互联网金融背景下小微企业融资模式研究

杨帆

摘要：在国民经济发展的历程中，小微企业属于重要组成部分，在推动我国经济稳定增长、促进社会和谐发展起到了积极促进作用。但在小微企业的发展初期，需要以银行为途径展开融资，向银行申请贷款时具有较高的门槛，导致申请贷款率不高，难以满足小微企业的融资需求，影响小微企业今后的持续发展。本文首先分析小微企业融资难的主要原因以及存在的问题，逐一阐述互联网背景下的新型融资模式以及相关融资策略，满足小微企业今后健康持续发展的需求。

关键词：互联网金融 小微企业 融资模式

一、小微企业融资难的主要原因

（一）信息不够匹配

受各项因素的影响，小微企业与银行等金融机构相比较缺乏竞争优势，在投资决策的过程中存在许多漏洞与不足，难以全面掌握与分析投资项目的精确性与全面性，为后期的投资埋下风险。正因这一情况的存在，银行将其作为原因拒绝向小微企业贷款。另外，小微企业内部的财务状况相对模糊，商业银行对其所提供的财务信息无法全面评估，虽然小微企业能够提供所需要的担保品，但也达不到预期的贷款额度。银行与小微企业之间的信息尚未完全匹配，无法满足融资者的需求。

（二）服务渠道落后

随着时间的推移，我国金融领域已经取得了较大成就，但是与西方发达国家相比较依旧存在许多不足。首先，因缺乏完善的金融格局，在目前的发展历程中，我国重要以股份制商业银行作为基础，以建设、工商、农业、中国银行做核心的金融局面已经形成，与民营商业银行的发展相比较，其他农业机构较为落后，导致民间资本难以顺利流入市场，大量机会成本因此出现。其次，因信誉担保程度不高，在对小微企业进行信誉评级的过程中，缺乏规范性程序，直接加大了交易成本。

二、传统融资模式存在的问题

（一）专业技术落后

互联网时代的到来，为各项工作的开展带来了便利，但是各项数据的安全性难以得到保证，是今后发展的关键。和我国银行内部相关的各项技术不够成熟，与其相关的控制风险、信用担保、信用评级等技术并没有应用到实处，对于小微企业的实际发展情况，进行评估与分析时存在一定难度。与担保公司合作的方式成为商业银行的首选，将风险进行逐一分散。在这一过程中小微企业的融资成本会直接加大，商业银行的工作效率也因此下降。

（二）申贷手续繁琐

因小微企业自身所具备的资产与规模有限，可以进行抵押的资产更是少之又少，申请资金时只是按照传统的贷款程序，愿意为其进行担保的企业与个人并不多，与大中型企业相比较，申请贷款时需要的手续更加复杂，需要花费大量的手续费。在这一过程中，部分小微企业正因资金短缺情况紧急，才会选择贷款，但因商业银行的申请手续较为繁琐，直接错过最佳时机，影响后期顺利发展的需求。因此，小微企不得不选择其他的融资方式。

（三）征信成本较高

银行若放出同样金额的贷款，所获取的收益是一致的，与大型企业相比较，小微企业的贷款金额较少，尽管所获取的收益相同，但银行的信贷工作量却会因此大幅提高。另外，在小微企业的经营发展历程中，受各项风险因素的影响导致经营情况不稳定，银行的不良贷款率得到大幅提高，因与小微企业相关的财务信息量有限，缺乏精确性与标准性，借款方与贷款方的信息尚未完全对称，加大了风险的出现概率，直接降低銀行对小微企业进行放款的积极性，甚至采取相关措施减少对小微企业的贷款。

三、互联网金融背景下新型融资模式

（一）众筹融资模式

将互联网与SNS的优势与作用充分发挥出来，显现出积少成多的效用，小微企业在开展各项工作以及创建项目时，选择资金援助等相关融资方式，这就是所谓的众筹。借助互联网平台进行股权众筹融资，开展公开的小额股权融资活动。借助股权众筹融资中介结构平台，进行股权众筹融资。小微企业属于股权众筹融资方，其财务信息、经营模式、资金用途等关键信息，需要股权众筹融资中介结构向投资人进行披露，对投资者进行正确引导。投资者全面了解各项风险后，进行小额投资。

（二）P2P网贷融资模式

P2P网贷则是以公司作为基础，所搭建的第三方互联网平台，在这一平台当中，资金的借方与贷方进行交流互动，属于一种相对直接的“个人对个人”的信贷方式。无论是个体网络借贷还是网络小额借贷，都属于网络借贷所包含的内容。发挥互联网平台的优势，个体与个体之间可直接进行借贷，就是网络借贷。合理利用这一借贷平台，小微企业所进行的筹资行为，可得到民法通则等法律法规、最高人民法院相关司法的保护。因P2P平台的出现，为小微企业与投资者的信息交流、资信评估提供便利。

（三）互联网金融大数据模式

互联网金融业务的基础就是互联网金融大数据，对互联网金融大数据的采集过程、处理流程、数据分析模式进行系统模拟之后，达到业务操作技能训练的目的。在金融服务业发展初期，主要以各项数据作为基础对各项工作进行分析。将大数据的优势充分发挥出来，对历史数据进行系统分析后对股价进行估预测，掌握客户的数据提高自身服务水平。互联网金融网贷平台在互联网金融大数据中占据较大比重，随时了解小微企业的贷款与还款情况，对风险因素进行及时预警。

四、互联网金融背景下小微企业融资模式

（一）规范企业管理体系

受小微企业规模的影响，从整体情况来看，与大型规模相比较管理水平有限，因此，小微企业应从人员管理、经营管理、财务管理等多方面提高自身形象。第一，保证财务信息的真实透明性，真正实现账实一致，提高财务信息化水平。第二，积极培养融资人才，采取内部培养或者外部招聘等方式，帮助小微企业全面了解融资信息，明确融资的意义，帮助企业解决各项融资问题。第三，规范企业管理机构，可根据自身实际发展模式，学习大型企业的管理方式，有针对性的借鉴完善自身管理模式，同时注重信用的积累，树立良好的企业形象。

（二）借鉴国外先进经验

日本政府为促进国民经济的发展，为小微企业设立专门的金融机构，推动小微企业的发展，美国政府则是出台相关专项政策，对小微企业的发展起到支持作用。因此，我国在发展的历程中，可进行适当的借鉴，建立小微企业融资风险补偿机制。受小微企业自身规模的影响，缺乏完善的管理体系，抗风险能力较弱，同时具备较大的信贷风险，政府应给予支持，从政府收入当中提出一定资金，设立风险补偿资金，将其作为金融机构帮助小微企业融资过程中出现的风险补償，推动小微企业的发展。

（三）改进融资服务体系

小微企业融资的关键就是融资机构，因此，融资机构应积极改变传统被动的状态，用积极的态度为小微企业提供融资服务。首先，构建完善的服务平台，充分考虑小微企业的特征，有针对性的为其打造融资平台，尽可能满足小微企业发展的需求。例如，日本为小微企业设立贷款担保公司、贷款报销公司等。其次，完善审批机制，由于审批过程所耗费的时间较长，权限相对集中，但小微企业融资具有“短、急”等特点。因此，金融机构可适当降低对小微企业的要求，优化审批程序，为小微企业融资实行绿色通道。

五、结语

总而言之，在当前的大环境下，小微企业为从根本解决融资困难这一问题，需金融结构不断创新与完善融资模式。在这一过程中，小微企业为获取更多资金，应提高自身经营水平与信用等级，保证自身信誉度，获得更多融资优惠。因此，小微企业要尽可能提高自身信用水平，建立完善的财务管理制度，合理运用互联网平台，从根本解决融资难这一问题，选择适合自己的融资模式，为今后的健康持续发展奠定基础。

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作者单位：京东数字科技控股有限公司、长江商学院