提高股民风险承受能力的若干思考

耿连海

【摘要】随着我国经济的迅速发展和人民生活水平的提高，人们的理财意识也在不断增强，而购买股票是一种实现财富增值的有效形式，但是由于股市变化莫测，许多股民又缺少的风险防范意识，导致其面临严重的经济损失，因此，本文对股民风险承受能力存在的问题进行分析，并提出了提高股民风险承受能力的有效策略。

【关键词】股民;风险承受能力;资本市场

2020年由于新冠疫情的影响，促使股市发生了较大的反转，大盘出现严重的暴跌情况，从千股涨停到千股跌停，股民们甚至还没有弄清来龙去脉，就已经被打的措手不及，这主要是因为股民们缺乏较强的风险承受能力，导致其在暴风雨降临的时候也只能默默承受，进而造成严重的经济损失，因此，下面将对股民风险承受能力较弱的原因进行分析，进而有针对性的提出提高股民风险承受能力的有效对策。

一、分析股民风险承受能力较弱的原因

（一）股票市场变化莫测

虽然有各種各样的方法能够应对股票投资的风险，但是因为股票价格存在极大的不可测这一特殊的性质，股票市场变化莫测，就导致进入到股市中的股民，不管是刚入市的股民，还是老股民、是大户还是散户，部分风险的发生都是无法防范的，在股票投资的过程中，因为风险承受能力较弱，无法及时的改变投资的对策和组合，采取有效的应对措施，进而导致遭受严重的风险打击。

（二）盲目进市，冲动投资

由于股民的构成十分复杂，其无论是年龄和阅历，或者是文化水平以及职业，还有经济收入、心理素质等方面都存在较大的差异，而这些因素就导致股民的风险承受能力参差不齐，专业知识不足，进而导致风险承受能力较弱，而那些风险承受能力较弱的股民，往往是因为冲动加入到股票投资的大军中，这部分股民大部分是受到炒股发财这一效应的感染，产生了进军股市的欲望，在几乎不具备风险承受能力的情况下盲目的投资，进而一败涂地。

（三）缺少系统的交易模式

股民希望买到每天涨停的股票，就像是希望天上掉馅饼一样，在股市中存在大量心态浮躁的股民，总幻想着一夜暴富，结果通常是被牢牢套住。频繁的买卖股票，不仅为券商贡献了大量的手续费，同时也为股市贡献了大量的泡沫。而导致这一结果的原因就是缺少系统的交易模式，股民都知道基本面、技术面这两大分析体系，基本面注重分析股市运动的内在因素，而技术面分析重点关注参与者交易行为带来的影响，股民在基本面分析方面跟专业机构水平存在极大的差距，且技术面水平不高，产生严重的心理误区，最终两手空空。

二、提高股民风险承受能力的有效对策

（一）提高相关能力

通常在股市中的佼佼者，都具备良好的资金管理能力，第一，提高资金管理方式的能力，能够防范很多不必要的风险，避免遭受严重的经济损失。第二，提升随机应变的能力，由于股市变化莫测，在较短的时间迅速的提出相应的解决方法，将被动的局面反转，这样就算是被套住，能够给自己创造一个变亏为盈的机会。第三，最重要的还是要提升自我观察的能力，股民在购买股票之前，一定要对该股票进行仔细的分析，对于股票相关的企业财务报表和相应的资料也要进行研究，观察其经营的实际情况，在同行业中所占据的地位，还有以往盈利的走势。第四，提升防范风险的能力，要善于将风险分散，未雨绸缪，这样即便是有不测风云，也不至于一败涂地，而是有赚有赔，避免遭受过大的损失。

（二）设立投资目标，避免羊群效应

大部分股民都存在着极为严重的从众心理，也就是在自己缺少主见的时候，别人买什么，自己买什么。其实这和股民的性格存在着极大的关系，这是因为自己没有一个独立的见解，或者即便是自己内心有一定的分析，但是缺乏相应的自信，导致盲目从众，进而冲动投资。针对这种情况就必须要树立正确的投资心态，设立明确的投资目标，要将投资的目标具分解成具体的时间和想要获得的具体收益，期待能够实现具体需求等等，通过设定明确的投资目标，可以让股民着眼于投资长时间的你表现和整体方面，对于投资的过程能够有效的进行监督，分析自己的行为和投资目标是不是一致。因此，通过设立正确的投资目标，能够有效的避免羊群效应，化解股票投资风险，提升自我的风险承受能力。

（三）建立合理的系统交易模式

首先，股民必须要意识到金融交易属于概率游戏之一，不能过于追求过高的收益，甚至是百分之百的胜率，这样与客观的规律不符，也不显示。如果股民的交易方式仅有百分之五十一的获胜几率，每一笔交易止盈和止损的幅度是相同的，这样长远的去看，可以说有效的规避掉了风险，进而提升了风险承受的能力。

其次，一定要明确系统交易重点绩效指标，实际上交易系统中的绩效指标是所谓的胜率，表示的是盈亏交易占整个交易的统计比重，还有一个就是风险回报率，实际上就是每一笔盈利的金额均数比上每一笔亏损交易均数的金额，针对那些正确的趋势跟随交易策略，由于整体趋势不经常出现，因此其胜率较低，例如，0.3到0.4，但是风险回报率比较可观，只要把握好行情，那么账户净值增长速度极快，所以，一般的股民在确定科学的胜率这一前提条件下，要尽可能的获取更高的风险回报率，这也是十分明确的决定。

最后，测试交易系统，测试的重点就是检测系统风险指标是不是处于我们设想的范围当中，比如，风险回报率和净值波动等，对于参数要进行优化，若每一项指标的实际值都符合实验室测试的标准，才能够将其使用在投资的过程中。

三、结束语

通过本文对股民风险承受能力较弱的进一步分析，发现股民风险承受能力较弱的原因主要是股票市场变化莫测、盲目进市，冲动投资，缺少系统的交易模式，进而遭受严重的风险打击。而利用提高专业知识和相关能力，设立明确的投资目标，建立合理的系统交易系统，能够有效规避风险，进而从根本上提高股民的风险承受能力。希望通过本文的阐述，能够给股民及相关人士提供一定的参考和帮助。

参考文献：

[1]刘阿幸.大学生股票投资的风险分析及建议[J].科技创新与生产力，2016（6）：32-33，36.

[2]蒋占刚.炒股“四大纪律”[J].理财，2011（5）：43-44.

[3]徐沈新，贺文青，胡致远.投资决策过程中的风险承受能力分析[J].保险职业学院学报，2011，25（6）：46-47.

[4]武任恒，徐冬梅，曾莹.风险投资中的羊群效应的心理学分析[J].江西科技师范学院学报，2010（3）：1-4，22.