城商行经济支撑有效性探讨

□文/任涵均

（澳门城市大学金融学院 澳门）

［提要］ 近年来，随着我国经济增长由高速增长阶段转向高质量发展阶段，金融监管趋严，利率市场化逐渐完善，城商行业务发展面临严峻挑战，其对经济的支撑有效性也面临日益严峻的考验。作为地方金融发展的“主力军”，城商行要“服务地方、服务中小、服务市民”，因此需要探讨城商行业务中对地方经济支撑性的有效性。本文选取全国六大传统地理大区的39家有代表性的城商行，通过分析其贷款行业分布，并结合金融地理视域，分析其在不同地域下对地方经济支撑力度的有效性，从而探讨其与地方经济发展的不适应症结。

一、研究背景

城市商业银行（以下简称“城商行”）是我国金融体系的重要组成部分和重要力量，担负了区域经济发展，尤其是地区和县域经济发展的重要组成。因此，城商行的健康发展、业务的正常开展都是稳定地方经济的重要堡垒，其不仅能够解决区域资金传导，还能进一步活跃区域经济，对地区经济和县域经济发展的重要性不言而喻。因此，合理开拓城商行的业务板块和新兴业务能够保障其在市场竞争中处于相对优势地位，保护城商行的切身利益，维持现有市场格局，保障社会经济的平稳有序发展。

地方经济发展与城商行需要形成良好的互动和转换机制，城商行的存贷业务和机构业务绝大部分都是为区域经济发展做出贡献。目前看来，全国130余家城商行的主要业务领域集中在注册地或者大型分支机构所处的第三地，这就表明城商行的业务存在着仅服务于特定区域的局限性，因此本文着重从城商行的贷款行业分布和地域分布着手，分析城商行在区域经济发展尤其是对地方经济发展的支撑作用，辨别其经济发展支撑的有效性问题。

二、城商行与地方经济发展的关系

商业银行作为现代金融中介，在经济发展中出于强势地位，尤其是在中国的金融经济发展中举足轻重。城商行作为中国银行业的重要组成部分，专门服务地方，为地方经济发展做政策性和结构性支撑。

早在1998年，Berger和Udeu等学者研究了小规模公司对应的中小银行关系，透过数据处理和分析得出城商行对地方经济发展存在所谓“小银行优势”，相较于大型商业银行，城商行在地方经济发展中更能提供精细化服务和贴近地方特色的产品，从而贴近社区、走进居民、熟悉中小企业，在本地化经营过程中有得天独厚的优势。其研究还表明，若是单纯进行小银行合并，并不能产生“聚合效应”，反而不利于地方对企业和小银行的政策支持。

与此同时，国内对这一课题的研究也较为深入。2006年，张智勇从经济发展角度，对城商行和制约其与区域经济协同发展的因素进行理论分析；2007年，在此基础上，其进一步细化研究范围，针对长三角、珠三角和京津冀三大经济区着手，对城商行服务指定区域的状况进行分析，得出城商行的发展战略不仅要基于自身资源和实力，还要与地区经济的实际情况衔接，充分挖掘地区经济政策和对应战略缓解优势的结论。2012年，赵锡军等结合地方GDP增长对城商行ROA、ROE的影响、采用面板数据混合模型和固定效用进行分析，通过处理27家城商行的数据，发现城商行效益的显著增加得益于地方经济的增长。商业银行的效率增高能进一步反映地区金融发展，反哺地方经济，与区域经济发展形成良好的协同作用。程鸣通过对比2016～2017年城商行的相关数据，着重分析了当前城商的发展现状和制约瓶颈。因此，探究城商行对地方经济支撑性作用就显得尤为必要。

三、城商行业务发展现状及瓶颈

（一）城商行发展现状。在城商行快速发展的时期，最多曾达到了150家，现时经过兼并重组后最后留下了133家，城市商业银行的资产规模和利润增长率都处于银行业领先水平。虽然个体发展程度良莠不齐，但是城市商业银行都在通过各种途径逐步消化历史上的不良资产，降低不良贷款率；进行股权改革，逐步建立健全的公司管理架构；转变经营模式，实现精品发展。

北京银行、南京银行等大规模城市商业银行早已实现跨区域经营并成功上市，其资产水平、风险管理能力等都与大型国有银行和股份制银行不相上下。大部分城商行在其所在的经营区域内的各项经营业务也占据了市场比较大的份额。2016年，江苏银行、杭州银行、贵阳银行等多家银行陆续上市，城市商业银行已经成为正在崛起的具有可观数量和规模的一个银行阶层。

以地方经济为依托，城市商业银行的发展宗旨是植根于当地经济，为当地企业尤其是中小微企业提供融资服务。因此，城商行与地方经济之间的关系非常密切，一方面城商行能促进当地经济发展；另一方面当地经济的发展也能为城商行的发展给予支持。我国地理环境造成区域间自然资源分配不均匀，加之改革政策的支持力度也有差异，因此得益于得天独厚的自然条件和改革政策的支持，东部沿海地区的经济发展迅速，且对GDP增长作出了重要贡献。中部地区所受到的政策扶持力度不大，近年来有发展速度放缓的趋势。恶劣的自然环境和闭塞的社会环境，严重阻碍了西部地区的发展，但是近年来由于国家政策支持，西部地区经济发展也大有起色。整体来说，我国城商行的区域布局呈现出东多中西少的特点，即东部地区城市商业银行总体数量多，规模大的城商行数量多；中西部地区的城商行总体数量较少，规模大的城商行数量少。

（二）城商行发展瓶颈。从城商行的地域分布来看，目前全国共有134家城市商业银行，其中位于东部地区的55家，中部地区的20家，西部地区的41家，东北地区18家。从城商行资产规模来看，总资产规模超过3，000亿元的大型城商行大多分布在东部地区，中部地区和西部地区的数量较少。

城商行在自身发展过程中不可避免地会遇到很多问题，尤其是其规模和和市场会带来业务发展瓶颈，大体分为以下四类：

一是区域性限制。中小银行多为地方性银行，除少数外，不能跨区域设立机构。这是城商行发展过程中的制约瓶颈，不能跨区域经营导致有些体量较大的城商行“吃不饱”，业务未能全面开展，核心业务的附着力不足，不能保障部分体量较小的城商行正常运转。

二是难以满足个性化需求。目前，大多数的城商行都是提供面向所有行业的产品，缺少针对行业的个性化细分产品，难以满足不同行业、不同企业的差异化需求。加之城商行的产品细分更具地域特色，很难吸引跨区域客户群体。

三是产品同质化易导致价格战。当前，各家城商行依托核心企业推出的共融金融平台及产品具有相似性，其中部分大型银行资金成本低、授信利率低，中小银行不具备利率竞争优势，对业务开展不利。

四是对科技水平要求较高。相比于五大行和全国性商业银行，城商行科技实力普遍薄弱，难以独立开发出供应链金融平台，需要从外部购买技术，不利于打造区别于其他银行的核心科技竞争力。

与此同时，城商行对区域经济发展所展现的新的支撑作用也有待进一步考量。地方经济发展带有很强的地域特色和地理分布特征，导致城商行在一系列的金融服务和金融产品设计中也带有地域特色的影子，并不是说这种地域特色的彰显不好，而是过多的地域特色和地理特征会阻碍城商行的跨区域发展，会在一定程度上成为城商行发展的制约因素。

四、贷款行业和地域分布对城商行经济支撑分析

无论是城市信用社，还是城市商业银行，它们共同的重要使命都是支持中小微企业成长，主要通过信贷支持来完成这一使命。多年以来，城商行为中小微企业创新服务流程，实行特殊授信管理，不断创新产品和服务，无论是服务中小微企业的数量、能力和风险控制能力，都处于行业领先水平。城商行对地方经济的支撑和协同作用主要体现在对当地中小微企业的发展支持，国家也在政策上给予了大力支持。例如，允许城市商业银行为小微企业的贷款发行专项金融债券、对城商行实施差别化的准备金制度、将支持中小微企业贷款规模纳入到监管范围内。

根据银保监会的统计数据，早在2015年末，城市商业银行给予中小微企业的贷款约占全行贷款的46%，相比同业平均水平，高出了约20个百分点。城市商业银行已经连续8年实现了对中小微企业贷款的“两个不低于目标”，即对中小微企业的贷款增量不低于上年水平，贷款增速不低于其他各类贷款的平均水平。

城商行对中小企业的支持不仅体现在向其发放的贷款占整体贷款的比重较大，还体现在信贷政策优先向拥有高科技技术、创新技术的中小企业倾斜，这也间接促进地方产业结构优化和地方经济发展。

许多中小企业得益于城商行提供的信贷支持，正从小微企业一步步成长为中型甚至大型企业，它们的发展既有力地促进了当地经济的发展，同时也提供了许多就业岗位，提高了当地的就业率。据统计，上海银行、北京银行的中小企业的结算账户占到当地中小企业总数的比例分别为50%、38%。城市商业银行通过其便捷灵活的金融调节能力，特别加大对中小企业尤其是科技型企业的支持，以信贷结构促进企业发展，调整经济结构，同时也实现了自身利益的最大化。

例如，江苏银行始终坚持为地方经济、中小微企业和城市居民提供服务，积极响应政府要求城商行以信贷手段支持小微企业发展的号召，为中小企业定制配套服务方案，将为中小企业提供差异化的金融服务能力作为其核心竞争力，着力于推动产品创新和经营模式改变，全力支持中小企业成长。中小企业的融资规模通常较小且占用资金的时间不长，但是融资需求较为迫切且频繁，为了解决这一问题，江苏银行所在区域的所有分行都设立了中小企业专营机构，能够为中小企业量身定制快捷、灵便的智能化的金融服务。

城商行发展过程中存在很大的制约性，究其本源，是城商行本身规模和市场所决定。本文选取了39家分布于全国6个传统大区的具备代表性的城商行作为研究对象，包括哈尔滨银行、吉林银行、盛京银行、龙江银行、大连银行、天津银行、北京银行、河北银行、晋商银行、上海银行、厦门银行、青岛银行、宁波银行、江西银行、徽商银行、南京银行、华融湘江、东莞银行、长沙银行、南粤银行、湖北银行、郑州银行、北部湾银行、中原银行、广州银行、汉口银行、重庆银行、贵阳银行、贵州银行、三峡银行、富滇银行、西安银行、宁夏银行、甘肃银行、长安银行、兰州银行等。为了便于研究对比，将这39家银行按照地理大区分为东北、华北、华东、中南、西南、西北等六组。通过分析对比这些银行的贷款行业分布，结合其所处地理大区，分析这些银行在所处区域经济中的支撑性，探寻其对区域经济的协同作用和相互影响。（表1）

由表1可知，东北地区的城商行贷款行业多集中在批零行业、建筑业、制造业和房地产业，这与东北地区整体经济发展有较大关联。作为老工业基地，东北经济发展有其自身特点，多集中于重型工业和大型批发零售业，因此东北地区城商行的贷款行业也多集中于此，第三产业集群的贷款行业占比相对较小，这也是东北地区现阶段经济转型所面临的主要问题。

表1 东北地区和华北地区城商行贷款行业分布一览表（单位：%）

从政策层面来讲，国家有东北老工业基地振兴的战略计划，与此对应，城商行可以在此战略实施过程中积极靠拢地方，适时拉动第三产业集群的贷款比例分布，中央的战略要求之一就是服务业比重、非公有制经济增加值占地区生产总值比重均有明显提高，因此区域内的城商行可以贴近战略实施，逐步转变贷款流向。

对于华北地区的城商行来讲，尤其是晋商银行，其贷款行业过于集中在采矿业，这与山西作为产煤大省是分不开的，随着煤层资源的枯竭，山西会进行经济转型，目前山西转型综合改革示范区的大型项目已经开始两年有余，对应的山西省的城商行需要逐步跟进，重点将贷款放在新能源、新材料、医药健康和文创产业等综改示范区提振的产业项目。（表2）

作为我国经济发展较为稳定和快速的区域，东部地区的城商行的发展势头向来高歌猛进，以上海银行、南京银行和宁波银行为代表的东部地区城商行在各自区域发挥了较为重要的经济支撑作用，其贷款行业分布较为均衡，亦从中可以窥测东部地区区域经济发展过程中城商行的参与程度较高。

表2 华东地区城商行贷款行业分布一览表（单位：%）

徽商银行和江西银行因地理条件和区位的现值，导致其贷款分布在华东范围内出现异动，这种情况的出现是典型的地域劣势所导致。（表3）

中南地区经济发展有较大差异性，广东省一马当先，河南、湖北、湖南奋起直追，广西由于其地域特性，经济发展相对滞后，对应其城商行发展较于其他省份也显迟缓。

从数据层面来看，中南地区的广东、湖北、河南等省份贷款多集中于制造业、批零业和水利设施相关等行业，这与水系发达、发电站阶梯开发不无关系，对应的城商行对支柱产业之支撑显得更为有利。

进而对比西南地区和西北地区城商行的贷款行业分布，呈现出一个显著特点，制造业较为突出。西南地区和西北地区是国家西部大开发战略的实施要地，这就决定了两个大区在经济建设和发展过程中需要优先考虑基础设施建设和大型工业建设，因此地区间的经济发展需要更多的国资平台支持，对应的城商行的贷款流向会集中与制造业和建筑业等。（表4）

通过以上的对比，我们发现，地域分布对城商行的贷款行业分布有足够的影响力。这也从侧面反映出我国区域经济发展过程中很难由城商行产生协同效应和支撑作用。

城商行这种地方政府可以完全控制或施加很大影响力的地方金融机构在服务当地经济上会表现出一些区别其他金融机构的特征。在政府主导背景下，城商行等地方金融机构的经营受到了地方政府的严重干扰。因此，我们推断城商行的贷款分布中对制造业发展的正向促进效应要大于服务业。与此同时，地方政府也可能利用其对城商行的控制权，将银行信贷资源投向隶属本地的企业。这些都是城商行在服务和支撑地方经济中需要面对的因素，也是城商行自身做大做强需要跨越的瓶颈。

五、总结及建议

城商行在支撑地方经济建设中有不可或缺的重要地位。因此，城商行需要定位明确，深耕市场，拓展自身，依据所在区域的经济发展特色制定相应的金融产品和服务，逐步减小对注册地的市场依赖，扩大区域影响力。

首先，城商行的地理分布直接导致其业务能力出现强弱发展。我国经济发展本就有东中西部的地域不均衡，再加上银行业的发展支撑，这种不均衡体现的尤为明显，各个大区城商行的贷款行业高频分布直接说明这个问题。

其次，城商行的地理分布特性导致其容易腹背受敌，如图1所示。（图 1）

图1 城商行面临的困境

我们可以看到，城商行没有任何优势可言。

通过多重对比，我们发现城商行在支撑地方经济发展的协同效应中体现不很明显，因此可以通过政策引导逐步过渡，借此给出如下建议：

表4 西南地区和西北地区城商行贷款行业分布一览表（单位：%）

（一）通过政策引导，逐步改变城商行的股权与资产结构。目前来看，绝大部分城商行的股权结构较为单一，基本上以当地国资委或国资平台企业作为最大股东，在战略股东引进层面由显不足。股权结构的单一会在一定程度上影响银行展业，尤其是银行跨区域支行展业。因此，城商行需要更多的引入战略投资者，完善其股权结构，一方面为其开拓新的市场，另一方面也便于其后安排上市。相较于大型商业银行，城商行的资产质量相对较好，存贷比均值低于全国水平，以规模来看，越小的城商行其存贷质量越好。然，其贷款分布较为集中，地方平台的贷款比例过高，前十大贷款客户过于集中，这是城商行资产转变的一个瓶颈。城商行资本管理对于核心资本的依赖比较高，核心资本与附属资本结构具有进一步优化调整的空间，而且上市与否对于资本结构具有重要影响。城商行核心资本充足率比较高，仅低于资本充足率1.9个百分点，小于全行业的资本充足率与核心资本充足率之差，后者是2.7个百分点。

逐步破除现有城商行的单一股权结构和简单资产结构，有利于城商行更为稳健的发展和展业，便于城商行对区域经济辐射作出新的贡献。

（二）有效适度的扩大城商行发展规模，引导多元化扩张。城商行的发展有其特殊性，其扩张方式主要有三种：一是股东多元化，多渠道补充资本金。具体是通过引入民间资本、引进外资实现股权结构的多元化，通过上市、新三板挂牌、发行可转债和优先股多渠道补充资本金。二是区域多元化，突破空间制约。三是业务多元化，金融市场业务弯道超车。

在规模扩大过程中，尤其注意股东多元化和区域多元化。以四川天府银行和成都银行为例，两家城商行的股东多元化业务领一时之先，分别引入德意志银行和马来西亚丰隆银行资本，借鉴国外银行先进的管理和业务经验，较快速的实现规模化和正规化。中国银行比之外国银行的业务和管理多有差别，在国际化进程中稍显落后，因此这两家城商行的经验值得借鉴。与此同时，还要开辟城商行的区域多元化，破除属地主义，多点作业，全面开花，保障城商行的业务流不受区域的地理限制。

（三）破除城商行的竞业限制，引导其业务多元化。由于城商行独特的地域属性，绝大多数城商行的业务范围较为局限，多以注册地为中心进行适度的周边扩散，随着银行中间业务和表外业务重要性的凸显，城商行的业务多元化亟待提升。以信用卡发行为例，由于“不得跨区域经营”之规定，城商行布局信用卡发行显得“捉襟见肘”，城商行的中后台能力和资源支撑不足很难保障其在这一业务上的大力发展，时至今日，除上海银行、宁波银行、江苏银行等向来在信用卡业务上表现突出的城商行外，仅新诞生如中原银行、长沙银行、贵阳银行等几家实力新秀。竞业限制和经营区域的限制导致更多的城商行在大银行的阴影下“困于围城”，收入和成本的倒挂导致城商行很难开展更多的业务。仅从贷款行业分布来看，城商行业务过于集中，也过于依赖于当地国资平台。鉴于此，监管机构有必要适度放开对城商行经营区域的限制性条款，允许城商行跨区域经营展业，并且适度引导多元化业务。

（四）适度平衡城商行的贷款行业分布。从现有的城商行贷款分布来看，带有极为浓重的地域经济的发展特色。东北地区集中于批零和商业服务，华北地区集中于制造业，华东地区多分布于房地产业等，这些贷款行业分布都带有所在区域经济发展的特点，基本上贷款多集中于所在区域的强势经济发展项目。但是，随着产业多元化和产业承接转移的分工合作，区域经济发展并不能只依靠某一特定行业，区域内部协调统一也是经济发展的重中之重，因此城商行在支持区域经济发展过程中势必要承担更多的份额和更大的风险。

（五）城商行需要回归本源。城商行与大行的区别在于区域性较强，与地方经济密不可分。将服务做精做细，为地方和小微企业提供差异化、特色化的服务才是在“夹缝”中的生存之道。瞄准精细化管理，差异化经营是大势所趋。过去我国的银行基本以“全能型银行”作为发展目标，然而现在中小银行专业化经营特征愈发明显。因此，城商行必须向精细化经营转型，向质量要效益，从而保障其在区域经济发展中的支撑地位和支持作用。