多维度盈利能力分析：解读与应用案例

温素彬 杨露

【编者按】我们面临的是一个“新技术、新产业、新业态、新模式”的新时代，新时代在对会计提出极大挑战的同时，也为会计的变革和转型提供了前所未有的机遇。面对新的挑战，会计从核算反映型财务会计向智能决策型管理会计转型已成必然。财政部发布的《管理会计基本指引》和一系列《管理会计应用指引》为企事业单位加强管理会计工作，助推单位科学决策和高质量发展提供了参考。《会计之友》从本期开始将陆续刊登“管理会计指引解读与应用案例”系列文章，旨在为企事业单位推广应用管理会计提供借鉴。

【摘 要】 为促进企业精细化管理，进行多维度盈利能力分析、识别盈亏驱动因素、做出进一步科学管理决策是企业不断发展的重要推动因素。多维度盈利能力分析是指根据企业的管理需求与管理能力，选取区域、产品、部门、客户、渠道等多个维度，设定盈利能力分析模型，对企业的经营成果进行分析与评价，以满足企业产品管理、成本控制、销售管理、绩效评价、客户营销、渠道管控等多方面的管理要求。文章针对X公司的特点设计了多维度盈利能力分析框架，并选取部门这一维度对其盈利能力进行分析，提出了科学有效的决策建议。

【关键词】 多维度盈利能力分析; 营运管理; 管理会计工具

【中图分类号】 F275  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2020）14-0149-08

一、引言

2014年10月，我国财政部发布《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》（简称《指导意见》），《指导意见》的主要目标是建立与我国社会主义市场经济体制相适应的管理会计体系，并提出要形成以管理会计基本指引为统领、以管理会计应用指引为具体指导、以管理会计案例示范为补充的管理会计指引体系。冯巧根[ 1 ]提出，中国管理会计最重要的行为特征或者最宝贵的经验之一，就是“政府的制度导向性与企业自发性的融合创新”。在相关政策的大力推动下，在学界与业界会计人的大力配合下，我国已经形成以战略管理、预算管理、营运管理等八大模块为基础的管理会计应用指引体系。

随着市场竞争愈加激烈，产品（服务）需求愈加多元化，“大智移云物”等信息技术环境的发展，传统财务会计所提供的信息已不能有效满足企业的决策与控制需要。营运管理是指为了实现企业战略和营运目标，各级管理者通过计划、组织、指挥、协调、控制、激励等活动，实现对企业生产经营过程中的物料供应、产品生产和销售等环节的价值增值管理[ 2 ]。在组织管理层面，管理会计在规划与决策、控制与评价等方面对价值创造能力发挥作用[ 3 ]。作为企业生产经营的核心流程，在营运管理过程中，对企业的经营成果进行多维度分析，能够促使企业有效改进生产经营模式，提高管理控制水平，助推企业创造價值。

二、多维度盈利能力分析：复杂环境下的营运管理工具

企业营运管理流程囊括物料供应、产品生产、销售等各个环节，在整个流程中，本量利分析、边际分析、敏感性分析等工具为企业内部管理控制提供了有力支撑。在业绩评价阶段，多维度盈利能力分析则构建了一个全面的经营成果评价体系。

（一）多维度盈利能力分析的概念及应用环境

多维度盈利能力分析是指企业在一定期间内的经营成果，按照区域、产品、部门、客户、渠道、员工等维度进行计量，分析盈亏动因，从而支持企业精细化管理，是满足内部营运管理需要的一种分析方法[ 4 ]。其中，多维度体现在企业内外部环境的各个方面。从内部环境来看，包括企业的生产销售区域、产品类别、各职能部门等;从外部环境来看，包括企业的购货渠道、分销渠道、客户分类等。从多个维度对企业一定期间的经营成果进行分析，能够较全面地展现企业盈亏的驱动因素，从而促使企业科学决策，实现多维度、全方面管理。

在企业承受较大市场竞争压力或组织结构相对较为复杂，抑或具有多元化的产品体系时，运用多维度盈利能力分析这一管理会计工具能达到较为理想的效果。在构建这一工具体系过程中，要求企业具备一定的信息化水平和管理能力。在进行多维度盈利能力分析过程中，要求企业及时获取大量数据，较高的信息化水平能够确保企业获取数据的完整性和处理数据的及时性，同时，较高的管理能力能够保障企业有序地完成这一过程。在应用环境方面，实施多维度盈利能力分析的企业应具有健全的营运管理组织架构、合理的管理制度和流程及完整的业务信息系统，能够确保组织有效开展日常营运管理工作。组织架构的设立与企业的商业模式和管理要求等因素密切相关[ 5 ]。在此基础上，从企业的多个维度建立内部经营评价和成本管理制度，按照管理最小颗粒度进行内部转移定价、成本分摊、业绩分成和经济增加值计量。其中，管理最小颗粒度需要兼顾成本效益原则和企业实际能力，根据实际管理需求和企业管理能力进行确定。进行多维度盈利能力分析通常需要构建一套专用的信息分析系统、模块或工具，将从客户、产品、区域等多个子信息系统获取的数据转换为统一的规范数据，及时获取相关信息。

在应用管理会计工具过程中要注意管理会计工具的普遍适用性和单位特殊性相结合的原则，注重单位个体的适用性，同时要兼顾科学性与可行性相结合，突出管理会计工具应用的实效。

（二）多维度盈利能力分析的主要功能

多维度盈利能力分析的作用主要是根据企业的管理需求和管理能力选取多个维度，设定盈利能力分析模型，对比和分析企业内部各个维度的盈利能力，识别盈亏动因，从而支持企业精细化管理和科学决策。

为了识别企业的盈亏动因，支持进一步精细化管理，多维度盈利能力分析经常配合使用的管理会计工具主要有：内部转移定价、经济增加值、关键绩效指标（KPI）等。其中，在对企业的经营成果进行测算与管理时，可结合内部转移定价等工具，测算各个维度的实际盈利能力，提升内部管理效率。同时，在多维度盈利能力分析模型的构建中，使用经济增加值这一工具能够引导企业注重价值创造，据此进行绩效管理。另外，企业在建立关键绩效指标（KPI）体系时，可以引入部门等维度的盈利能力情况，将部门维度的管理最小颗粒度（岗位）的价值创造活动与企业战略目标规划相联系，以达到更好的管理效果。

（三）多维度盈利能力分析的应用流程

企业进行多维度盈利能力分析一般需要经过以下程序：

第一，确定分析维度。在确定分析维度时，应根据企业的管理要求，结合组织架构、管理能力、管理需求等寻求最适合企业的分析维度。在管理需求方面，绩效管理、销售管理、渠道管理、产品管理、生产管理、研发管理等部门的管理需求不尽相同，企业应综合考虑各个部门的管理需求，建立综合全面的分析维度。同时，不同行业、不同性质、不同生命周期的企业所确定的分析维度有所不同，因此，多维度盈利能力分析是一个不断变化的过程，需要企业及时根据内外部环境更新处理。所确定的分析维度一般包括区域、产品、部门、客户、渠道、员工等，对各维度的分析要针对不同的管理需求进行。客户维度的分析有利于企业进行客户管理，拓展客户渠道;产品维度的分析有利于企业进行产品管理、成本控制、外部定价;区域维度和渠道维度的分析有利于企业进行营销管理、资源管控;部门维度、员工维度的分析有利于企业针对部门、员工进行绩效管理。

第二，建立分析模型。盈利能力分析的经典衡量指标包括营业收入、利润总额、息税前利润、净利润、经济增加值等。在信息化水平较高的企业，可以将销售量、市场占比、客户规模等纳入分析模型。在拓宽财务指标的同时，纵向延伸衡量对象，从产品型号延展至批次，若单位产品价值较高，获取单位产品的相关信息会影响企业决策，则可进一步将批次延伸至单位产品，从横纵两个方面延伸多維度盈利能力分析模型。

第三，制定数据标准。在建立了完善的分析模型后，由于不同数据输入接口所获取的数据单位差距较大，各维度的分类规则也存在根本性的差异，要想达到理想的分析结果，须制定统一的数据标准和校验规则，并在信息系统的数据输入阶段予以控制。

第四，收集数据。在收集数据时，应确定管理最小颗粒度，并据此确定数据收集范围。管理最小颗粒度应合理有效，以“成本效益”为原则，既不可过于粗犷影响多维度盈利能力分析的准确度，又不得过于细致影响多维度盈利能力分析的效率。管理最小颗粒度的确定还依赖于企业对管理的要求和信息管理水平。

第五，加工数据。将管理最小颗粒度的数据按建立的分析模型进行盈利能力分析，生成管理最小颗粒度盈利信息。在归集管理最小颗粒度信息时，应遵循管理会计应用指引的具体要求，确定企业的内部转移价格，将实际成本基于业务动因合理分摊至管理最小颗粒度，依据业绩匹配原则对员工业务协同产生的业绩进行分成，确定企业的经济增加值等。得到管理最小颗粒度信息后，按确定的分析维度进行分类汇总，生成各维度的盈利信息。

第六，编制分析报告。企业编制多维度盈利能力分析报告，应根据管理需求，将加工的各维度盈利信息整合汇总，采用排序法、矩阵法、气泡法、雷达图等方法进行评估与分类。其中，客户盈利性矩阵图可帮助公司对客户做盈利性分析，并将最有盈利性的客户作为重点目标，适用于客户维度的盈利能力比较分析。排序法、气泡图和雷达图可将不同维度的盈利能力直观地展现出来，适用于各个维度的盈利能力比较分析。多维度盈利能力分析报告一般包括以下内容：企业整体盈亏的多维度分析、各个维度的盈利目标及其在报告期实现程度、各个维度的具体盈亏状况及其驱动因素分析、各个维度的盈利趋势分析、重点项目的风险预警、针对目前经营状况的建议措施等。在编制过程中，应综合使用趋势分析法、比率分析法、因素分析法等方法，从不同维度进行盈利能力分析（图1）。

（四）多维度盈利能力分析的评价

多维度盈利能力分析可以支持企业实现精细化内部管理。采用多维度盈利能力分析的企业，可以根据某一特定维度的相关信息，对其盈亏动因进行解析，从而做出更有价值的决策，有效提高企业的经营决策能力。在实施多维度盈利能力分析时，可将任务分配至各管理层级，由各管理层级统计汇总后向上归集，自上而下地分配后再进行自下而上的汇总管理，以达到高效管理的要求。

多维度盈利能力分析的主要优点是为企业各个维度的管理提供精准化信息，相关信息精确至企业管理的最小颗粒度，促进客户营销、产品生产、外部定价、成本管控、销售管理、绩效考核等方面的科学管理与决策。

多维度盈利能力分析的不足之处在于在运用工具时要求企业具备较高的管理能力、内部治理能力和信息管理能力，不适用于规模较小、管理能力不足、信息系统建设不完善的企业。

三、案例应用：X公司多维度盈利能力分析体系设计

X公司成立于1991年，是一家多元化的全球型工业集团，主营家用空调、中央空调、智能装备、生活电器等产品，远销160多个国家和地区。公司现有9万多名员工，在国内外建有14个生产基地，同时建有5个再生资源基地，覆盖从上游生产到下游回收全产业链，实现了绿色、循环、可持续发展。

（一）X公司总体情况及适用环境

作为我国电器行业的领先品牌，X公司组织结构完善，能够承受公司开发与运营多元化产品的压力。随着客户需求日渐多元化，同产业产品层出不穷，行业竞争压力与日递增，X公司面临来自国内外多个公司的竞争压力。同时，企业注重效率办公，管理信息系统功能强大，信息技术人员能够支持企业进行信息系统改革。对X公司这样一个内部结构复杂、外部竞争较大、信息系统完善的大型公司来说，实施多维度盈利能力分析有利于识别其盈亏驱动因素，不断改进企业的运行机制和产销体制。

（二）X公司多维度盈利能力分析体系的设计

为了对X公司进行多维度盈利能力分析，参考财政部会计司的案例示范[ 6 ]，应按如下步骤展开设计：

第一，确定分析维度。根据企业的管理要求，结合组织架构、管理能力、绩效管理、销售管理、渠道管理、产品管理、生产管理、研发管理等部门的管理需求，建立综合全面的分析维度。将X公司的组织架构情况抽象为图2，其组织结构形式为事业部式，事业部下分设业务部门，业务部门下分设生产中心、研发中心和销售中心，销售中心下设各班组，班组由岗位人员组成。由此，得到了细化到岗位个人的企业组织结构。

X公司作为工业企业，产品结构复杂、销售范围广泛，根据企业管理需求，结合应用管理会计指引要求，按照区域、产品、部门、渠道和客户建立分析维度，如图3所示。区域、产品、部门为较常见的分类形式，在对客户进行分类管理时，可以使用ABC客户分类法，将客户群分为关键客户（A类）、重要客户（B类）和普通客户（C类），对不同类别的客户，采取不同的管理方法，建立科学动态的管理机制。在对销售渠道进行管理时，将其分为线上电商和实体店铺两类，再按照“分级管理、责任到位、量化管理”的原则进行归集和分配。

第二，建立分析模型。将不同维度的市场占比等纳入分析模型，企业盈利能力采用营业收入、营业利润、净利润、经济增加值等指标来度量，具体分析模型如图4所示。

第三，制定数据标准。由于各个维度的数据基础有所不同，在收集数据前应确定统一的数量级数据单位，便于数据分析报告中对不同维度进行对比。根据X公司实际的产销情况，在企业整体层面进行分析时，将“亿元”作为统计单位。若需要进一步细化到各个具体维度进行分析，再根据各个维度的数量级确定统计单位。

第四，收集数据。按照设计的数据模型收集整理数据，由于数据需求量较大，需要企业具备较为完善的业务信息管理系统且与财务信息系统形成对接，以方便快捷地完成数据收集工作。

第五，加工数据。对收集来的数据按照盈利能力分析模型进行加工。

第六，制定数据分析报告支持企业决策。

为达到直观具体的效果，本文按照如上步骤选取每一维度的一个管理最小颗粒度进行对比分析，以作比较和参考，具体数据情况如表1所示。结合企业当前管理需要，收集数据至设定的管理最小颗粒度，例如在区域这一维度中，将管理最小颗粒度设定为城市的区，将各个区进行对比即可发现各个区的盈亏情况，对其进行分析即可进一步改善企业管理情况，计算出盈利能力指标后，编写分析报告。

（三）X公司多维度盈利能力分析报告

将不同维度的盈利能力进行分析形成分析报告，多维度盈利能力分析报告主要包括以下几个部分：（1）公司外部环境变化、本期经营及整体盈亏情况;（2）各个维度的盈利目标、完成情况及对比分析;（3）各个维度的盈亏动因分析;（4）各个维度未来发展趋势分析;（5）未来发展的建议等。

本文选取部门这一维度作为分析报告的参考。X公司的组织结构为事业部制，将管理的最小颗粒度设置为具体岗位人员，为了分析班组A各岗位人员的盈亏情况，选取部门维度的A事业部中的A班组为例生成部门维度的分析报告。

对班组A各岗位人员本年的盈亏情况进行分析。表2为班组A岗位人员维度的盈利能力情况表，图5为班组A各岗位人员的盈利能力气泡图分析。图5中横轴代表营业收入，纵轴代表净利润，气泡的大小代表各岗位人员的市场占比情况。图6为班组A各岗位人员的盈利能力雷达图分析，雷达图以各人员的市场占比、营业收入、营业成本、营业毛利、营业利润、净利润和经济增加值七个衡量盈利能力的指标为基础，将班组A整体盈利能力情况作为标准进行对比。

由图表可见，岗位D的市场占比最高，其盈利能力也最强，在气泡图中，岗位D的气泡体积最大，在第一象限中处于最高的位置，在雷达图中，岗位D各个指标均优于其他岗位;岗位A的市场占比最低，盈利能力也最差，且其经济增加值为负，说明其并未创造价值;岗位B和岗位E的盈利能力相当，岗位E的营业毛利率高于岗位B，但岗位B的营业净利率高于岗位E，说明岗位B的产品成本高于岗位E，而期间费用等营业费用低于岗位E。

对各岗位本年相对于上年的完成情况进行对比分析。表3数据为当年相对于上年的相对值，表现出当年相对上年的增长情况。以营业毛利率增长率、营业净利率增长率、市场占比增长率和净利润增长率作为衡量指标，五个岗位盈利能力增长情况如图7所示。与前文比较分析，图7（1）中，岗位A和岗位B处于第三象限，即这两者本年盈利能力有所下降;岗位D的盈利能力较为稳定，相比上年仅有略微上升;岗位C、岗位E的盈利能力均上升。图7（2）中，五个岗位的增长率均为正。其中，岗位B的市场增长率最高，岗位E的净利润增长率最高。结合前文分析，岗位B和岗位E本年的盈利情况相當，岗位B虽市场增长率较高，但本年相比上年盈利能力有所下降，岗位E则有所上升。

结合以上分析，岗位A的盈利能力最差，且呈下降趋势;岗位D的盈利能力最强，较为稳定;岗位B和岗位E的盈利能力相当，但岗位B的盈利能力本年有所下降，岗位E的盈利能力本年则进一步上升。对人员的盈利能力进行分析，可以支持企业进行精细化管理，为企业进行绩效考核和资源分配提供有效信息，促进企业制定最有效的激励政策。

四、总结

对于企业盈利能力从多个维度进行评价可以快速高效地选择出对企业盈利影响最大的项目，进而做出相关决策，对内部组织结构复杂、信息技术化水平高的企业尤为重要。本文解读了管理会计应用指引中的多维度盈利能力分析体系，根据X公司的组织结构和管理要求为其设计了多维度盈利能力分析系统，并选取其中一个子维度进行盈利能力分析。在商业环境愈加复杂，信息环境愈加智能化的当代，管理会计工具的应用和推广对企业的经营决策产生了巨大影响。

【参考文献】

[1] 冯巧根.改革开放40年的中国管理会计：导入、变迁与发展[J].会计研究，2018（8）：12-21.

[2] 中华人民共和国财政部.管理会计应用指引第400号——营运管理[A].2018.

[3] 王斌.论管理会计知识与管理会计应用[J].财会月刊，2020（1）：3-8.

[4] 中华人民共和国财政部.管理会计应用指引第405号——多维度盈利能力分析[A].2018.

[5] 佟成生，李扣庆，钱毓益，等.《管理会计基本指引》在企业中的应用研究：基于管理会计要素的调查证据[J].财政研究，2017（5）：100-113.

[6] 财政部会计司.管理会计案例示范集[M].北京：经济科学出版社，2019.