对构建区域系统性金融风险防范体系的探讨

文| 赵守谦

防范系统性金融风险宏观层面的几点认识

监管框架的构建和顺畅运行至关重要

系统性金融风险，从根源上是来源于体制机制设计上的偏差，而产生的系统性同方向行为累积。国家层面，尽快完成金融监管改革，合理架构监管框架，明确中央、地方金融监管职责，统一金融监管信息采集，实现监管信息全部分层共享，并完善风险防范、处置机制。

金融安全网的建立和至臻完善是充要条件

目前，我国金融安全网的框架基本构建，宏观审慎管理的事前风险预防与存款保险制度的金融风险处置、最后贷款人的紧急资金援助机制渐趋完善，为防范区域系统性金融风险提供了强力保障。

防范区域系统性金融风险实践、角色定位和存在的困难

区域人民银行的探索和实践

一是开发并运行山西省金融风险监测系统。2012年开始，山西省人民银行系统运行了山西省金融风险监测系统，10324个监测指标、299张图表、22份报告模块基本涵盖了银行、证券、保险、准金融机构、其他支付组织和民间融资等个体的金融风险监测。二是健全区域金融监管协调机制。山西全省各级人民银行建立的金融协调制度，对保障金融部分数据共享、实现区域金融风险监测起到了积极作用。三是建立存款保险制度实施机制。借助存款保险制度的实施建立了地方法人银行机构存款保险数据统计模型和银行业金融机构数据监测体系。

区域人民银行的角色定位

一是人民银行在防范区域系统性金融风险中理应具有主导地位。鉴于中国人民银行肩负法定职责，赋予人民银行分支机构在区域宏观审慎管理，构建区域系统性金融防范体系中的监管权限，同人民银行维护金融稳定的职能和权责是对称的。二是人民银行在区域系统性金融风险防范体系中的作用。从事前识别和评估，事中提供流动性支持，事后做好金融机构的资产处置和债权人的维权工作，加强区域系统性金融风险管理。三是人民银行防范系统性金融风险的职能与金融监管部门、地方政府的目标是一致的。区域人民银行的宏观审慎管理与地方金融监管部门的微观审慎监管是有机统一的，与地方政府的调控管理职能相辅相成。

防范区域系统性金融风险存在的困难

一是金融创新、金融综合经营带来区域系统性金融防控的复杂性。二是分业监管体制下法律体系建设的滞后性。三是区域金融风险监测手段、方式的单一性。四是共享机制不完善导致金融风险监测缺乏实质性。五是处置职责不清带来的金融风险处置责任虚置性。

构建区域系统性金融风险防范体系的建议

1.加强金融法律法规建设，构建适应形势、科学完善的法制体系。建议制定《金融稳定法》，明确人民银行维护金融稳定和防范系统性金融风险职责。出台金融稳定协调条例，明确政府、人民银行、监管部门等各部门职责、地位、作用。

2.拓展金融风险监测范围，构建安全高效、广泛完备的预警机制。具体做法：一是完善区域系统性金融风险监测指标体系和分析预警机制，识别和评估区域系统性金融风险。二是设定资本充足、流动性压力测试、金融杠杆控制、信用评级等预防性管理指标，加强应对性管理和政策支持，实施区域金融风险管理。三是把系统重要性金融机构纳入区域审慎管理和区域系统性金融防范框架之内，同时加强对高风险金融机构和重点区域的风险监测。四是通过建立区域金融突发事件应急机制、处置机制，发挥存款保险制度风险处置作用，构建区域全方位的系统性金融风险防控体系。

3.合理划分金融监管职责，建立履职高效、监管有效的协调机制。一是明确地方金融监管的法律依据和职责范围。赋予地方政府和中央驻地方监管部门在区域风险防范、处置方面的职责，并对地方制定监管条例作出指导性意见。二是加快推进地方金融业务统一管理。实现地方金融监管统一管理、权责一致、有效监管。三是建立并实施区域金融协调机制，实现监管部门单体监管与区域人民银行、地方政府区域系统性金融风险防控的有机契合。四是加快建立监管信息共享机制，实现所有非现场监管信息在央行和金融监管部门间全部分层级共享。

4.加强金融风险处置力度，建立科学合理、权责一致的处置机制。一是建立以地方政府为主导的金融风险处置机制，突出地方政府的组织领导地位，明确政府和各部门的处置责任、处置流程。二是加强金融突发事件应急管理，建立多部门、多层面、多领域金融突发事件应急预案，并定期开展应急演练，提高应急处置能力、协调能力。

5.加强金融应急储备建设，构建运行有序、适度充足的保障机制。一是加强人民银行金融稳定部门建设，强化省、市、人民银行金融稳定职能，单独设立县级金融稳定部门，明确权利、义务和职责。二是建立金融稳定物资、技术和人才储备库，并建立更新机制，适时更新储备库物资。