创新驱动战略下湖北发展对外投资的对策研究

杨 波，柯佳明

（中南财经政法大学 经济学院，湖北 武汉 430073）

一、引言

2014年，中共中央明确指出中国经济已经进入新常态，中国经济要更加注重高质量发展。实际上，自党的十八大提出“创新驱动发展战略”以来，中国发展科技创新的热情不断高涨。例如，2014年中国政府提出“大众创业、万众创新”；2019年国务院政府工作报告指出要“继续创新”。①资料来源于中国政府网（http://www.gov.cn/）。2017年中国专利申请量达124.6万件，远超美国（29.4万件）和日本（26.0万件）居于世界第一。②相关数据根据世界知识产权组织数据库整理而得（https://www.wipo.int/）。在此背景下，2014年以来中国经济发展中创新驱动的作用迅速提升。[1]（p3-23）

在对外投资方面，随着“走出去”战略、“一带一路”建设的实施和推动，2017年中国对外直接投资流量达1582.9亿美元，已成为仅次于美国和日本的世界第三大对外投资来源国。③相关数据根据《2017年度中国对外直接投资统计公报》整理而得。对外投资作为企业参与国际市场的重要方式，它能够帮助企业在国际市场上进行研发资源的配置，从而提高企业及其所在国家（地区）的创新效率和质量。[2]（p71-82）因此，中国应该通过对外投资促进科技创新的发展。

改革开放以来，湖北省经济实现了较大增长。1978—2017年间，湖北GDP从151亿元增长至35478.1亿元，年均增长率约为15%，第二和第三产业发展较快，经济结构不断优化。①相关数据根据《2018年湖北省统计年鉴》和《中国统计年鉴2018》整理而得。最新数据显示，2018年湖北GDP达39366.55亿元，居于全国第七和中部第二，增长率为7.8%，高出全国1.2个百分点。②资料来源于国家统计局（http://www.stats.gov.cn/）。刚刚公布的最新数据，2019年湖北GDP突破四万亿，人均GDP突破一万美元。另外，截至2019年，湖北共有128所高等学校、158万普通高等教育在校大学生、2300多家科研院所、19个国家工程技术研究中心③资料来源于中新网（http://www.chinanews.com/）。、6590家高新技术企业。④资料来源于搜狐网（http://www.sohu.com/）。可见，湖北的经济发展水平较高且科研资源丰富。

在创新驱动发展战略的背景下，湖北省作为工业基础雄厚、教育和科研资源丰富的大省，更需要进一步提高科技创新能力、加快产业结构优化升级，进而推动湖北省经济的高质量发展。当今世界科技发展日新月异、更新迭代速度加快，科技创新往往需要跨区域、跨学科之间的共同协作。[3]（p3-20）因此，湖北省在继续利用省内科研资源发展科技创新的同时，也要注重发展对外投资以利用全球科研资源。

二、湖北省对外投资的现状及存在的问题

1979年国务院颁布15项经济改革措施，允许出国办企业，中国企业对外投资的限制被打破。[4]（p106-110）1985 年，湖北国际经济技术公司在卢旺达成立卢中发展稻米合营公司，这是湖北省的第一起对外投资。[5]（p37-38）此后，在“走出去”战略和“一带一路”建设的推动下，湖北对外投资逐步发展。

（一）湖北省对外投资的现状。

从湖北省对外投资和GDP变化趋势图（图1）中可以看出，2003—2007年湖北GDP在1万亿元以下，同期湖北对外投资流量均小于1千万美元；2008年湖北GDP首次突破1万亿元，随后湖北GDP呈加速增长态势。⑤2003年起，中国商务部、国家统计局等部门联合发布《中国对外直接投资统计公报》，开始公布各省对外投资的相关数据。对外投资相关数据根据2003—2017年度“中国对外直接投资统计公报”整理而得，GDP相关数据根据《2018年湖北省统计年鉴》整理而得。在此基础上，湖北对外投资也实现了快速发展。2011年湖北对外投资规模出现跳跃式增长，达到7.1亿美元，同比增长约8倍；2016年，湖北对外投资首次突破10亿美元，且在2017年继续增长至13.2亿美元。⑥相关数据根据2003—2017年度“中国对外直接投资统计公报”整理而得。

图1 2003—2017年湖北对外投资和GDP变化趋势图

2013年，中国正式提出“一带一路”合作倡议。为了抓住“一带一路”契机，湖北不断完善财政金融支撑体系、深化行政审批制度改革，为对外投资便利化提供制度和政策支持，这推动了湖北对外投资的进一步发展。例如，2018年湖北省成立了“湖北省一带一路公共服务平台”，为湖北对“一带一路”的投资活动提供支持。⑦资料来源于中国一带一路网（https://www.yidaiyilu.gov.cn/）。在此背景下，2019年湖北在“一带一路”沿线国家完成工程项目营业额239亿美元、新签合同423亿美元，与前期相比实现较大增长。⑧资料来源于搜狐网（http://www.sohu.com/）。

截至2019年6月，湖北省企业（经备案）在亚洲协议投资80亿美元，主要涉及电力设施施工，新能源产品及药品研发、生产与销售，汽车及汽车零部件的生产销售等领域；在美洲协议投资46亿美元，主要涉及药品研发、软件开发、投资租赁、机械设备安装与检修等领域；在欧洲协议投资20亿美元，主要涉及森林资源开发、木材加工，投资租赁、车辆制造等领域；在大洋洲协议投资12亿美元，主要涉及投资租赁、健康产品的研发销售、旅游开发等领域；在非洲协议投资9亿美元，主要涉及粮食、农业机械、化肥的加工销售和药品研发、生产与销售等领域。①资料来源于湖北省商务厅提供的资料。

从湖北省对外投资发展的历史可以看出，伴随着经济的迅速增长，以及“走出去”战略和“一带一路”建设等政策支持，湖北省对外投资实现了较大进步，并且注重对国内外“两个市场、两种资源”的开发和利用。其中，亚洲地区是湖北对外投资的主要目的地。该地区包含众多发展中国家且人口稠密，对基础设施建设的需求量大，但由于工业基础较为薄弱，无力进行大规模的基础设施和工业生产，因此湖北企业凭借工业优势，投资该地区以进行基础设施建设、工业产品的生产和销售等；而美洲、欧洲和大洋洲发达国家较多，拥有丰富的研发资源、高端制造业以及金融业优势，因而成为湖北企业从事海外研发、高端制造业、金融业投资的主要目的地；非洲地区则具有农业优势，因此农业相关行业成为湖北省在这一地区投资的主要行业。

（二）湖北省分区域对外投资的发展。

为了确定湖北各地区对外直接投资的发展情况，本文首先筛选出《境外投资企业名录》中的湖北企业，然后将其与天眼查企业工商数据查询系统匹配，找出企业所在的具体城市（按照注册地确定），从而对湖北各地级市对外投资的发展状况进行分析。②由于《境外投资企业名录》更新到2015年不再对外公布，因此本文只对2015年以前湖北各地级市对外投资的发展进行分析。

图2 1983—2015年湖北各地区对外投资趋势图（单位：起）

1983—2015年期间，湖北共实施了507起对外投资。湖北各地级市对外投资的次数如图2所示，其中，武汉市对外投资次数为294起，在省内占比超过一半，其他湖北地级市、省直辖县级市和自治州的对外投资数量明显较少。③相关数据根据《境外投资企业名录》整理而得。此外，在投资地区上，武汉市的投资目的地更加分散，涉及全球各个地区，其他市则主要面向发达国家；在投资行业上，武汉市的投资行业较为多样，其研发相关的对外投资占了湖北省的绝大部分，而其他地级市主要是市场寻求型对外投资。可见，除了武汉市以外，湖北省其他地区对外投资发展较慢。

（三）湖北省对外投资存在的问题。

在“走出去”战略和“一带一路”建设下，湖北省对外投资实现了较大发展，但也存在着一些问题：

第一，湖北省对外投资规模较小。2017年，湖北对外投资流量和存量分别为13.2亿美元、56.3亿美元，在全国31个省市排名中分别位于第十七位、第十八位，这不仅远远落后于广东省、浙江省、江苏省、山东省这些东部省份，而且与中部地区的河南省相比，湖北的对外投资规模仍相对较小。④相关数据根据《2017中国年度对外直接投资公报》整理而得。

第二，湖北省技术寻求型对外投资较少。从投资目的地和行业可以看出，目前湖北对外投资主要目的地为亚洲地区，投资行业主要是和工业相关的生产与销售行业，而研发相关的投资相比于东部省份较少，这说明湖北对外投资主要为市场寻求型，而技术寻求型对外投资较少。

第三，湖北省对外投资区域发展不平衡。2017年武汉市对外投资金额为7.0亿美元，⑤资料来源于武汉市人民政府门户网站（http://www.wh.gov.cn/）。占该年度湖北对外投资总额的53.3%。⑥相关数据根据《2017年度中国对外直接投资统计公报》整理而得。一方面，这说明了武汉在湖北对外投资中具有十分重要的地位；另一方面，这也反映出其他地区对外投资规模较小，一定程度上不利于湖北省整体对外投资水平的提升。

总之，目前湖北省对外投资整体规模相对较小，且技术寻求型对外投资不明显，这说明湖北省企业在“走出去”时较少考虑到对外投资对科技创新的促进作用。

三、发达国家通过对外投资推动科技创新的经验借鉴

2017年全球对外投资总额为1.43万亿美元，对外投资规模最大的前五个国家分别为美国、日本、中国、德国和英国（如表1所示），这五个国家的对外投资总额占全球对外投资总额的59.0%，①相关数据根据《2017年度中国对外直接投资统计公报》整理而得。是全球对外投资的主要来源国。其中，美国和日本在2017年全球对外投资总额下降23%的背景下仍实现了增长，增长率分别为21.7%和10.3%，投资流量位居世界第一、第二。②相关数据根据《2018世界投资报告（中文版）》整理而得。在科技创新方面，三方同族专利由于经欧洲专利局、日本专利局、美国专利与商标局共同授权，因此能够较好地衡量国家的科技创新水平。根据OECD最新数据，日美德中英五国的三方同族专利数量在世界上处于领先水平。

表1 2017年世界对外投资大国的科技创新情况

结合对外投资和三方同族专利数可以发现，对外投资较多的国家往往具有较强的科技创新能力。为了更深入地分析对外投资推动科技创新的渠道，下文以美国、日本为例，分析其对外投资的发展经验。

（一）美国对外投资的发展概况。

美国对外投资的发展如图3所示，美国对外投资整体呈上升趋势。其中，20世纪80年代末至2004年，美国对外投资经历了加速发展时期，于2004年首次突破3000亿美元；2005年美国对外投资规模骤降至526.0亿美元；2006年美国对外投资恢复至之前水平，并于2007年突破5000亿美元；2008—2017年，美国对外投资规模稳定在3000亿—4000亿美元之间。③相关数据根据世界银行数据库整理而得（https://data.worldbank.org.cn/）。

图3 1970—2017年美国对外投资的发展趋势图（单位：亿美元）

在对外投资行业上，矿产资源型行业、制造业先后成为美国对外投资主要行业，随后服务业在美国对外投资中的比重逐渐上升。[6]（p25—28）截至 2017年，在美国对外投资行业中，服务业占比82.4%，制造业占比14.5%。④相关数据根据OECD数据库整理而得（http://www.oecd.org/）。在对外投资地区上，截至2018年，美国对外投资存量为5.95万亿美元，其中，美国对欧洲投资3.61万亿美元，占美国对外投资总额的60.7%。⑤相关数据根据BEA数据库整理而得（https://www.bea.gov/）。可见，服务业是美国对外投资的主要行业，而欧洲则为美国对外投资的主要地区。

目前，美国的科技创新处于全球领先地位，但美国也积极利用对外投资来提升自身的科技创新能力。例如，2012—2016年间，美国收购了562家欧洲初创企业，占初创企业总数的44%。⑥资料来源于腾讯科技（https://tech.qq.com/）。此外，谷歌、苹果等美国公司在瑞士、法国、日本等科技发达的国家设立了众多的研发中心。⑦资料来源于搜狐网（https://www.sohu.com/）。可见，美国一方面通过跨国并购直接获取目标公司的科技创新成果，另一方面通过在海外设立研发中心，利用国外的智力资源开展科技创新活动。

（二）日本对外投资的发展概况。

早在20世纪50年代，日本政府就确定了通过发展海外经济振兴国家的战略，当时日本对外投资的产业主要是采矿业和低端制造业，目的是获得稳定的能源供给和廉价劳动力。[7]（p65—70）60 年代到 80年代，由于多年的“贸易立国”方针，日本逐步在对外贸易上确立了贸易顺差地位，迫于国际压力，日本相继与美国签订《斯密森协议》《广场协议》等，日元相对美元持续大幅升值。在日元升值的背景下，日本对外投资开始迅速发展。如图4所示，1970—1986年日本对外投资规模均在100亿美元以下；1986—1990年日本对外投资流量从144.0亿美元增至507.7亿美元。①相关数据根据世界银行数据库整理而得（https://data.worldbank.org.cn/）。20世纪90年代，由于日本经济泡沫破灭，日本对外投资规模在该时期出现波动，进入21世纪后则又呈现出快速发展态势。

图4 1970—2017年日本对外投资的发展趋势图（单位：亿美元）

日本对外投资经过多年的发展，截至2017年，日本海外净资产达2.9万亿美元，连续第27年保持最大债权国地位。②资料来源于商务部网站（http://www.mofcom.gov.cn/）。在投资行业上，2017年日本对外投资中，对服务业、制造业投资的占比分别为49.6%和41.6%；在投资地区分布上，截至2015年，日本对外投资存量为1.26万亿美元，其中对欧盟和美国的投资共达7074.5亿美元，占比56.1%。③资料来源于新华网（http://www.xinhuanet.com/）。可见，制造业在日本对外投资中占有较大比重，发达国家则是日本对外投资的主要流向地区。

在利用对外投资发展科技创新方面，日本通过在海外设立生产基地、研发中心的方式，提高了日本的国际分工地位，实现了科技创新能力的提升。[8]（p1-14）此外，日本企业积极并购发达国家的高科技企业，这也使得日本的科技创新能力得到发展。

（三）美国和日本对外投资经验总结。

通过美国和日本对外投资的发展概况，可以将其发展经验总结为以下三点：

第一，通过对外投资发展科技创新是一个循序渐进的过程。从美国和日本对外投资初期的行业分布可以看出，美国和日本在这一时期投资的主要行业是低端制造业和能源相关行业，而较少涉及研发相关的行业。在对外投资经过一段时期发展后，美国和日本企业有了国际经营的经验，其主要投资行业才逐步转向服务业和金融业等行业。

第二，投资发达国家是发展科技创新的重要途径。发达国家是美国和日本对外投资的主要目的地，发达国家经济发展水平较高，市场需求较旺盛，对该地区的投资可以帮助企业面向国际市场进行生产，使其在生产的过程中不断改进工艺以促进科技创新。此外，发达国家的科研资源往往相对丰富，企业可以通过对这一地区的投资，直接利用其科研资源开展科技创新活动。

第三，灵活使用多种投资方式发展科技创新。美国和日本通过设立海外研发中心、收购国外高新技术企业等方式实现了科技创新发展。此外，企业还可以通过绿地投资，发挥其逆向技术溢出效应，促进科技创新发展。可见，对外投资方式多种多样，企业应根据自身需要灵活选择不同的对外投资方式，从而促进科技创新发展。

总之，通过对外投资发展科技创新需要不断积累经验，并且要注重对发达国家的投资，至于具体的投资行业和投资方式，则需要根据企业自身特点进行选择。

四、湖北省通过对外投资推动科技创新的对策建议

通过总结国外发展经验可以发现，对外投资推动科技创新可以通过并购技术相关型企业、设立国际研发中心进行实现。此外，企业对发达国家进行投资也能够推动其科技创新能力的提升。但是，湖北对外投资规模处于较低水平，对发达国家投资经验较少，若大幅增加对发达国家投资或者并购其高科技产业对湖北企业而言缺乏可行性。对此，湖北省相关政府部门首先应鼓励企业扩大对外投资规模，待企业形成对外投资经验后再有意识地引导企业发展技术寻求型对外投资，从而有效发挥对外投资对湖北省科技创新的推动作用。

（一）通过扩大对外投资规模为科技创新提供基础。

要利用对外投资推动科技创新，首先要扩大对外投资规模，积累对外投资和跨国经营的经验。

第一，湖北省相关政府部门应积极响应“一带一路”建设。随着“一带一路”建设的持续推动，“一带一路”沿线国家不断增加，形成巨大的投资市场。在此基础上，中国与大多数沿线国家都签署了双边投资相关文件，这为湖北对该地区的投资提供了较良好的政治环境。另外，中国政府还制定发布了“一带一路”相关政策法规和计划规划。湖北相关政府部门应结合自身发展特点和需求制定地方政策，以利用“一带一路”建设的契机，促进对外投资的发展。例如，湖北可以通过在“一带一路”国家或地区举办产品国际展会等形式为湖北企业搭建对外投资平台，进而扩大对外投资规模。

第二，湖北省相关政府部门应鼓励各地区优势企业“抱团出海”。湖北有较强的工业基础，并且各地区几乎都有自身的优势产业。例如，宜昌市的新能源产业、十堰市的汽车产业、黄石市的采矿业等等。湖北企业“抱团出海”一方面能够促进企业间信息交流，降低企业平均信息搜集成本，进而减少信息不对称导致的投资风险；另一方面，相关企业可以在生产、技术等方面进行合作，共同应对海外经营时与东道国企业的竞争，从而提高湖北对外投资的竞争力。对此，湖北政府可以通过建立产业联盟等形式，推动各地优势企业加强合作，促进各地区对外投资均衡发展，进而提高湖北省对外投资整体规模。

第三，湖北省相关政府部门应加强与东部地区对外投资合作。广东和浙江等东部省份经过多年发展，其对外投资已形成较大规模并具有较丰富的经验。与其相比，虽然湖北对外投资规模和水平较低，但湖北可以通过和这些地区合作来发挥后发优势。例如，广东等省份已形成具有较大规模的产业联盟，并且在海外有多个境外合作区，湖北政府可以通过与这些省份建立合作关系，让湖北企业能够加入其产业联盟、境外经贸园，以帮助湖北企业获得更多的对外投资机会，从而扩大对外投资规模。

（二）出台相应政策鼓励技术寻求型对外投资。

扩大对外投资规模是利用对外投资发展科技创新的前提，为了更加有效地发挥对外投资对科技创新的推动作用，还需要政府引导企业发展技术寻求型的对外投资。

第一，湖北省相关政府部门应为企业海外研发提供专项优惠政策。由于企业从事科技创新活动往往面临着高成本、高风险和周期长的困难，因此政府应该制定相关政策对其进行扶持。[9]（p21-30）例如，湖北省相关部门可以为从事海外研发的企业提供财政补贴、税收减免以及优惠的贷款利率。此外，湖北政府还可以通过设立对外投资专项基金，鼓励技术寻求型对外投资的发展。

第二，湖北省相关政府部门应推动优势高科技产业对外投资。在2017年对外投资相关政策文件中，国家发展改革委、科技部等部门对云计算、人工智能等高科技产业的对外投资提出了相关规划，提出鼓励相关产业的跨国合作。①资料来源于《中国对外投资发展报告2018》。湖北省在人工智能、云计算等行业拥有较强的竞争力，湖北省相关政府部门一方面应制定优惠的财政税收政策对这些行业进行扶持，另一方面也应该根据国家的相关政策，积极推动这类湖北具有优势的高科技企业对外投资，加强国际合作以实现科技创新的进一步发展。

第三，湖北省相关政府部门应发挥金融机构的引导作用。由于企业在寻求贷款时可能存在逆向选择和道德风险的问题，即寻求贷款的企业也许本身存在着经营风险，并且可能不会将获得的贷款进行海外科学研发。另外，湖北企业对外投资经验较少，在对外投资经营的过程中可能会对环保、劳动者权益保护等问题缺乏足够的认识。对此，湖北政府可以制定相关政策，规定企业在保证进行研发活动时才提供优惠利率，并且加入环保、劳动者权益保护方面的条款，引导企业进行海外研发和合法经营。

（三）为企业通过对外投资发展科技创新提供便利。

由于欧美等发达国家对全球化的反思，以及东西方文化等存在差异，中国企业在对外投资时面临着众多风险与挑战。[10]（p3-15）因此，为了促进对外投资良性发展，湖北省相关政府部门应为企业对外投资提供便利。

第一，湖北省相关政府部门应增强企业与东道国的投资互信。随着欧美等发达国家投资安全审查制度的加强，湖北企业对该地区高科技产业的直接投资面临的限制也越来越多。但欧美等地区科研资源较丰富，对于试图利用对外投资发展科技创新的湖北企业而言，这是重要的投资目的地。因此，湖北省相关政府部门可以一方面组织文化交流活动，向东道国政府和民众宣传荆楚文化和湖北企业的投资理念，另一方面组织相关活动以帮助企业更好地了解东道国的风俗习惯等，从而加强投资互信，推动湖北企业对外投资的发展。

第二，湖北省相关政府部门应为对外投资企业提供智力支持。企业是对外投资的主体，一方面其面临的成本约束较大，另一方面由于不完全信息和搭便车问题的存在，企业可能没有能力和动力在对外投资时对东道国的经济状况、法律制度、思想文化等方面进行深入了解。对此，湖北相关政府部门可以增加财政投入，鼓励高校、科研机构等加强对其他国家，尤其是欧美等发达国家的投资可行性研究，为湖北企业利用对外投资发展科技创新提供智力支持。

第三，湖北省相关政府部门应充分发挥省内科研主体优势。湖北高校和科研院所数量众多，在国际人才交流和科研合作等方面有着丰富的经验和渠道。对此，湖北政府可以通过建设高校、科研机构和企业合作平台，使得企业可以利用这些资源，这一方面可以促进产学研相结合，加快院校科研成果市场化，另一方面也能够帮助企业接触到最新研究成果，更好地发挥对外投资对科技创新的促进作用。

总之，在创新驱动战略的背景下，各地政府都需要加快推动科技创新能力的提升，注重发挥科技创新对经济增长的驱动作用。在提升科技创新的具体路径上，湖北省在发挥省内科研资源优势的同时，也应借鉴美国日本等科技大国的发展经验，通过鼓励企业“走出去”吸收利用国际市场上的科研资源，进而提升湖北省科技创新的整体水平。