供应链视角下企业营运资金管理

王慧影

[提要] 营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，其绩效评价结果对于企业经营成败的影响具有重大作用。在经济全球化的加速推动下，营运资金贯穿企业整条供应链，对企业的全部经营活动的开展发挥着不可或缺的作用。由此可见，对于企业积极加入“供应链”这个新思维，为企业的经营以及由此开展的资金运动灌入保护屏障，促成新时代智慧的“结晶”。

关键词：营运资金;供应链;资金运动

中图分类号：F27 文献标识码：A

收录日期：2019年11月19日

从单方面的绩效评价指标扩展到供、产、销三个主要方面的渠道管理，由此可见，在供应链的新思想下营运资金管理已经渗入到企业运营的方方面面。

从供应链的角度来说：（1）企业应当采取正确的措施积极应对企业内部各部门信息沟通存在的漏洞，以防产生管理的混乱;（2）存货管理应当正规化并且要制定符合本企业的销售计划;（3）应当着重加强应收账款的管理，建立相关制度并结合应付账款管理，以便加强对应收账款的管理;（4）应当关注整条供应链才能更好地确定企业最佳现金持有量，而本文主要从销售环节分析营运资金特点。

一、供应链下营运资金特点分析

（一）营运资金管理分析。企业的营运资金是企业正常运作的重要内容，营运资金在企业资金的流动性和收益性等方面有着巨大的作用。从另一个方面来讲，企业的边界早已经发生了巨大的变化，市场的竞争已经不能单单从企业自身来衡量，而应当纵观全局，在整个供应链上考虑资金管理问题。所以进行供应链的营运资金研究是适应时代发展的产物。

（二）营运资金管理绩效分析。企业内部各部门之间的联系可以说是非常紧密的，如果想要提升企业内部经济往来效益，就一定要重视业务流程的整合，将企业内部的营运资金的管理同业务流程组合，进而可以提升营运资金管理在企业内部的水平，同时也可以加强供应链中企业各部门之间的竞争力。我们分析企业内部营运资金管理以及绩效原理的时候，首先要明白企业营业运作的具体流程，一般的流程组合是：研发、采购、生产和销售等环节。而从传统意义上来讲，反映企业资金运营情况一般由财务指标代表企业的盈利能力、营运能力。

（三）基于供应链的营运资金管理绩效分析。由供应链观察营运资金管理的特点，观察在信息流、资金流以及物流这三种形式下的影响因素。从供应链这一全新的视角分析营运资金管理对于企业运行的影响将有利于提升营运资金的绩效指标体系，进而可以加快实现企业业务流程优化管理。而优化企业供应链流程可以大大减少营运资金的占用数量，并从很大程度上减少营运资金在企业内部滞留时间，以便这些营运资金加速流转，减少冗余时间，进而缩短销售环节供应链的运行时间。

二、供应链下企业销售环节营运资金管理存在的问题

（一）企业系统管理平台落后。目前，大部分地区有多数企业已经慢慢接受SAP系统来实行企业资源合理分配。但是，还有很多企业并没有实行先进的系统管理平台。其中，SAP作为一种进阶版的ERP系统，主要是运用企业的管理方针，让其与现代高科技信息技术融合，以便完成资源的完美配置。SAP系统除了最传统的输入和输出操作之外，还有自主检测部分，依据企业自身的管理模式输出合理的结果。系统不仅仅可以出色的完成销售安排等一系列的计划安排工作，还会尽量避免那些繁琐的重复准备项目，方便解决由于信息滞后产生的一系列问题。但如果只使用这个系统尚不足以使企业掌握实时、准确的信息。特别是目前企业在营运资金管理方面是非常缺乏有用的信息使用平臺，使得企业间及企业内部各个部门之间沟通不畅，由于它们之间的信息沟通不及时或是没有完整的信息沟通，它们可能会各自为政。比如，财务部门它主要关注系统上数据检查部分，但是由于没有风险预警系统，所以会存在一定的偏差，即便去分析也不会去检查问题到底出现在哪个节点。而销售部门仅仅是在企业规定的时间内销售企业生产的产品，它们认为企业内部的营运资金管理绩效与销售活动是完全没有关系的，当然也用不着检查彼此存在的相关联系。

（二）企业内部信息沟通不畅。由于多数企业的信息系统还没有全部网络化，企业内部反映供需情况、库存现象、销售活动安排情况等这些非常重要的数据还不可以及时并准确地去定位用户的要求，一方面供应商急需用户的需求信息以便购入“恰当”货物，但是又不可避免地会得到错误信息及误导信息，这样的结果就会导致一系列的问题，不仅企业会遭受一定的损失，整个行业也会受到波及，同时用户也会产生不信任感，影响企业信誉，长此以往，企业会面临倒闭风险。相反，如果销售及用户需求预测越精确，就会在很大程度上减少不确定因素，使库存相应减少，加速流转。

（三）存货管理效率低。存货管理影响着供应链管理，而进行存货管理，它的直接作用效果影响的就是销售成本。在存货管理中，我们追求的不是过高的库存，也不能是过低的库存，而应该是满足客户需求条件下的零库存。目前来说，大多数的企业的存货管理还局限在一定的范围，还处在企业内部节点的库存数量。这就导致企业的存货管理没有适合本企业的管理制度和方针计划，管理成本也会持续高升，运输成本效率减缓或丧失，在速度和成本方面处于被牵制的一方。

（四）供应链的整体概念缺失。供应链的整体绩效依赖于各支点绩效水平，但是企业内部部门与部门之间又都是可以拆分的单个单元格，具有每个独自的计划方向，而有的目标方向又与供应链的整体方向是互不相扰的，不过也有那些相互协同的。从单一环节的供应链观察，分析企业各个部门之间冲突的原因，例如销售部门为了销量的实现尽可能多的囤积库存商品以便满足顾客的需求，以防需求大于供给的出现，用以实现客户满意度的目标。

三、解决措施

（一）加强企业资金管理。企业的营运资金作为企业的支撑命脉，决定着企业未来的发展过程，掌握着企业的经营发展，所以对于营运资金管理就显得格外重要。企业应当在内部设置专业人员进行营运资金管理，并且定期对企业内部实际持有资金数量清算，方便企业本身和信息使用者实时掌握企业资产情况有充分认识。基于这种情况进行后续生产经营活动，可以很大程度上增加企业的经济效益。过多资产储备反而会限制企业未来的发展，对于企业而言，加快企业资产流动速率才能获得最大的经济收益。但是，企业如果没有持有一定的流动资金又是极不合理的，一旦具有任何风险因素进而导致企业出现风险这就会带来惨痛的损失。因此，企业应当根据自身的实际情况，结合企业生产经营状况，合理安排企业在各个节点所需的营运资金，运用先进的系统管理平台，储存营运资金，以防过多浪费企业资源，减少企业面临的风险。定期确定企业应持有的资金额度，以便加速资金运行。

（二）加强企业内部信息的沟通。企业应当建立健全内外部信息沟通系统的传递工作，加强各个节点的传递效率，使信息得以及时反馈，让信息使用者能够积极准确地了解市场环境的变化，及时作出职业化判断。同时，也会加速现金的流通，加快现金持有时间的传递。

（三）加强存货管理制度的执行。存货是企业营运资金的一种表现形式，从供应链的视野窥视营运资金的特点：存货作为其中的一种表现形式，它在营运资金中拥有不可或缺的一部分。企业应在一定范围内合理控制企业库存，将存货的数量保持在一个可控区间。以便企业积极应对可能出现的风险预警，加强风险管理。同时，企业也要积极运用现代化手段控制各个部门之间运行的通畅性，及时进行信息沟通，加速库存的流通。

（四）整合企业应收账款机制。应收账款主要会出现在企业销售产品过程中。应收账款作为企业的流动资金，对企业的经营管理也是不可或缺的一部分，倘若出现应收账款的坏账准备情况，将导致企业经济效益出现迟缓增长甚至是不增反降，这将不利于企业长远发展。

在日常生活中，企业应当重视应收账款，设置专门的部门进行管理，调节各部门的关系与沟通，比如财务部门。企业也不能对债权的催收产生懈怠，防止出现坏账准备的情形。企业可以运用现代化信息技术手段，建立健全专属于企业的资金资产平台。分别对应收账款和其他资产进行分类。并标记上应收金额和具体的最晚还款时间。当企业欠款得以归还时，由财务部门进行记录，并授予其评分信用，方便下次在合理信用内企业进行借款。

（五）提升应付账款管理机制。企业之所以会产生欠款，也是一种资金的合理利用，在信用范圍内拖欠欠款，并将欠款用于企业日常的经营活动中。但是为了维护企业信誉，企业应当设置专业化信息沟通平台，用以记录欠款时间，并和供应商商量具体还款时间，不能影响企业信誉。为了实现欠款的充分利用，在一定范围内，充分发挥资金的使用效率。

四、结语

对于企业来说，在传统意义下加入了供应链新型发展理念，这在一定程度上促进了经济的有效发展，但也会反映出不同程度的问题，比如库存管理方面、现金持有量方面、企业内部信息沟通方面以及应收账款方面均会有所影响。

（通讯作者：罗晓红）

主要参考文献：

[1]邓连凯，王文文.供应链整体营运资金管理分析[J].中国管理信息化，2011.

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[5]孙兰兰，王竹泉.供应链关系、产权性质与营运资金融资结构动态调整——基于不同行业景气度的分析[J].当代财经，2017.

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