探讨现货中远期网络交易平台交易的法律规制

薛丹

【内容摘要】现货中远期网络交易平台是在现代网络技术与现货中远期交易的有效融合中产生的，当前的现货中远期网络交易比较混乱，需要法律规制的约束加以整改。在传统的中远期交易中，不存在金融衍生品的交易，当前的现货中远期交易一般是“互联网+交易”，具有鲜明的时代特色，根据实际的需求演变成了有一定的金融衍生品属性的信息现货中远期网络交易平台。

【关 键 词】现货中远期;网络交易平台;法律规制

中图分类号：D922.29 文献标识码：A 文章编号：2095-4379-（2020）02-0087-02

随着我国经济的不断发展，我国现货电子交易发展迅速，也出现了许多的电子交易平台。中远期现货电子交易市场与传统的现货交易市场和期货市场不同。在新型的金融背景下，中远期现货电子交易市场存在一定的缺陷性，会影响市场秩序，也会影响投资者的利益，本文从现货中远期网络交易平台交易的法律规制存在的缺陷出发，探讨了促进中远期现货电子交易市场发展的策略。

一、现货中远期网络交易平台交易模式运行状况

现货中远期网络交易平台交易是在现货中远期交易模式和互联网技术有效结合下应运而生的。为各种网络交易提高技术和网络空间还包括交易服务的计算机系统即为网络交易平台。网络技术一个最为明显的特点就是积聚效应，通常情况下，一个网络交易平台可以积聚数量庞大的用户进行交易，当数量达到一定程度的时候，就会出现公共性秩序问题。

网络交易平台的法律关系属于民法表现形式，主要表现为“互联网+交易”。当网络交易平台在不断成长，当其融资能力和投资功能不断加强的时候，或多或少会模糊法律的边界，也就会带来一定的法律風险，这就是现货中远期网络交易平台交易模式与交易法律之间的关系。在实际的交易中，网络交易平台通过拟定标准化的合约或者是以适当收取保证金的形式来进行，这种模式其实就已经将买卖的双方分割开来，变成了网络交易平台和买卖双方之间的教育，个别法律关系渐渐转化成了集体法律关系。导致买卖双方都不了解对方，双方的征信都需要遭受考验。

二、现货中远期网络交易平台交易模式运行存在的问题分析

（一）法律法规存在缺陷

在现货中远期网络交易平台交易模式运行中存在的法律法规缺陷主要体现在相关的法律法规不完善[1]。当前对现货网络交易管理的有关法律依据主要有《合同法》、《大宗商品电子交易规范》以及《电子签名法》等，这些法律出台的时间比较早，而且大多数法律是针对现货市场的，对于中远期网络交易市场的实用价值不高，虽然国家出台相关的法律禁止变相的期货交易，但是法律上对于“变相期货交易”的概念模糊不清，导致相关的法律无法约束中远期网络交易市场。

（二）市场规则存在缺陷

现货中远期网络交易平台成立的初衷是促进实体企业的发展，依靠网络交易市场来掌握相关产品的国际定价权[2]。但是在实际的交易中，很多交易完全背离了实体背景，在交易规则和合约设计等方面都存在严重的缺陷，导致期货中远期网络交易平台服务于实体经济的初衷偏离，成为了投机的场所。具体表现为：网络交易平台的交割仓库只停留于表面形式，完全起不到作用;交易品种的规模比较小，处于容易被资金操控的状态;而且网络交易平台的交易规则存在缺陷。

（三）市场参与主体存在缺陷

现货中远期网络交易市场的主体参与者主要是投资者、交易所和代理机构，也就是参与者不够完善，就导致交易市场效率比较低。现货中远期网络交易平台有义务和责任为参与者提高安全、高效、公平公正的教育平台，也有权利对交易进行监督和管理，当出现风险或者是差错的时候，要及时采取措施。

（四）政府监督存在缺陷

现货中远期网络交易平台大多数是有传统的商品批发市场转变来的，需要政府的审核和批准才能够成立，随着现货中远期网络交易市场的规模化，证监会等金融证券市场监督机构也参与到现货中远期网络交易市场的管理中。

三、促进现货中远期网络交易平台交易市场发展策略

（一）完善相关的法律法规

现货中远期网络交易平台交易模式能够丰富商品市场体系，还可以降低贸易成本，提高市场效率，因此，进一步完善现货中远期网络交易平台交易市场发展具有重要意义[3]。完善相关的法律法规能够促进现货中远期网络交易平台交易市场的发展。在完善相关的法律法规的时候，需要先结合现货中远期网络交易市场的发展规律建立行业标准和规范，在相关平台中推广和试行，在积累了一定的实践经验后再进行法律法规的完善，首先是完善相关的行为规范，待条件成熟后，就由行为准则上升为法律，加强对现货中远期网络交易市场中违法行为的打击力度，规范现货中远期网络交易市场的行为活动。

（二）完善相关的交易制度和规则

完善相关的交易制度和规则的前提是要保证现货的交割顺利完成[4]。因此，要促进现货中远期网络交易平台交易市场发展就需要先完善和规范交割制度，规范交割仓库的管理制度，完善系统管理，而且要尽可能降低交割成本，避免出现没有能力提供交割服务的网络交易平台。而且还需要严格监管交易品种，对于那些市场规模小，容易被资金操控的品种要禁止上市，与现货市场不相关的东西也要禁止上市，一些投机衍生品也要被禁止上市。与此同时，在完善相关的交易制度和规则的时候可以适当的借鉴期货交易的规则和制度，毕竟期货的交易市场出现比较早，一些制度也比较成熟，一些管理制度的优点能够应用在现货中远期网络交易市场中，促进现货中远期网络交易市场的发展。

（三）规范市场参与主体的行为

通过一系列的方法来严格规范现货中远期网络交易市场行为，可以是自律管理、外部审计或者是交易监察的方式，要杜绝交易平台或者是平台固定参与交易价格的操作行为，使得现货中远期网络交易市场成为真正服务于现货中长期网络交易平台[5]。其次，还需要在现有的法规基础上再明细的规范代理商的行为。交易平台在发放代理资格的时候要严格审计代理商，需要查明代理商的财务状况以及资金实力，与此同时要求获得代理资格的代理商要定期对客户或者开发新客户的时候也要严格审计客户的个人资料。最后，还需要规范投资者的行为。现货中远期网络交易平台需要大力培育平台的投资者，增强竞争力强的企业的参与度，与此同时要及时为投资者进行相关知识的普及和宣传，让投资者明白操纵市场需要承担的后果。

（四）政府相关部门加大监管力度

现货中远期网络交易平台存在的本质是为现货市场服务的，这就需要政府部门的有效监管。可以由商务部成立专门的监管机构来负责现货中远期网络交易市场的日常监管，也就是这个专门的部门是主要现货中远期网络交易市场行为的负责部门，在结合证监会和地方政府有关的工作部门，三方协作完成现货中远期网络交易市场监管的细则和交易制度，这其中起最主要作用的是由商务部直接成立的监管机构。监管机构在日常监管中要适当提高市场的进入门槛，完善市场准入管理细则，针对交易平台更需要重点整合和提升，帮助行业建立自律的机制，鼓励各个网络交易平台之间进行收购和兼并，这样才能实现现货中远期网络交易市场的大融合，促进现货中远期网络交易市场的发展。

四、结语

新型的现货中远期互联网平台交易属于在期货交易所之外进行的金融衍生品交易。我国应在期货法中确立期货监管机构对新型现货中远期网络交易平台交易的统一监管职责，可将新型现货中远期网络交易平台交易原则性地纳入到期货法的调整范畴。法律法规存在缺陷，市场规则存在缺陷，市场参与主体存在缺陷，政府监督存在缺陷这些都是当前现货中远期互联网平台交易中存在的问题，我们需要完善相关的法律法规，完善相关的交易制度和规则，规范市场参与主体的行为，政府相关部门加大监管力度，通过这一系列的措施来促进现货中远期互联网平台交易市场的发展。

参考文献：

[1]何文杰.现货中远期网络交易平台交易的法律规制研究[J].社会科学研究，2018，16（2）：95-104.

[2]韩刚，HanGang.我国中远期现货电子交易市场的期货属性与监管对策研究？[J].福建金融管理干部学院学报，2017，2（3）：94-96.

[3]韩刚.我国中远期现货电子交易市场价格操纵的实证研究——以螺纹钢为例[J].上海金融2018，14（7）：67-71+120.

[4]黄春智，宋庆庆，宗海鹏.中远期现货（电子）交易的监管建议[J].决策与信息旬刊，2016，8（2）：257-257.

[5]韩刚.我国中远期现货电子交易市场的制度性缺陷分析[J].中州大学学报，2017，24（5）：63-66.