印度的可再生能源雄心

文 | 焦敬平 张浩天 宋亚凡 汪珉璐

作者供职于能研智库

作为煤炭大国，印度向全世界承诺，到2030年，其40%的发电能力将来自非化石燃料，到2022年将完成175GW的可再生能源装机，其中包括100GW太阳能、60GW风能项目和10GW的小水电项目。

印度位于21 世纪海上丝绸之路孟中印缅经济合作走廊，是“一带一路”倡议的重点合作国家之一，也是近年来世界增长最快的经济体之一。作为我国西南方向最大的邻国，印度在“一带一路”倡议中占据着重要的地位；而且，历史上印度与“丝绸之路”也有着密不可分的联系。

印度是煤炭生产大国，水能、风能、太阳能资源丰富。长期以来，印度的能源供给与消费之间的不均衡制约了本国经济更快、更可持续的增长。印度和我国都是能源生产、消费大国，在保障能源供给、降低能源对外依存度，提高能源定价权，加快能源转型，推动能源体制改革等方面，印度和我国都面临相似的问题，具有良好的合作基础。无论在火电建设运营，还是可再生能源发电设备出口、电站建设运营等方面，我国和印度均有较大的合作空间。

经济快速增长 产业结构调整加快

近年来，印度经济取得了巨大的成就，经济增速全球领先。2018 年印度GDP 为27187.32 亿美元，同比增长6.81%，人均GDP 为2009.98美元，近五年平均GDP 增速达到7.51%。按购买力平价计算，印度GDP 在20 国集团（G20）最大经济体中排名第三，仅次于中国和美国。

物价方面，印度物价水平十年间波动幅度较大，通货膨胀问题较为严重，2014～2019 年以来出现多次CPI 同比超过5%的情况。

2017 年以来印度面临货币供应量持续快速增长、政府财政支出长期赤字以及国内能源价格上调以及政府持续等困境，CPI 通货膨胀率持续处于高位，进入2019 年以来，CPI 同比增速持续增加，截至2019 年底已突破7%。

产业结构方面，传统上印度是一个农业国家，然而自独立以后，该国致力于发展工业和服务业，使得其产业结构发生了一定程度的变化，农业比重逐步下降，工业和服务业比重逐步上升。较为特殊的是，印度的服务业在产业结构中的比重一直高于工业，而且保持着持续增长的态势。

2018 年印度农业、工业和服务业增加值占GDP 的比重分别为14.60%、26.75%和49.13%。制造业在印度工业各部门中所占比重相对较高，对经济贡献较大。莫迪政府推出“印度制造”战略，对制造业采取了一系列促进政策。

总体来看，印度制造业呈增长趋势，国际社会对此反应较为乐观。然而，受制于配套改革进展缓慢、基础设施建设滞后、技术工人匮乏、外部激烈竞争等因素，印度制造业对劳动力吸纳作用不佳。2018 年印度制造业增加值居于世界第五位，总计超过4000 亿美元。

基础设施方面，独立后很长时期内，印度政府对铁路投资重视不够，而印度本国制造业落后，无法为铁路的更新改造提供技术和设备支撑，同时还长期拒绝外国资本和企业的参与，所以，铁路运输速度慢、事故多，建设滞后，运输压力巨大。

莫迪政府上任以来，印度铁路资本支出大幅增长，印度规划到2032年前完成总投资高达35.3 万亿卢比的铁路投资计划，并大幅提升运输能力。印度公路是世界上最大的公路运输系统之一，根据印度交通运输部统计，印度公路总长约490 万公里，公路承运量占全国客运总量的85%和货运总量的近60%。截至2017 年6月30 日，印度国家级公路里程共计110297 公里。

富煤贫油少气 能源禀赋与我国相似

从储量看，印度煤炭资源丰富，煤炭储量位居全球第5，达1013.63亿吨，占全球煤炭总储量的9.61%。油气资源较为贫乏，印度石油探明储量6 亿吨，占全球煤炭总储量的0.3%；天然气探明储量45.5 万亿立方英尺，占全球天然气探明储量的0.65%。

数据来源：国际可再生能源署、能研智库

从能源供应看，印度能源生产保持稳定增长。2007～2017 年印度一次能源供应总量增长了55%，主要由化石能源提供；2017 年，化石能源占印度一次能源供应总量的四分之三以上。印度国家煤炭公司是世界最大的煤炭生产商，2018～19 财年煤炭产量达到6.07 亿吨。

印度能源消费以煤炭为主，煤炭、石油、天然气、水能以及核能在一次能源消费结构中分别占比55.9%、29.5%、6.2%、3.9%和1.1%。在国内生产急剧下降的情况下，一次能源供应与需求缺口较大，石油进口一直在以恒定的速度增长，天然气进口也在迅速增长，能源供应高度依赖进口。

目前，印度发电装机主要来自于煤电；截至2019 年底，印度规模以上燃煤发电装机容量205.25GW，在发电总装机容量中的份额达到55.66%。为保障本国能源供给安全，缓解对化石能源的依赖印度，推进能源转型，2015 年印度提出了雄心勃勃的可再生能源发展规划，自此以后，非水可再生能源装机增速较快。

截至2019 年底，印度规模以上非水可再生能源装机已达到了85.91GW，在发电装机中的占比仅次于煤电，达到23.29%。但由于中央政府和邦政府在可再生能源项目上缺乏协调、国有配电公司（Discoms）的付款延迟以及适得其反的进口太阳能组件贸易关税、输电网扩展缓慢等问题，最近两个财年可再生能源装机增长的势头有所放缓。

2018 年印度发电量为1561.1太瓦时，同比增长6.2%，近五年发电量增速均值达到6.4%。太阳能和风能在发电结构中稳步上升，其中2014～2018 年太阳能发电量复合增长率为58.18%，风能发电量复合增长率为15.87%。

尽管印度在公路建设、通信基础设施、机场和港口基础设施方面取得了重大进展，但是印度电力发展仍然面临着严峻的挑战。目前中央和国家支持的项目之间的拍卖和征地等方面存在混乱、延误和管理不善；印度的电网正遭受着全世界最大的电力损失，输配电损失占全国发电量的近20%，是世界平均水平的两倍多；国有配电公司负债累累，造成相关基础设施建设严重滞后；能源发展政策摇摆，可再生能源发展受到多方面制约，煤电装机受政策影响出现波动，电力短缺问题仍然严重。

市场空间有望继续释放 投资风险仍存

印度是全世界太阳能投资最具吸引力的市场之一，也是太阳能新增装机增长最快的国家之一。目前我国与印度在能源合作方面形成了一些成果，主要集中在煤电项目设计、建设、运营管理，太阳能光伏设备出口、工业园/生产基地建设以及光伏电站运营等方面。

“十四五”乃至未来很长一段时间，印度是我国“一带一路”能源合作方面的重点之一，可再生能源尤其是太阳能方面的合作空间相对广阔。

从政策支持方面看，印度已向全世界承诺，到2030 年，其40%的发电能力将来自非化石燃料，到2022年将完成175GW 的可再生能源装机（包括100GW 太阳能，60GW 的风能项目和10GW 的小水电项目）。

2018 年6 月初，印度政府宣布，将超额完成这一目标，并将在规定时间内完成225GW 可再生能源装机。印度先后制订了太阳能公园和超大型太阳能发电项目（印度中央财政援助）建设规划、国防设施和准军事部队光伏配套项目规划、屋顶太阳能并网方案、渠岸及渠顶并网光伏发电发展规划、PM-KUSUM 规划（相当于农民能源保护和福利规划）等政策。

2019 年3 月，印度中央政府还批准了858 亿卢比（约12 亿美元）的中央公共部门事业（CPSU）二阶段计划，该计划旨在通过提供可行性缺口资金支持，推动政府生产商建成12GW的并网太阳能光伏发电项目。

从自身发展条件方面，印度可再生能源发展潜力巨大，特别是太阳能光伏发电。根据印度品牌资产基金会测算，该国的自然条件可提供900GW 的可再生能源装机潜力用于商业开发。

太阳能被认为是印度最有前途的可再生能源，新增发电装机潜力达到750GW，其次是风能（102GW）、生物质能（25GW）和小型水利工程（20GW）。在该国28 个州和8 个联邦领土中，太阳能发电的潜力差别很大。

印度国家太阳能研究所的数据显示，拉贾斯坦邦的太阳能光伏发电潜力最高，其次是查谟和克什米尔、马哈拉施特拉邦和中央邦，这四个地区占印度太阳能潜力的一半以上。

从商业环境方面看，尽管印度经济形势艰难，但在过去两年里，该国在世界银行的《营商环境报告》中的排名大幅提高，在2019 年版的190个国家中，印度排名上升23 位，达到77 位。

基于这一进步，以及连续二年入选进步国TOP10，印度被认定为特别优秀。该国在创业、发放建筑许可证、供电、获得信贷、纳税和跨境贸易方面进步最为明显。

从劳动力成本看，印度的太阳能市场也因其低廉的劳动力成本而具有吸引力。从国际范围来看，印度是劳动力成本最低的国家之一，允许投资者雇佣大量劳动力。考虑到建设太阳能发电厂只需要20-30%的高技能劳动力，因此印度太阳能市场的扩大不仅使社会的大部分人得以就业，而且使投资者能够迅速完成他们的项目。

从市场成长性看，该国预期的经济增长和当前的电气化率，保证了足够的需求。同时，印度政府旨在利用这些需求，促进并网和离网太阳能发电的扩张。这为投资者带来了进入市场的巨大机会。同时，他们被鼓励从MNRE 或SECI 实施的各种补贴计划中获益。

从以上几个方面分析，印度都是未来一个能源投资不错的选择。当然印度目前仍然存在一些体制机制问题需要政府去解决，而且输配电网的建设落后严重制约可再生能源项目消纳；目前可再生能源项目也面临补贴继续退坡的情况，光伏电站的经营效益面临下滑；此外，对我国光伏产品征收反倾销税的情况也或将仍然存在，需要投资者持续关注。