数字货币，你问我答

柳志强

央行数字货币似乎呼之欲出，那么，对于普通大众来说这意味着什么，会改变我们的支付习惯吗？当前官方尚未发布完整信息的白皮书，只通过媒体发布了少量信息，内测过程中也许会有一定的调整。下面，笔者将根据已有信息，结合本人在这一领域多年的工作经历和体会，对当下大家关注的几个热点问题谈一点看法。

1、什么是央行数字货币？

央行数字货币的英文简称是DCEP——Digital Currency Electronic Payment，即数字货币电子支付，是经国务院批准计划发行的法定数字货币，现阶段主要用于替代流通中现金。

可以通俗地将其理解为数字形态的现金，但二者并不是所有特性完全相同。比如，实物现金具有物理载体和不同的面值、图案、发行年份，每张纸币有自己的编号等，而DCEP则完全不需要这些东西，只需要记录货币数额即可。

2、DCEP如何兑换？

DCEP采用双层运营体系，参照了现有的现金管理模式，即人民银行只面向银行投放现金，普通用户从中、农、工、建等银行获取现金。

DCEP同样如此，一定程度上减少了对现有金融体系的影响。不同的是，微信、支付宝和移动、联通、电信三大运营商等移动支付平台也加入了此行列，我们可以从银行和支付公司等服务渠道（后文称为DCEP服务商），通过绑定银行账户进行兑换，同样也可以将DCEP兑换为银行存款。

全部操作都可以通过DCEP服务商提供的手机DCEP钱包应用线上完成，操作类似于当前支付宝、微信的账户充值，只不过操作对象由支付宝的余额账户变成了DCEP钱包，但充值的资金来源都是自己的银行账户。操作的DCEP钱包应用，理论上可以是集成在现有微信、支付宝或手机银行内，也可以是完全独立的DCEP钱包应用。

3、DCEP会丢吗？

使用现金最害怕的事情莫过于钱丢了，数字化后的DCEP由于不可篡改、具有唯一标识，因而技术上具有不易丢失的特点。需要说明的是，DCEP的保存载体除了智能手机外，技术上不排除提供类似银行卡、交通卡这样的智能卡或可穿戴设备等形式的载体，类似一卡通交通卡丢失后不一定支持挂失，视运营方的业务规则而论。同样，DCEP也不排除如手机、智能卡丢失后无法找回的可能性，但是如果想要支持找回，是可以有技术条件的。

综合而言，DCEP比现金更不易丢失。可以参考当前已有的金融IC卡“电子现金”功能，就是你的银行卡芯片里可以存放一部分电子现金，是离线支付的解决方式之一，但用户体验上不够友好，圈存不方便、重复扣款、交易失败现象多，等等。因此，DCEP在智能卡上的应用与电子现金就算形式上类似，如何提高使用体验是一道难题。

4、DCEP可以在哪里消费？

DECP具备线上线下支付环境通吃的技术条件，转账汇款、扫码、NFC等都可以支持。

线上来说，可以同样通过类似支付宝跳转支付的方式进行支付，但是本着代替现金的原则，已经足够完善的线上支付环境可能不是DCEP的主要使用场景;

线下而言，扫码与NFC很可能是主要的交互方式，为实现在无网络条件下的离线支付下了很多功夫，支持双离线收付，即收款方和付款方都没有网络的条件下依旧可以支付。但是由于收付信息未能上传到网络完成记账，付款方可能会在此期间再次支付，造成重复支付。为避免此种情况，一般会限定很小金额的收付才可以使用，并要在规定时间内实现连线发送收付信息。最终此功能采用何种形式目前尚无定论，但并不是可以无条件广泛使用的，这点还需要等待时间的验证。

当前移动支付的扫码支付基本实现了单边的离线支付，比如我们步入了一个信号差的地下商场，依旧可以离线支付几笔（不同第三方支付公司可能会有差异）费用，此时商家是联网的，支付的结果是实时反馈的，不会有异议的，可以说已经较好满足了一些特殊场景的支付需求。

同时线下的支付场景是需要商户、用户多方市场接受条件下才能够实现推广，可以参考苹果手机钱包近几年才实现北京地区的NFC乘坐公交地铁，由于涉及到设备的改造，而且各地并不互联互通，推广的难度很高，并不是单单具备技术条件就可以了。

一句话，DCEP具备线上线下生活场景全覆盖的能力，但最后出现在我们身边的哪些场景，取决于DCEP的运营推广方式能否经受市场的考验，而其首先需要获得商家的支持。

5、DCEP能取现吗？

参考一些银行提供的ATM机无卡取现，DCEP的取现技术上同樣完全可能的。国内最大的ATM机供应商、上市公司广电运通近来发布的数字货币相关专利以及回应显示，ATM机对于DCEP的支持正在稳步推进。

虽然具备技术条件，但从DCEP取代实物现金的定位来看，反向的取现兑换成实物现金应不是其主要目的，而且考虑到需要大量线下ATM设备更新的成本投入，大范围推广普及还具有难度。

6、DCEP有利息吗？

不产生利息收入。DECP是电子现金性质，不同于银行存款。

7、与国际上认知的比特币、Libra等数字货币有何区别？

2018年5月8日，深圳，由深圳地铁、港铁（深圳）、腾讯公司联合推出的手机扫码过闸服务正式上线。

谈起数字货币，大家首先想起的便是由中本聪发起的第一个数字货币比特币或facebook计划推出的Libra，其核心特点就是区块链分布式账本，去中心化，货币与政府的管控分离。就是说货币不再由政府管控，而是基于大家都认可的共识共同管理。

那么DCEP呢？DCEP是采用了依赖区块链的部分加密安全技术以及分布式账簿技术的元素，但由中央银行这个中心进行统一发行管控。这种实现方式为DCEP带来的特点便是国家信用背书，具有法偿性的，币值会更加稳定。而就已发行的比特币来说，事实情况更多的并不是作为货币在使用，而是成为了商品或者资产，无法保证币值稳定，容易被“割韭菜”。

8、DCEP有什么独特优点？

DCEP优点很多，但是基于现有支付环境已经广泛实现的优点这里就不再提及，但它还具有例外一种独特的优点。这些优点对普通大众而言不易察觉，其主要是针对国家和机构而言的：

现有纸钞和硬币的发行、印制、回笼和贮藏等环节成本较高，流通体系层级多，且携带不便、易被伪造、匿名不可控。而DCEP的出现，有利于国家遏制逃税、恐怖融资和洗钱等犯罪行为，新闻上经常出现某某银行因反洗钱不力被央行处罚，其中很大一部分都是由于大额现金的管理一直是一个金融难点，通过DCEP的可控匿名，更容易追踪管理。

此时你也许会有一丝担心：对比使用现金，那我使用DCEP是不是也有隐私泄露的风险？互联网时代，享受更加便捷高效的服务的同时，也意味着我们泄露了一部分个人隐私，二者很难兼顾，且需要自身和对应的服务提供商具备专业隐私保护技术，否则很可能会将隐私泄露到更大范围，甚至全网络。

而这正是DCEP是可控匿名的优势。什么意思？简单来讲，你在使用DCEP的过程中的完整数据信息，只对央行这个唯一的第三方披露，对外绝不会泄露。目前的移动支付，其实是会留给商家一些“痕迹”的。这也就是为何你在某APP购买完商品后，系统会智能推荐给你一些你所感兴趣的商品，即所谓的“大数据杀熟”。而DCEP所具备的匿名交易特性，可保证你在付款后，商家、银行、第三方平台均无法追踪你的消费记录，从而避免很多的尴尬与隐患。

9、发行数字货币会引发通货膨胀吗？

等价替换流通中的货币，不会让钱贬值。DCEP定位是替代流通中的纸钞和硬币入手，假设现在流通的货币是100元，央行数字货币将等价替换掉这100元。为了保证央行数字货币不超发，商业机构向央行全额、100%缴纳准备金。也就是说，DCEP服务商向央行兑换100元，同时需要缴纳100元存款。

10、终极一问，你愿意使用DCEP吗？

DCEP既是一次货币的革命，也是技术的变革。和微信支付、支付宝一样，势必会在一定程度上改变我们的生活。而你，愿意成为DCEP的忠实粉丝用户吗？

如今在評估数字产品时，经常用如下公式来进行价值评估：产品价值=（新体验-旧体验）-迁移成本（放弃的成本、学习的成本）

而一个肉眼可见的事实是，当下对于中国超过8亿手机网民来说，支付宝、微信支付已经全面覆盖线上、线下支付，深入了日常生活的方方面面。移动支付的普及，大大加速了去现金化进程，目前流通中现金占货币总量的比重已不足4%，那么作为替换部分现金的DCEP，针对普通大众的使用规模将更加有限。

不考虑行政手段单纯考虑市场接受度的话，DCEP带来的体验一定要远远好于微信、支付宝们，否则用户习惯的养成是很难撼动的。而基于现实情况，未来大部分人依旧会看到支付宝、微信支付等移动支付手段与DCEP共存的现象。但是在宏观层面，DCEP是经济活动中的一项变革。