公允价值的计量及其应用问题

【摘 要】 本文通过研究A股份有限公司（以下简称A公司）营业指标发展方向与客观规律不符的事件，发现在我国公允价值难以取得的情况下，A公司利用这一客观情况，使用公允价值计量来进行盈余管理。主要途径是依据A公司披露的相关财务数据，并结合收入增长率、净利率和毛利率几项指标，通过分析得出以上结论。基于此，本文对公允价值计量的实践与政策提出相应的建议。

【关键词】 公允价值计量 问题 对策

伴随着“互联网+”时代的到来，我国的市场经济得到了长足的发展。在这种经济环境下，公允价值计量模式逐渐成为我国企业进行会计计量的首要选择，而现阶段关于公允价值计量对企业财务报表的粉饰作用尚不明晰。本文则以A公司在公允价值计量下得到的财务数据为基础，以在此基础上分析出的财务指标为依据，详细分析了公允价值与粉饰财务报表之间的关系。

一、背景

房地产行业在我国一直就是热门行业。曾经，它是我国经济发展的重要推动力，但是，近年由于国家宏观政策的限制，房地产行业发展速度趋于平缓，在2019年下行趋势开始暂缓。A公司作为我国发展较早的房地产企业，其业务经营体系已经趋于完整，并且该公司的投资性房地产后续计量模式采用公允价值计量模式。该公司近6年的营业收入、营业成本及净利润的具体基础数据如表1所示。

其中，公司2018年实现营业收入 506.99 亿元，同比增长 34.62%，其中房地产主营业务收入 460.59亿元，同比增长 36.84%，主要是因为结算单价增长;公司2016年实现营业收入 555.09 亿元，同比增加 69.43%，其中房地产主营业务收入 522.93亿元，同比增加 71.28%，主要是因为结算面积增加所致。

二、财务指标分析

根据我国的房地产行业宏观调控政策的变化来看，房地产行业在2014——2019年热度持续下降，发展速度趋于平缓。通常来说，企业的营业收入可以直观地反映出企业的经营状况以及变化趋势，故本文选取了收入增长率、净利率以及毛利率这3项与营业收入密切相关的指标来分析A企业是否存在使用公允价值计量模式美化报表的情况。具体的指标数据如表2所示。

通过收入增长率、净利率和毛利率这三个指标的内在关系可知，当企业的收入增长率下降时，此时企业一般会选择通过加大销售费用以及管理费用的投入来推动销售，则此种举措一般会造成企业的费用增加，进而导致企业的利润降低，所以反映在指标上就是企业的净利率与毛利润下降，但是A企业却存在多个年份的指标与上述规律不符。由事实可知，我国于2013年出台了限购、限贷的抑制性宏观调控措施，故从2014年开始，我国房地产行业整体的收入大幅下降，而A企业却实现了31%的收入增速，这与整个行业的发展实际不相匹配;而在2015年整个房地产市场有所缓和时，A公司的收入却又大幅下降。另外，该企业的三项指标内部的变化也不符合一般市场规律，如2019年案例公司收入增长率存在较大幅度下降，但是其毛利率与净利率却并没有明显变化。

根据财务准则规定，在投资性房地产方面采用公允价值计量进行后续计量模式后，无需在对该资产进行折旧或摊销，也无需在针对该资产计提投资性房地产减值准备，只需在其公允价值变动时调整投资性房地产的账面价值即可。考虑到该案例企业存在大量的投资性房地产，所以带有较强主观性的公允价值便可以成为企业调节利润的工具。当公司业绩较差时，公司管理者可以根据实际需要调增或者调减投资性房地产的账面价值以达到影响利润的目的。所以，A企业很可能存在应用公允价值来调节净利润，美化财务报表的情况。

三、完善对策

（一）公允价值计量模式的应用应与市场相互推动发展。当前，我国的市场经济发展水平不足以支撑公允价值模式成熟地被應用，故在准则规范以我国当前的市场环境为依据进行调整时，应该对我国市场同时进行优化建设。在市场、市场经济皆欠成熟的我国，准则关于公允价值计量模式应用的规定过于苛刻，只有依据我国国情制定出符合我国实际发展情况的公允价值计量模式才能真正推进公允价值计量模式在我国的进一步应用。

（二）提高人员专业技能与道德水平。在我国当前的市场条件下，取得完全的公允价值仍然较为困难，故公允价值计量模式的应用存在较强的主观性。因此，企业应该注重财务人员专业技能的培养以及职业道德的教育，建立完整的测评系统，从企业内部推动公允价值计量模式应用的规范化。

（三）加强政府监管。企业利用公允价值模式进行美化报表的行为严重违反了会计准则的相关规定，同时损害了其他企业的利益。因此，政府应对不遵守规章制度的企业给以处罚;另一方面，政府还应加强财务人员与企业经营者的职业道德建设，为财务人员营造一个更加公开的工作环境。

五、结论

由以上分析可知，公允价值计量模式虽然可以更加真实地反映出企业的财务信息，但是，公允价值计量模式也会给企业进行利益操纵的可乘之机。故在当前的经济环境下，应从公允价值计量的应用者和市场经济规则的管理者两方面出发，不断对公允价值模式会计准则的应用与监管进行合理优化，促进公允价值计量在我国的深入应用。

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作者简介：李卉（1995—），女，汉族，黑龙江省黑河市人，硕士研究生，单位：重庆理工大学，研究方向：大数据及人工智能财务。