中泰证券(600918) 申购代码730918 申购日期4.29

發行概览：公司拟公开发行新股不超过69，686.2576万股人民币普通股（A股），本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。

基本面介绍：公司按照“各种专业化证券业务协同发展”的战略目标，全力推进包括证券经纪、投资银行、新三板、信用业务、证券自营、研究等在内的全牌照业务体系建设。同时，本公司通过控股子公司中泰资管、鲁证期货、中泰资本、中泰创投和中泰国际分别从事资产管理业务、期货业务、私募投资基金业务、另类投资业务和含香港市场在内的境外业务。报告期内，公司秉持“以客户为中心”的核心服务理念，业务结构较为均衡，转型创新加速发展，能够全面满足客户日益增长的投融资需求。

核心竞争力：公司按照市场化原则不断地进行体制机制创新，为各项业务的开拓发展提供了有利的经营环境。一是积极推进高管人员契约化管理试点工作，建立和完善了以聘任制、任期制和经营目标责任制为核心的市场化经理人制度。二是通过在北京、上海、深圳等高端人才聚集区设立业务总部、子公司，构建高端人才职业发展平台等措施，促进了投资银行、资产管理、新三板、另类投资、研究咨询等业务的发展。三是在激励机制方面，公司实行与市场化接轨的差异化薪酬制度，推行岗位专业技术职级管理体系，提升了关键岗位引进人才的竞争优势。

截至2019年9月30日，公司在全国28个省、市、自治区设有41家分公司、284家证券营业部，在北京、上海、深圳、香港等经济发达城市设立了专业子公司和业务总部。在强化山东省内的各项证券经纪业务优势地位的基础上，公司在经济发达的省市和部分省会城市不断布局营业网点，按照市场化的用人机制引进管理能力强、资源丰富的优秀人才，省外各分支机构在当地的市场份额、市场影响力和盈利能力不断提升。

募投项目匹配性：本次募集资金运用将大幅增加公司的营运资本，有利于改善公司财务结构，进一步扩大业务规模，提升市场竞争力。同时，公司的战略规划将得到有效实施，净资本规模将进一步得到夯实，公司创新业务发展空间也将提升，盈利能力和抗风险能力将显著增强。

风险因素：证券市场波动风险、行业竞争风险、法律法规和政策变化的风险、业务经营风险、管理风险、财务风险、经营业绩大幅下滑的风险、其他风险。

（数据截至4月24日）