企业财务风险评价及防范对策分析

文| 步晓倩

企业在市场经济运行环境下开展生产经营活动,面临的财务风险隐患无处不在,由于财务风险具有较强的复杂性、多样性以及不确定性，财务风险管理不当将会给企业带来严重的财务损失。因此，确保企业财务管理状况的良好，保持企业维持在良好的经营发展态势，应该高度重视财务风险在企业内部管理中的重要性，建立完善财务风险评价体系，强化对企业财务风险的控制管理力度，有效防范财务风险问题的发生。

企业常见财务风险及其成因分析

按照企业经营活动的不同，企业的财务风险主要可以划分为以下几方面：筹资风险，主要是企业偿债能力不足或者是资本结构恶化造成的风险问题，企业经营活动需要通过债权或者权益进行筹资，出现筹资风险将会对企业正常经营活动带来较大影响。

投资风险主要是由于受到外部市场环境或者是内部管理因素的影响，造成企业投资项目资金回收或者是投资项目收益出现不确定性。经营风险，主要是经营运转能力问题带来的风险，特别是由于应收账款难以及时回收、流动资金被大量占用，造成企业的营运资金不足。收益分配风险，收益分配过程中分配过多容易造成企业的盈余不足，资金分配不足留存收益过多，则有可能影响投资积极性。造成企业出现财务风险的因素较多，有的企业内部筹资活动、现金管理、存款管理、资金预算等管控不到位，融资结构相对较为单一，出现了财务杠杆负效应，有的盲目选择多元化投资策略，内部治理结构尤其是财务治理模式不够科学，财务预警管理不完善等，都有可能造成企业财务风险问题的发生。

优化企业的财务风险评价体系设计

（1）系统全面的选择财务风险评价指标。在企业财务风险评价指标的选择方面，通常来说主要是通过资产负债率、速动比率、现金流动负债比率以及利息保障倍数等评价偿债能力；通过营业净利率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、毛利率等评价盈利能力；通过总资产、流动资产、存货以及应收账款周转率评价营运能力；通过总资产营业收入以及净利润增长率评价成长能力。（2）建立财务风险评价模型。对企业的财务风险进行评价，还应该科学的建立财务风险评价模型，应该坚持定性分析和定量分析相结合的模式，定性分析法主要是采取专家调查、集合意见、递进平均以及经验分析法，定量分析也就是指标和模型进行预警分析，现阶段较为常用的财务风险评价模型经常采用模糊综合评价方法。（3）进行财务风险评价分析和反馈。在企业财务风险的评价方面，应该坚持对内外因素的综合分析，既应该分析政策环境、市场环境、行业领域等外部因素，也应该分析企业的经营状况，尤其是营运活动、财务活动等内部状况。在对企业的财务风险通过模型进行评价分析以后，应该按照财务风险的状况划分为安全、轻度、中度、重度、严重风险等，有针对性的制定财务风险管控策略。

企业财务风险的防范控制措施

1.完善企业投资策略。企业投资策略若不科学，容易造成企业出现投资风险，因此在财务风险的管控方面，应该结合企业的实际情况，强化对企业投资所面临的外部经济环境、自身经营状况、战略发展方向等方面的研究分析，确保投资策略的科学合理，并在企业投资活动开展过程中，强化投资项目的可行性分析，对投资项目的风险以及预期收益等进行全面的测算，避免盲目投资等问题，降低出现投资风险的隐患。

2.保持合理的资本结构。在企业财务风险的防范控制方面，应该注重保持企业的财务杠杆水平、资金成本水平、财务风险水平、企业价值目标等相关要素的均衡，尤其是应该对企业的权益和债务进行平衡，控制企业的融资风险和融资成本，同时还应该对企业的长短期债务进行合理搭配，保持企业的财务杠杆比率维持在适度水平，适当的通过负债比率来为企业创造收益，确保企业的现金流能够正常的周转，提升企业的资金周转效率，进而避免财务风险问题的发生。

3.提高企业的筹资水平。筹资能力不足或者筹资成本过高都有可能造成企业出现财务风险问题，在企业开展筹资活动的过程中，提前应该对企业的资金需求进行准确的预测，确保在将来一段时间内的现金流可以用于企业的债务本息偿付，同时还应该注重持续拓宽企业的融资渠道，尤其是在债券融资、证券融资、基金融资、信托融资、融资租赁以及应收账款保理等方面拓宽融资渠道，提高融资能力水平。

4.改善企业的经营状况。避免财务风险问题的发生，提高企业的盈利能力也是非常关键的一方面。在企业经营管理的改善方面，应该提高企业的技术创新能力，强化企业经营活动开展过程中的预算管理，提高企业的存货管理水平，严格企业的应收账款管控，有效提高企业内部财务管理的规划性目标性，最大程度防范各类不确定性因素，避免财务风险问题的发生。

结语

强化财务风险评价和防范控制对于提高企业的财务管理水平具有非常重要的作用，企业应该根据筹资风险、投资风险、营运风险以及利润收益风险等不同的风险类型，完善财务风险评价体系，促进提高企业的财务管理整体水平。