商业银行金融产品定价与利率风险管理探讨

孙强

摘 要：在我国进入21世纪快速发展的新时期，随着我国社会的进步和市场的不断完善，极大地促进了我国实体经济的发展，但是同时也加剧了市场经济的竞争，给金融市场带来了新的挑战。要在激烈的竞争中脱颖而出，商业银行就需要不断提升自身的竞争力，完善金融产品的定价以及加强对利率风险的管理。本文主要研究分析了目前商业银行在金融产品定价中存在的问题、商业银行利率风险的现状，最后对于商业银行金融产品定价及风险提出管理策略。以期为提高商业银行的竞争力，促进商业银行的发展提供一些思考借鉴。

关键词：商业银行;金融产品定价;利率风险管理

引言

随着我国金融行业的不断发展，商业银行在金融产品定价和利率风险管理业务开展过程中，能力也在不断的上升，但是与国外先进的水平之间还存在一定的差距，商业银行要从当前的各种问题分析中进行优化措施的应用，真正提升金融产品定价和利率风险管理水平，促进整个行业的发展。

1当前商业银行金融产品定价中存在的问题

1.1利率市场化下我国商业银行利率风险显著提高

利率水平由于当前经济市场的影响导致利率处于波动状态，这将会在一定程度上增加商业银行的发展风险。首先，在利率市场化的前提之下，其变动将会使得商业银行的经济收入受到影响;其次，利率调整的滞后性将会使得商业银行面临大量基差奉献;最后，其变动将会导致当前商业银行客户的选择出现变动，进而造成奉献。如果利率一直处于波动状态，那么商业银行所具有的资金成本将会产生相应的变动，但商业银行是不能及时改变贷款的期限的，因此这就导致借贷以及还贷中间的真空期资金成本不断上涨。

1.2金融产品定价管理体系欠缺

商业银行对于金融产品的定价管理来说，通常都包括汇率、利率以及费率的管理，通过对这些指标的管理可以实现对负债、资产、业务产品以及对外币价格的全面管理。当前，我国商业银行的管理体系大体上可以分为两种模式，分别为以大型国有商业银行为主的大中型商业银行和小型的商业银行。对于国有商业银行来说，例如农业银行、中国银行等等，基本上都实现了全面管理。基本模式就是由总行制定统一的价格管理政策，然后再根据各级部门不同的特点，按照一定的标准进行逐级的授权管理。但是这种管理模式中也存在问题，因此总行和分行的机构之间并没有形成完全的对应，虽然形式上实现了统一的管理，但是实质上还没有实现真正的统一管理，还存在外币和本币的管理相分离、中间业务与资产业务、负债业务相分离的现状。因此商业银行金融产品的定价管理体系还不够完善。

1.3同质化现象严重

现在我国很多商业银行的金融产品都存在同质化严重的问题，这样造成我国在金融产品创新方面遇到比较大的困难，例如一家商业银行有比较新颖的金融产品推出以后其他的银行就会有类似的产品推出，为了保障市场份额不会受到影响，很多商业银行都存在复制金融产品的情况，使得商业银行无法形成规模效应，金融产品无法取得预期的效益，无法占据更多的市场份额。分析商业银行金融产品出现同质化的原因，并总结为以下几点：第一，商业银行复制外国金融产品。很多商业银行由于自身缺乏金融产品创新能力，直接将外国产品复制过来，这一情况是产品同质化的重要原因：第二，政府管控过于严格。部分地区政府对商业银行的限制较大，严重抑制了金融产品创新的积极性，致使商业银行出现缺乏创新金融产品热情的情况，相较于国外商业银行而言，现在我国金融业市场化并不完全，受到政府政策影响，银行产品创新力度严重不足，市场对商业银行管束较多，挫伤了金融产品创新的积极性。第三，现在我国仍旧存在不重视知识产权的问题，相较于其他产业的产品而言，金融产品具有复制较为容易的特点，并且复制过程并不需要消耗过多成本，这一情况使得部分商业银行即使大力创新金融产品，也会在推出市场后较短时间内被复制，严重降低了商业银行创新金融产品的积极性，相较于创新金融产品而言，商业银行更愿意低成本复制金融产品。

2商业银行对利率风险的控制分析

2.1提高利率风险控制能力

利率的不确定性会引起波动，但这并不说明利率变动完全不可预测的、利率风险是难以避免的。首先，为了有效降低利率风险，各个商业银行应尽早组建专业化的风险管控部门，吸收专业化人才，完善好风险预警与监督工作;其次，要关注宏观经济运行，建立数学模型预测利率走势;再次，银行可以通过对资产负债管理进行创新，引进缺口管理。同时银行也要积极开发金融衍生产品，利用其它金融衍生品和金融手段分散或转嫁风险，通过对冲组合来规避利率风险，从利率的变动中套取一定收益。

2.2建设有效的利率组织管理体系

在进行金融产品和利率风险的良好管理过程中，要发挥出组织的作用，建设一支科学的、规范的、系统的组织体系，并保证各项业务的开展要在系统的条款规定中进行，发挥出组织的效用。比如，商业银行要对整体的利率市场进行全面的分析，从金融宏观调控的角度、资金管理的方向、财务成本的核算中进行有效的利率价格制定，并针对人民币和外币等不同的业务类型，建立良好的制度规范，并可以增加设置相应的部门，进行专业化的管理，从国际银行行业的主流发展方向进行国内商业银行的长远规划发展，提升整体实力水平。

2.3完善FTP定价管理

1）完善FTP定价管理，就是要根据产品利率的特性建立FTP定价管理。FTP定价要根据部门之间资金的来源与运用来讲制分配的比例，同时还要结合资产负债结构等因素对FTP定价进行不断的调整与完善，形成有效的资本金分配机制。2）加强商业银行内部约束和对风险控制商业银行在经营管理过程中会面临很多的风险，尤其是利率市场化的不断推进，更加剧了商业银行的经营风险。此时就应该加强商业银行的内部约束，提高商业银行对风险的反应速度，同时还应该加强对风险的控制，能够在预测到风险时并及时制定出相关的政策来应对，降低风险对商业银行影响。3）努力开拓中间业务，创新盈利模式目前，金融市场上竞争激烈，为了提高商业银行的竞争力，就要不断开拓中间业务，同时根据各网点的发展状况以及未来市场的需求，创新金融产品，才能保证商业银行的可持续发展。

2.4推进银行信息化建设

现如今，随着新一代信息技术革命的发展，互联网金融日益壮大，对传统的商业银行业务造成了一定冲击，业务量很大程度上减弱。想要推出更加符合客户需求的金融产品，就要充分利用金融科技的相关技术手段。金融科技企业将大数据、云计算技术与信用制度结合起来通过海量数据進行挖掘和分析，构建定量模型，评估用户的消费行为，整体把握用户偏好。

结语

在我国商业银行的发展现状中，面对金融产品的定价能力和应对利率风险的管理能力都相对较弱，对于银行的整体发展起到了一定的限制作用，在未来的发展中，一定要从各种问题产生的根源入手，进行不断的措施研究、人才保障、制度建设，更好的提升商业银行的抗风险水平，促进整体商业行业的良好发展。

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（辽宁大学经济学院  辽宁  沈阳 110000）