聚杰微纤(300819) 申购代码300819 申购日期3.3

发行概览：本次募集资金到位后，将按轻重缓急分别投入以下项目：超细纤维面料及制成品改扩建项目、超细纤维无尘超净产品建设项目、研发中心建设项目、国内外营销服务体系建设项目。

基本面介绍：公司专注于超细复合纤维面料及制成品的研发、生产、销售业务，系国内最早从事超细复合纤维材料加工、应用的企业之一，是目前国内超细复合纤维面料领域的龙头企业，主要团队具有20多年超细纤维面料研发生产、专业染整、超细纤维服装及家纺制成品研发生产经验。

核心竞争力：公司是国内最早从事超细复合纤维材料加工、应用的企业之一，主要团队专注超细纤维面料生产二十余年，已逐步形成全产业链生产运营模式。公司具有從织造、染整、后整理及制成品加工的完整产业链生产工艺，在设备、技术、产品品质等方面具有比较优势。

公司第一大客户迪卡侬集团是全球知名的运动品牌零售商，自2011年至今，公司与迪卡侬合作已超过8年，是公司重要的战略客户之一。公司在迪卡侬的供应商体系中处于关键供应商地位，是迪卡侬超细纤维产品的全球主要供应商。国际知名客户在选择供应商时，具有一套严格的资质认定标准，不仅对供应商生产规模、生产流程、品质管理、研发设计、全球业务支持和售后服务能力等有明确要求，同时对其劳动保护、生产安全、环保措施等亦有严格标准，形成较高的进入壁垒。

募投项目匹配性：通过“超细纤维面料及制成品改扩建项目”实施，公司现有生产产能将得到提升，缓解目前产能瓶颈;工艺将得到优化、相关生产设备得到改造升级;生产智能化、自动化程度明显提高;提高市场占有率，增强公司盈利能力，为公司长远可持续发展奠定基础。“超细纤维无尘超净产品建设项目”属于公司控股子公司聚杰无尘扩产项目。公司将增加对聚杰无尘的投入。聚杰无尘根据市场需求预测及该公司发展规划，进一步完善产业链和产品结构，提升生产装备水平并扩大产能。“研发中心建设项目”加大对研发项目的投入，提高公司技术储备及新技术、新产品转化能力。“国内外营销服务体系建设项目”是进一步完善公司营销网络的投资项目。为国内外客户提供持久、稳定、高效的客户服务，为客户提供面料选用展示体验与设计咨询服务，从而提升公司品牌知名度，推动公司持续、快速发展。

风险因素：市场风险、财务风险、技术泄密及人员流失风险、管理风险、募投项目风险、环境保护风险、经营业绩下滑风险、股市风险。

（数据截至2月28日）