我国数字货币发展、应用与监管问题

戴文桥

[提要] 自2011年9月我国第一个数字货币交易平台成立起，数字货币在我国已有了长足的发展。随着“支付宝”、“微信”等电子货币在我国社会中的大量应用，在消费者已经逐步适应无现金社会的大前提下，国家发行法定数字货币的需求也越来越迫切。本文介绍我国数字货币发展的过程、应用数字货币的优势，以及对数字货币监管的建议，希望能对我国数字货币的发展提供理论支持。

关键词：数字货币;发展;应用;监管

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2019年12月20日

一、研究背景及意义

数字货币，即区块链数字货币，是以区块链作为底层技术发展形成的以电子货币形式存在的替代性货币。目前，我国消费者所使用的“支付宝”、“微信”、“银行卡”属于电子货币。电子货币的本质是基于中央银行发行的法定货币“人民币”产生的法币电子化。而本文所探讨的法定数字货币则是由中央银行发行的法定货币，与人民币的地位相同，适用于国家发布的各项金融政策与货币政策。

数字货币的出现与发展是人类文明进步的必然结果。从古到今，人类文明所选择的一般等价物在不断地演变，随着金融业的发展，货币的形态不断地朝着更轻便、更实用的方向演化。从贝壳到足值的金银，再到不足值的信用货币，最终变成了脱离实体纸币的电子货币，而数字货币就是人类文明所选择的下一个“通货”。

实际上，我国的数字货币技术依旧不成熟，在安全性与监管层面上仍旧存在重大隐患。我国法律在《人民币管理条例》以及《关于防范比特币风险的通知》中明确禁止比特币（BTC）、以太币（ETC）等一系列数字货币在我国大陆作为人民币替代品进行流通。据2019年上半年财政部金融统计数据报告，我国2019年上半年广义货币（M2）余额已达到192.14万亿元，同比增长达到了8.5%，与2018年同期相比，增长了0.5%。由于技术的进步，我国国内消费者的支付方式发生了巨大的变化，“微信”“支付宝”等电子货币成为了消费者日常使用的主要支付工具，中央银行印制与发行的纸币数量已低于货币总额的3%以下。基于法币发展而来的电子货币在国内市场的成功为我国发行法定数字货币打好了技术基础，更让消费者有了过渡期，能够平稳地度过法定货币发行时的金融动荡。

二、我国数字货币发展与应用

（一）我国数字货币的发展。在全球金融领域，占据数字货币主流的是比特币、以太币和瑞波币，这三种货币占据了数字货币市场的90%以上的份额。比特币作为全球第一款数字货币，在诞生之时全球经济正处于经历了美国次贷危机冲击后的低迷状态。由于比特币的创立者前所未有地将区块链技术与金融领域结合在了一起，比特币生来便具有去中心化（即没有固定中心，由节点来自由选择中心）的特征，能够在不受监管的条件下完成货币的发行和支付。又由于比特币是通过特定算法得到的，本身拥有发行上限（2100万枚），因此具有稀缺性。这些特性使得比特币具有了商品货币的特征，被当时仍处在经济复苏泥潭中的金融界视为行业的“颠覆者”。比特币的出现推动了现有金融体系的改革，为现有的金融行业的发展开拓了一条新的道路。

随着技术的进步以及我国金融行业的迅猛发展，我国也开始了对数字货币领域的开拓和应用。以比特币为例，我国的第一个比特币交易平台“比特币中国”（BTCC）于2011年9月正式成立。通过交易平台，投资者能够将人民币转化为比特币进行交易或者提现。比特币平台的出现让投资者有了将人民币兑换成比特币的窗口，以及安全储存比特币的“钱包”。从那一刻起，数字货币便以“投资商品”的形式出现在了中国市场上。

不可否认的是，我国虽然是世界上最大的发展中国家，但在金融领域上无论是技术还是经验都与欧美等发达国家有较大差距。2016年1月20日，我国的中央银行召开会议探讨发行数字货币的现实意义、发展战略和对未来的深远影响。在会议中，我国领导人明确指出要将数字货币的发展列入国家金融行业战略发展目标，提高对相关核心技术的掌握程度，对数字货币在国内的应用场景进行多层次、多方面的模拟，发现其中的缺陷并努力完善。而在2017年，我国央行联合了腾讯、阿里巴巴以及各大国有银行的核心技术人员，力争早日推出能够替代实物现金，降低传统纸币发行、流通的成本的，能够提升市场交易的便利性和透明度的，并且是由央行主动发行的、安全可靠的、由国家信用支撑的法定数字货币。

（二）应用数字货币的好处。与传统的实体纸币相比，应用数字货币对国家经济的帮助主要体现在以下几个方面：

1、应用数字货币可以有效降低成本，提高货币持有者的消费意愿。数字货币的储存由实际空间转为云空间，支付方式由现实中的纸币转为账户金额的数字划转，因此，数字货币无需像传统货币一样在印刷后由银行进行统一地回收、清点、销毁，也不需要消費者使用钱包等物品进行储藏，在金融系统中的银行人力资源得到极大解放的同时，货币的印刷成本、流通成本和贮藏成本也大大降低。通过云计算，客户的个人账户与手机终端相连接，消费者便能够直接使用账户中的数字货币进行消费，更加方便快捷。

2、应用数字货币更有利于国家进行宏观调控。数字货币依托于互联网与云计算，在给予消费者更大便利的同时，也提高了市场反馈信息的准确性。目前，我国国内的消费者普遍通过微信、支付宝进行电子货币支付，而电子货币所依靠的依然是国家发行的法定货币人民币。如果人民银行能够推出法定电子货币，那么通过互联网大数据搜集和反馈的信息，有关部门可以更轻易地得到比实体货币更为准确的数据，以此为基准实施恰当的货币政策和财政政策也会更具有有效性，不仅能够及时回避可能会发生的经济问题，还可以保证国家经济能够平稳而高速地发展。

3、应用数字货币更安全可靠。与传统货币相比，数字货币具有不可篡改以及去中心化的特性，使用数字货币的消费者在享受高效率支付的同时无需担心偷盗等问题。以以太币为例，当客户甲决定使用以太币作为支付方式给客户乙转账时，乙会先在自己的数字货币账户中生成一对公私钥，乙将公钥（钱包地址）发给甲，按照公钥地址，甲将约定好的以太币输入并进行转账操作。随后平台便会向系统中的所有客户公告交易的相关信息并将记账权交给其中一名客户丙，拥有记账权的丙会将这一消息对其他客户进行广播，并接受其他客户的验证。若验证通过，交易平台会将该区块接入末端的新区块中进行保存并转发给所有客户备份。通过这一整套复杂、严谨而又快捷程序之后，客户乙才能正式得到并使用从客户甲手里交易得来这笔以太币。

三、对数字货币的监管建议

目前，数字货币在我国市场上依旧是以“商品”以及“投资产品”存在的，在法律层面上国家并未对以比特币为首的数字货币有明确的规制，仅仅以政令的形式要求数字货币平台服从管制。作为非法定货币，數字货币在我国的产出量以及流通量的多少具有不确定性，国家无法用政策等手段对它进行调控，在监管层面也带来了许多不便之处。

在对数字货币的监管上，我国可以在一定程度上借鉴英国的“沙箱模式”，即把数字货币看作监管主体，以保护消费者权益为出发点，以现实场景为基础进行模拟。在模拟过程中，有关部门可以发现各种各样的问题，并在深度分析之后提出妥当的解决方案。沙箱模式的使用为国家数字货币的发展提供了缓冲地，通过长时间的模拟，国家可以清晰地认清数字货币是否值得推广，以及推行法定数字货币的利弊所在。在创造高效便捷的监管流程的同时，也保证了国家经济的稳步发展。但不可否认的是，与国土面积相对狭小的英国不同，作为一个幅员辽阔的大国，我国如果完全照搬“沙箱模式”建立一个完善的监管体系会耗费大量的时间和资源。除此之外，在这个高速发展的社会上，沙箱模式耗费大量人力物力所得到的“答案”不可避免的会出现“滞后性”，甚至会被新出现的技术所淘汰。因此，除了适度的场景模拟以外，国家还可以选出一片“试验田”尝试先推行数字货币，将理论与实际相结合，为现在市场上的数字货币监管以及对将来可能出现的法定数字货币的监管打好基础。

四、我国数字货币应用展望

从贝壳到铜钱，从铜钱到白银，从白银到黄金，从黄金到纸币，再从纸币发展到数字货币，数字货币的出现与蓬勃发展是人类文明的选择，是一般等价物、一般等价物代币、信用货币之后的新货币形式，也是我国金融行业改革发展的必经之路。2019年9月24日，中国人民银行行长易纲在庆祝我国成立70周年的新闻发布会上宣布我国即将发行的法定数字货币将取代电子货币，与人民币双轨并行，为国家的金融市场提供新的活力。目前，我国的数字货币正有条不紊的发展着，各项应用也正在展开，消费者也已经逐渐适应了无现金社会的便利性与优越性，对电子货币监管带来的经验也使得我国能够构建一套高效的数字货币监管体系。笔者相信，我国未来即将发行的法定数字货币必然会促使我国经济再度腾飞。

主要参考文献：

[1]庄雷，赵成国.区块链技术创新下数字货币的演化研究：理论与框架[J].经济学家，2017（5）.

[2]樊云慧.比特币监管的国际比较及我国的策略[J].法学杂志，2016.37（10）.

[3]郑启福.金融市场中的区块链技术、风险及其监管[J].齐齐哈尔大学学报（哲学社会科学版），2019（11）.