辑，排名最高的粉丝团甚至达到了26.96万张。统计数据显示，这个天量的单曲销售金额是依靠少数的粉丝大量重复购买完成的。

并非说肖战不优秀，也并非否认他笑容的迷人。但是粉丝们应该怀疑一下，真爱一定要和金钱挂钩吗？对于偶像，应该膜拜吗？你一定要在一个群组织里，让别人操作你的行为，给你施加压力吗？

想清楚了，自然就不会再次入“坑”。

防“坑”策略之三：探究本质

有了怀疑精神，已经能够在一定程度上保护自己。但是获得像疫苗一样具有免疫能力，你还需要进一步探究本质。

探究本质的过程，在投资大师霍华德·马克斯看来属于“第二层思维”。如果用时下比较流行的说法，探究本质的过程就是用批判性思维分析看待事物的过程。

什么是批判性思维呢？不妨引用哲学家哈贝马斯在《认识与旨趣》一书中的观点：认识（基本的事实）+旨趣（基本的判断）=批判。因此，把握基本事实，得出基本判断，这个过程就是探究本质的过程。

如何从纷乱的现实中发现“基本的事实”，这是批判性思维的关键。在此基础上，才可能引申出“基本的判断”。

需要说明的是，探究本质并非西方哲学所独有。中国古代先哲强调“知行合一”的哲学，先要做到“知”，再求知行合一，“知”当然是知本质，而不是肤浅的表面。

怎样的程度才算是“知本质”呢？不妨以风险为例。一个投资者，首先要知道风险是什么？风险从效果上来看，就是一种确定的金钱损失。从具体的表现形态上看，风险是某种极端事件。上升到哲学意义，则风险的本质就是一种不确定性，或者说“多种可能性”。

因此，一个投资者如果能从哲学层面理解风险是什么，则每一次投资在他眼中都是“多种可能性的概率分布”;而投资者管理风险，也正是管理这些潜在的可能性，让获得收益的可能性尽量大。

再以比特币等虚拟货币为例，其本质是什么呢？货币只能由主权国家在自己的领土内发行，而在币圈，这些以兑换法币为目的的虚拟货币可以由私人在某一主权国家内任意发行，那么其本质上是假币。如果认识了虚拟货币的本质，就一定会远离币圈。

防“坑”策略之四：善于总结经验

生活和投资活动中，无论是自己还是他人的入“坑”经历都可以化为经验教训。我们的思维方式也可以总结，有人认为思维方式与天俱来，没法改变，学了也没有用。其实不然，思维方式也是一种人类智慧、经验的总结，可以通过学习加以改变。

今年年初以来，突如其来的疫情，是对社会、经济、家庭、人生的一次大“盘点”。在这场盘点中，很多隐藏的矛盾爆发出来。例如，有媒体报道，“隔离”期间各种压力集中，很多地方的离婚率上升。由于中小学延迟开学，子女教育焦虑问题也格外突出。这些都是源自生活中的矛盾。

疫情期间，谣言四起，如何辨别“谣言”;不同的人持有不同的理念，面对一个事件，争执之声随处可见，如何面对？很多企业盈利能力下降，中小型创业企业面对生存问题。凡此种种，你总结了吗？反思了吗？

在投资理财领域也一样。谁也不会想到，来自大自然的病毒会成为“黑天鹅”事件，从而引发全球金融市场一连串的暴跌，也影响到A股市场。这个过程很惨烈，但也相当于从天而降了一块“试金石”，检验你的投资理念、投资行为。对于投资者来说，在见证历史的同时，也要问一下自己的投资行为到底是依赖于运气，还是坚持了一种确实有成效的理念。

尝试深层次地反思一下吧——我们真的对“黑天鹅”没有办法吗？其实，我们唯一能用来抵御“黑天鹅”的方式就是走“正道”，包括诚信原则、道德原则、价值投资原则等，那些走上投机之路、推崇旁門左道的投资者和创业者将会被风险吞噬。