江苏省知识产权质押融资模式分析及优化对策

赵 斐，芮雯奕，朴春梅

（1.江苏省科学技术情报研究所，江苏南京210042；2.江苏省科技发展战略研究院，江苏南京210042）

0 引言

知识产权质押融资是助力科技型中小企业将知本变成资本的主要方式之一，可以有效激活我国的创新活力。知识产权质押融资模式是为“解决知识产权质押融资问题的方案设计，包括知识产权质押融资中各个环节的功能设计和操作流程设计”［1］。以1996年国家知识产权局出台发布《专利权质押合同登记管理暂行办法》为里程碑［2］，我国开始了对知识产权质押融资业务的探索。2008年，国家知识产权局开始启动知识产权质押融资试点工作，试点城市逐步探索出多种知识产权质押融资模式，以保险公司介入知识产权质押融资模式为分界点，将我国知识产权技术质押融资模式发展划分为两个阶段，阶段一：2008—2015年，以北京、上海、武汉模式为典型代表；阶段二：2015年至今，以“银行+保险公司+政府财政风险补偿”的质押融资模式，以青岛模式、中山模式、德阳模式、辽宁模式为代表［3］。江苏是知识产权大省，历来高度重视知识产权质押融资工作，并在知识产权质押融资模式方面做出较多探索。本研究总结江苏省现行知识产权质押融资模式及其实施经验，分析主要模式存在的问题，进而提出优化江苏省知识产权质押融资模式的对策建议。

1 江苏知识产权质押融资发展概况

1.1 江苏省知识产权质押融资规模概况

2011—2015年江苏省知识产权质押融资额超过250亿元，较2010年翻两番。2015年，全省专利权质押贷款额超过18亿元，全省累计投保金额超过5 000万元，专利保险保单数量超800余件。2016年，全省专利质押融资额超20亿元，保障金额达3 000万元，专利保险保单数量超500件。2017年，江苏省专利质押融资40亿元，质押专利1 914件，专利保险保障金额1 892.7万元，承保企业266家。2018年全省专利、商标质押融资总额近70亿元。2019年全省通过专利、商标等知识产权质押融资共88.6亿元，全省累计保额4 514万元，投保专利228项，其中，质押融资总额前三名的城市依次是苏州、南京和无锡。

1.2 江苏省知识产权质押融资试点开展情况

国家知识产权局自2008年12月开展知识产权质押融资试点工作，省内城市先后开展试点工作。最早获得试点城市资格的是无锡市（2009年第二批），随后2010年镇江市成为国家知识产权质押融资试点第三批城市之一。2016年无锡市、镇江市开展专利质押融资示范工作，南京市、镇江市开展专利保险示范工作，常州市、连云港市、海门市开展专利质押融资试点工作，其中镇江市是全国唯一同时开展专利质押融资示范和专利保险示范的城市。

1.3 江苏省知识产权质押融资政策演变

为推动知识产权质押融资，营造有利于科技创新的市场环境，江苏省推出了一系列有利政策措施。2015年，江苏省知识产权局（以下简称“省知局”）与江苏银行联合发布《江苏银行专利权质押信用贷款实施方案》，简化质押融资流程，降低银行贷款风险［4］。2016年，江苏省知识产权局又发布《江苏省知识产权局关于进一步推进专利权质押融资和专利保险工作的通知》，加大专利权质押信用贷款推广力度，支持企业在申请“苏科贷”时开展专利权质押，以提高企业信用额度、降低银行风险［5］。2017年，江苏省知局发布《关于知识产权强省建设若干政策措施的通知》明确“鼓励金融机构开展知识产权质押贷款业务，对出现贷款损失的，按照《江苏省科技成果转化风险补偿专项资金管理办法》进行补偿”［6］。2018年，省知局、中国银行江苏省分行联合印发实施《全省知识产权融资“一站通”银企对接方案》，将在全省范围内集中开展知识产权质押融资银企对接活动，进一步扩大知识产权质押融资规模，降低企业融资成本［7］。2019年省知局联合省再担保集团、中国银行江苏省分行等一批金融机构以及“我的麦田”平台，共同启动了“知识产权百亿融资行动”，打造共享合作的知识产权金融发展生态圈［8］。2020年2月17日，省知局与中国银行江苏省分行联合发布《加强知识产权金融服务疫情防控重点保障企业和支持小微企业复工复产的通知》，其中提出给予优惠利率、开通线上服务、实行特事特办。此外，还有对存量授信企业可申请增加20%的授信额度，相关知识产权计划项目经费中不超过10%部分可以用于支付疫情防控期间的知识产权融资贷款利息、评估费用等［9］。

镇江、无锡、南京也相继出台了配套的知识产权质押融资相关政策，分别从补贴保险费用、专利质押的贷款给予贴息、风险补助等方面给予支持。

2 江苏省知识产权质押融资主要模式分析

2.1 “政府+平台+担保+银行”的知识产权质押融资模式

该模式主要在南京市实施推广。平台指的是第三方综合服务平台“我的麦田”，其由省知局、南京市知识产权局和南京橙麦信息技术有限公司等共同建设，通过网站和手机APP、微信公众号为企业提供知识产权资讯服务、中小企业科技金融服务、知识产权交易服务、第三方服务机构展示服务（见表1）。

对于专利价值评估难的问题，该平台和江苏省专利信息服务中心联合出具一份专利评价分析报告，该报告将提供给银行，再由银行运行免评估流程。一般情况下，在初审合格后，报告3个工作日内就可出具。

对于有知识产权质押融资需求的企业，平台在收到其申请后会积极对接，取得企业知识产权及生产经营相关信息，以此找到适合为企业开展知识产权质押融资的银行并为该银行提供企业相应数据，形成企业与银行间的桥梁，平均20余个工作日就能获得贷款。

南京市对提供专利等知识产权质押融资的金融机构，给予实际融资额度的2%风险补助。同时，南京市财政对创新创业贷款（以下简称“宁创贷”）中贷款逾期60天本金未收回部分给予风险代偿。具体为上年末信用贷款等弱抵押、弱担保贷款（含知识产权质押融资）余额占“宁创贷”贷款总余额20%以上（含20%）的给予90%代偿，占比20%以下的给予80%代偿。

2.2 “政府+银行+保险+评估机构”的知识产权质押融资模式

该模式以无锡市为代表。其中政府引导设立2亿元科技型中小企业风险补偿资金池，将知识产权质押融资纳入科技型中小企业贷款等风险补偿业务，对合作银行等金融机构发生的知识产权质押贷款损失最高给予80%补偿。并从企业发展引导资金中设立专门资金，对企业以纯专利质押方式向银行贷款所支付的利息按50%的比例贴息，对每家企业年度专利权质押贷款贴息补贴最高30万元。目前已有农业银行、江苏银行、交通银行、中国银行、苏州银行5家金融机构率先开展专利、商标等知识产权混合质押贷款业务，另5家银行也正准备推出相关业务。保险公司为企业提供质押融资保证险服务。以中都国脉为代表的第三方评估机构为企业提供知识产权评估服务。

2.3 “保险/银行+企业”的知识产权质押融资模式

保险+企业模式以苏州市为代表。2017年在苏州市知识产权局牵线搭桥、组织第三方评估的基础上，苏州贝昂科技有限公司和中国人保财险苏州科技支公司签订了知识产权质押融资协议，这是全国第一例保险资金直接支持知识产权质押融资项目。该项目由保险公司（而非银行）向企业提供资金，实现了保险资金与实体经济企业的直接对接。苏州市明确企业办理知识产权质押贷款，无须其他财产抵押或第三方担保，且贷款额度不设上限。苏州市知识产权局向银行提供已结清知识产权质押贷款发放额1.5%的风险补贴和1%的奖励。

表1 江苏知识产权质押融资主要模式比较

银行推出“知贷通”“专利贷”等知识产权质押融资专属信贷产品，对具备自身或者他人拥有的、依法可以转让的专利权、注册商标专用权、著作权中的财产权等知识产权提供质押的中小微企业，提供额度不超过500万元，原则上以1年期以内短期授信为主，最长不超过3年的贷款产品。对于纯知识产权质押贷款，无须其他财产抵押或第三方担保，银行直接向企业发放贷款，且贷款额度不设上限。

2.4 “银行+担保+企业”的知识产权质押融资模式

兴业银行联合省知局推出知识产权质押融资特色产品——“知保通”，企业以无形资产做出质押向银行提出贷款申请，由江苏省信用担保有限责任公司（省担保）为贷款企业提供保证担保，企业以无形资产质押作为反担保，省担保和银行按照8∶2承担贷偿风险。

3 江苏知识产权质押融资模式创新的关键环节及障碍机制分析

3.1 质权处置环节还有待完善

知识产权质押融资过程中知识产权处置难问题的破解是实现知识产权质押融资模式良性循环的关键环节之一。如在“政府+平台+担保+银行”模式中，“我的麦田”作为江苏省知识产权质押融资主推的综合性服务平台，虽然已经具备了知识产权质押网上申请、评估和银行网上审核、及时有效公开省内最新的知识产权相关资讯等功能，但是相对于整个知识产权质押融资流程而言，对其后续的知识产权流转开发不够。该平台虽然开发了知识产权·交易发布模块，但交易数量有限。

3.2 银行对出质的知识产权承担较大风险

知识产权质押融资不确定性较强。抵押的专利存在被其他企业无效从而失去专利权的风险。出质的专利脱离原企业后或转让、许可他人使用，引起专利价值下降，损害贷款银行的利益。知识产权的流动性相对较差，处置起来较为困难。

3.3 知识产权质押融资周期短、融资成本较高

随着知识产权融资的逐步推进，虽然融资时间大大地缩短，但是融资周期较短，大多银行对于知识产权质押融资期限为1年，企业很难在短期内实现较高的盈利，这使得质押融资不能较好的支持科技企业长期的发展。融资成本方面，如果没有政府的支持，企业在知识产权质押过程中需支付评估费、担保费、律师费、贷款利息等，这对企业来说是一笔不小的负担，从而限制了质押融资企业的类型，将企业限定在有固定资产、已经小批量生产且市场反应良好的企业。

4 对策建议

4.1 完善知识产权质押融资综合服务平台交易服务功能

完善知识产权质押融资综合服务平台“我的麦田”原有的知识产权·交易发布模块，畅通后续知识产权质押交易流程，构建全链条的知识产权质押融资服务体系，着力解决知识产权“处置难”的难点问题。可进一步对接知识产权技术交易市场，或引入专业化知识产权运营机构，以加快实现质权的有效处置。

4.2 鼓励银行丰富知识产权质押融资产品体系

知识产权作为无形资产质押品，不同于传统的动产质押品，银行可以根据知识产权的特点有针对性地开发知识产权质押信贷产品，丰富知识产权质押融资的产品种类。扩大质押物范围，可逐步针对商标专用权、著作权、集成电路布图等开发混合质押贷款产品，拓宽企业融资渠道。完善信用机制，对资质较好的质押企业，加大放贷力度、延长放贷时间。对小微企业发放中长期贷款，开发续贷产品。强化风险控制，完善银行考核机制，寻求共同风险承担者，降低银行放贷风险。同时培养内部知识产权评估人才，保证质押专利的质量，降低质押风险。

4.3 因地制宜优化知识产权质押融资模式

江苏省13个地市知识产权质押融资发展情况并不均衡，各地均在探索发展过程中。各类知识产权质押融资模式都有其适用的基础和条件，各地市可以根据本市知识产权金融和企业需求等发展特点，优化选择适合的发展模式。对于苏北等知识产权发展相对缓慢地区，前期仍主要以政府主导型知识产权质押融资模式为主，更多地需要政府完善相关政策，增强政策的针对性和指向性，提供较大的财政支持和信用支持，充分发挥财政资金的引导和激励效用。对于苏南等知识产权发展较好的地市，可以灵活组合多种知识产权质押融资模式，扩大融资规模，延长融资年限，并逐步引导向市场化主导知识产权质押融资模式方向发展。